第441题

下列工具中，属于信用类债券的有（  ）。

A.公司债券

B.专项债券

C.企业债券

D.可转换债券

E.非金融企业债务融资工具

参考答案：ACE

解析：

本题考查证券承销与保荐业务。

政府之外的主体发行的、约定了确定的本息偿付现金流的债券，即信用类债券，主要包括企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具等。选项Ａ、C和E正确。

故本题的正确答案为ACE。

第442题

下列不属于保荐机构职责的是（  ）。

A.负责证券发行的主承销工作

B.负有对发行人进行尽职调查的义务

C.对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查

D.向中国银保监会出具保荐意见

参考答案：D

解析：

本题考查证券承销与保荐业务。

D项错误，保荐机构向中国证监会出具保荐意见。

此题为选非题，故本题的正确答案为D。

【思路点拨】证券保荐业务：

发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构。

证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构。保荐机构负责证券发行的主承销工作，负有对发行人进行尽职调查的义务，对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查，向中国证监会出具保荐意见，并根据市场情况与发行人协商确定发行价格。

第443题

金融债券主要通过（  ）债券市场发行。

A.公开

B.私募

C.证券

D.银行间

参考答案：D

解析：

本题考查证券承销与保荐业务。
金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。

我国发行金融债券的机构包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。我国金融债券主要在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，主要采用协议承销、招标承销等方式，同时应由具有债券评级能力的信用评级机构进行信用评级。

故本题的正确答案为D。

第444题

2020年《地方政府债券发行管理办法》等文件规定了地方政府债券发行要求，其中正确的有（  ）。

A.地方财政部门及其他相关主体，应按照市场化、规范化原则做好地方政府债券发行工作

B.地方政府发行的债券分为一般债券和专项债券

C.地方政府债券期限为1年、2年、3年、4年、7年、10年、15年、20年、30年、35年

D.允许地方结合实际情况，采取到期还本、提前还本、分年还本、只付息不还本等不同还本方式

E.地方政府债券发行可以采用承销、招标等方式

参考答案：ABE

解析：

本题考查证券承销与保荐业务。

2020年11月、12月财政部分别印发的《财政部关于进一步做好地方政府债券发行工作的意见》《地方政府债券发行管理办法》明确地方财政部门、地方政府债券承销团成员、信用评级机构及其他相关主体，按照市场化、规范化原则做好地方政府债券发行工作，并从具备中国境内债券市场评级资质的信用评级机构中依法竞争择优选择信用评级机构。A正确。

《中华人民共和国预算法》实施后，财政部批准地方政府以“自发自还”方式，发行类似市政债券的一般债券和专项债券。B正确。

地方政府债券期限为1年、2年3年、5年、7年、10年、15年、20年、30年，允许地方结合实际情况，采取到期还本、提前还本、分年还本等不同还本方式。CD错误。

地方政府债券发行可以采用承销、招标等方式。E正确。

故本题的正确答案为ABE。

第445题

证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动称为（  ）。

A.证券经纪业务

B.融资融券业务

C.证券承销业务

D.证券保荐业务

参考答案：B

解析：

本题考查融资融券业务。

融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买人证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

故本题的正确答案为B。

第446题

关于证券公司的融资融券业务，说法错误的是（  ）。

A.证券公司经营融资融券业务，应当以客户的名义在证券登记结算机构开立融券专用证券账户

B.证券公司向客户融资融券,应当向客户收取一定比例的保证金,保证金可以证券充抵

C.证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例

D.证券公司在向客户融资融券前，应当办理客户征信

参考答案：A

解析：

本题考查融资融券业务。

A项错误，证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户；以自己的名义，在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。

故本题的正确答案为A。

【思路点拨】证券公司开展融资融券业务相关规定：

证券公司开展融资融券业务须经批准。证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户；以自己的名义，在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。

证券公司在向客户融资融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面或者电子方式予以记载、保存。

证券公司在开展业务前，应当与客户签订载有中国证券业协会规定的必备条款的融资融券合同，明确约定融资融券的额度、期限、利率（费率）、利息（费用）的计算方式；保证金比例、维持担保比例、可充抵保证金的证券的种类及折算率、担保债权范围；追加保证金的通知方式和期限；客户清偿债务的方式及证券公司对担保物的处分权利；融资买入证券和融券卖出证券的权益处理等有关事项。

证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。证券公司应当将收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在客户信用交易担保证券账户和客户信用交易担保资金账户，作为对该客户融资融券所生债权的担保物。证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例，当该比例低于约定的维持担保比例时，应当通知客户在约定的期限内补交担保物。客户未能按期交足担保物或者到期未偿还债务的，证券公司可以按照约定处分其担保物。

第447题

下列关于融资融券业务的说法中，错误的是（  ）。

A.客户向证券公司借资金买证券为融资交易，客户向证券公司借证券卖出为融券交易

B.证券公司开展融资融券业务无须批准，证券公司在向客户融资融券前，应当办理客户征信

C.证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构和商业银行分别开立相关账户

D.证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵

参考答案：B

解析：

本题考查融资融券业务。

证券公司开展融资融券业务须经批准。选项B错误。

此题为选非题，故本题的正确答案为B。

第448题

关于证券公司的业务（  ）是指由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，在其愿意的水平上不断向交易者报出证券的买入价和卖出价，并在所报价位上接受机构投资者或者其他交易商的买卖要求，保证及时成交。

A.证券做市交易业务

B.证券经纪业务

C.证券自营业务

D.证券资产管理业务

参考答案：A

解析：

本题考查证券做市交易业务。

证券做市业务是一种以做市商为中介的证券交易业务。做市商制度是指在证券市场上由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，在其愿意的水平上不断向交易者报出某些特定证券的买入价和卖出价，并在所报价位上接受机构投资者或者其他交易商的买卖要求，保证及时成交的证券交易方式。选项A与题意相符，当选。

证券经纪业务又称为代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。选项B与题意不符，不选。

证券自营业务是指证券公司以自有资金和合法筹集的资金，用自己名义开设的证券账户，限于买卖依法公开发行的或者证券监督管理机构认可的证券，以赚取证券买卖差价，为公司自身获利的证券交易行为。选项C与题意不符，不选。

资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。选项D与题意不符，不选。

故本题的正确答案为A。

第449题

下列有关做市商制度的说法中，错误的是（  ）。

A.证券做市业务是一种以做市商为中介的证券交易业务

B.在做市商制度下，只有做市商出面是不够的，买卖双方还需要等待交易对手的出现

C.做市商制度在我国的探索和运用始于债券市场

D.做市商制度有助于提高股票的流动性，促进证券市场稳定和平衡

参考答案：B

解析：

本题考查证券做市交易业务。

在做市商制度下，买卖双方不需要等待交易对手出现，只要有做市商出面承担交易对手方即可达成交易。选项B说法错误。

此题为选非题，故本题的正确答案为B。

【思路点拨】1.做市商制度的含义

做市商制度是指在证券市场上由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，在其愿意的水平上不断向交易者报出某些特定证券的买入价和卖出价，并在所报价位上接受机构投资者或者其他交易商的买卖要求，保证及时成交的证券交易方式。

2.做市商制度的作用

做市商制度有助于提高股票的流动性，促进证券市场稳定和平衡。对于证券公司而言，做市交易业务开启了全新的业务模式，促进证券公司在推荐业务中更加注重从投资者的视角去谨慎推荐企业，更加注重通过整合业务链条，形成与企业共同成长的良性合作关系。

第450题

注册资本不低于（  ）亿元人民币，净资本不低于（  ）万元人民币，并经中国证券监督管理委员会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务。

A.1、1000

B.1、5000

C.2、3000

D.2、5000

参考答案：B

解析：

本题考查自营证券投资。

注册资本不低于1亿元人民币、净资本不低于5000万元人民币，并经中国证券监督管理委员会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务。

故本题的正确答案为B。

第451题

根据相关规定，我国证券公司从事证券自营投资的品种包括（  ）。

A.已经和依法可以在境外证券交易所上市交易和转让的证券

B.已经在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券

C.已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券

D.已经在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的股票

E.已经和依法可以在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券

参考答案：BCDE

解析：

本题考查证券自营业务。
按照规定，我国证券公司从事证券自营投资品种清单如下：
（1）已经和依法可以在境内证券交易所上市交易和转让的证券。选项A错误。
（2）已经在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券。选项B正确。
（3）已经和依法可以在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券，已经在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的股票。选项DE正确。

（4）已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券。选项C正确。

（5）经国家金融监管部门或者其授权机构依法批准或备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。

故本题的正确答案为BCDE。

【思路点拨】证券公司参与股指期货、国债期货交易的要求：

1.2013年8月，中国证监会发布《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》，规定证券公司以自有资金或受托管理资金参与股指期货、国债期货交易；不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金只能以套期保值为目的，参与国债期货交易。

2.证券公司以自有资金参与股指期货、国债期货交易的，应当符合以下要求：

①按照中国金融期货交易所有关规定申请交易编码；

②《证券公司风险控制指标管理办法》等规定，对已被股指期货、国债期货合约占用的交易保证金按100%比例扣减净资本；

③对已进行风险对冲的股指期货、国债期货分别按投资规模的5%计算风险资本准备（5%为基准标准，不同类别公司按规定实施不同的风险资本准备计算比例，下同）；

④对未进行风险对冲的股指期货、国债期货分别按投资规模的20%计算风险资本准备；

⑤自营权益类证券及证券衍生品（包括股指期货、国债期货等）的合计额不得超过净资本的100%，其中，股指期货以股指期货合约价值总额的15%计算，国债期货以国债期货合约价值总额的5%计算。

第452题

关于证券公司自营业务的说法，错误的是（  ）。

A.以赚取证券买卖差价为目的

B.利润归属于客户，证券公司收取一定比例的佣金

C.不具备证券自营业务资格的证券公司,其自有资金只能以套期保值为目的

D.对已被股指期货、国债期货合约占用的交易保证金，按100%比例扣减净资本

参考答案：B

解析：

本题考查证券自营业务。

证券公司以自有资金和合法筹集的资金，以赚取证券买卖差价，为公司自身获利的证券交易行为。

此题为选非题，故本题的正确答案为B。

第453题

关于证券资产管理业务，错误的是（  ）。

A.集合资产管理计划的投资者人数不少于2人，不得超过200人

B.开放式集合资产管理计划每3个月至多开放1次计划份额的参与、退出

C.资产管理计划可以通过公募的方式募集资金

D.不得设立多个资产管理计划，同时投资于同一非标准化资产

E.证券公司须将私募资产管理业务与公司其他业务统一管理

参考答案：CE

解析：

本题考查资产管理计划类别。

证券期货经营机构、销售机构不得公开或变相募集资产管理计划，不得通过报刊、电台、电视、互联网等传播媒体或者讲座、报告会、传单、布告、自媒体等方式向不特定对象宣传具体资产管理计划。选项C说法错误。

根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，证券期货经营机构从事私募资产管理业务，应当实行集中运营管理，建立健全内部控制和合规管理制度，采取有效措施，将私募资产管理业务与公司其他业务分开管理，控制敏感信息的不当流动和使用，防范内幕交易、利用未公开信息交易、利益冲突和利益输送。选项E说法错误。

此题为选非题，故本题的正确选项为CE。

第454题

根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，权益类资产管理产品投资于股票、未上市企业股权等权益类资产的比例应不低于（  ）。

A.80%

B.20%

C.40%

D.60%

参考答案：A

解析：

本题考查资产管理计划类别。

投资于股票、未上市企业股权等股权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80%的，为权益类。

故本题的正确答案为A。

【思路点拨】资产管理计划应当具有明确、合法的投资方向，具备清晰的风险收益特征，并区分最终投向资产类别。一般按照下列规定确定资产管理计划所属类别：

（1）投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80%的，为固定收益类；

（2）投资于股票、未上市企业股权等股权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80%的，为权益类；

（3）投资于商品及金融衍生品的持仓合约价值的比例不低于资产管理计划总资产80%，且衍生品账户权益超过资产管理计划总资产20%的，为商品及金融衍生品类；

（4）投资于债权类、股权类、商品及金融衍生品类资产的比例未达到前三类产品标准的为混合类。

第455题

资产管理计划可投资的标准化资产不包括（  ）。

A.银行存款、同业存单，以及符合《资管新规》规定的标准化债权类资产

B.上市公司股票、存托凭证，以及中国证监会认可的其他标准化股权类资产

C.在证券期货交易所等国务院同意设立的交易场所集中交易清算的期货及期权合约等标准化商品及金融衍生品类资产

D.非标准化债权类资产、股权类资产、商品及金融衍生品类资产

参考答案：D

解析：

本题考查资产管理计划可投资的资产。

资产管理计划可以投资于以下资产：

（1）银行存款、同业存单，以及符合《资管新规》规定的标准化债权类资产，包括但不限于在证券交易所、银行间市场等国务院同意设立的交易场所交易的可以划分为均等份额、具有合理公允价值和完善流动性机制的债券、中央银行票据、资产支持证券、非金融企业债务融资工具等。

（2）上市公司股票、存托凭证，以及中国证监会认可的其他标准化股权类资产。

（3）在证券期货交易所等国务院同意设立的交易场所集中交易清算的期货及期权合约等标准化商品及金融衍生品类资产。

（4）公开募集证券投资基金以及中国证监会认可的比照公开募集证券投资基金管理的资产管理产品。

（5）第（1）至第（3）项规定以外的非标准化债权类资产、股权类资产、商品及金融衍生品类资产。

（6）第（4）项规定以外的其他受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品。

（7）中国证监会认可的其他资产。

其中第（1）项至第（4）项为标准化资产，第（5）项、第（6）项为非标准化资产。

此题为选非题，故本题的正确答案为D。

第456题

证券公司申请中间介绍业务资格时，公司总部至少有（  ）名，拟开展中间介绍业务的营业部至少有（  ）名具有期货从业人员资格的业务人员。

A.10、3

B.5、3

C.6、2

D.5、2

参考答案：D

解析：

本题考查证券公司中间介绍业务。

证券公司申请中间介绍业务资格，应当配备必要的业务人员，公司总部至少有5名，拟开展中间介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。

故本题的正确答案为D。

第457题

证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供的服务不包括（  ）。

A.协助办理开户手续

B.提供期货行情信息、交易设施

C.代理客户进行期货交易

D.中国证监会规定的其他服务

参考答案：C

解析：

本题考查证券公司中间介绍业务。

证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供的服务包括：

①协助办理开户手续；

②提供期货行情信息、交易设施；

③中国证监会规定的其他服务。

证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

此题为选非题，故本题的正确答案为C。

第458题

关于证券公司中间介绍业务，错误的是（  ）。

A.证券公司不能直接代理客户进行期货买卖

B.证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割

C.证券公司可以代期货公司、客户收付期货保证金

D.证券公司不得代客户下达交易指令

参考答案：C

解析：

本题考查证券公司中间介绍业务。

C项错误，证券公司不得代期货公司、客户收付期货保证金。

此题为选非题，故本题的正确答案为C。

【思路点拨】证券公司中间介绍业务的业务范围：

证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供的服务包括：

①协助办理开户手续；

②提供期货行情信息、交易设施；

③中国证监会规定的其他服务。

证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

证券公司从事中间介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。

委托协议应当载明下列事项：

①中间介绍业务的范围；

②执行期货保证金安全存管制度的措施；

③中间介绍业务对接规则；

④客户投诉的接待处理方式；

⑤报酬支付及相关费用的分担方式；

⑥违约责任；

⑦中国证监会规定的其他事项。

第459题

下列关于证券公司中间介绍业务的业务规则说法正确的是（  ）。

A.证券公司可以接受所有期货公司的委托从事中间介绍业务

B.期货公司与证券交易所应当建立中间介绍业务的对接规则

C.证券公司可以为客户从事期货交易提供融资或者担保

D.证券公司与期货公司应当独立经营，保持财务、人员、经营场所等分开隔离

参考答案：D

解析：

本题考查证券公司中间介绍业务。

证券公司中间介绍业务的业务规则：

①证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事中间介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事中间介绍业务。

②证券公司应当按照合规、审慎经营的原则，制定并有效执行中间介绍业务规则、内部控制、合规检查等制度，确保有效防范和隔离中间介绍业务与其他业务的风险。

③期货公司与证券公司应当建立中间介绍业务的对接规则，明确办理开户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等业务的协作程序和规则。

④证券公司与期货公司应当独立经营，保持财务、人员、经营场所等分开隔离。

⑤证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的中间介绍业务委托关系，解释期货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，不得虚假宣传、误导客户。

⑥证券公司应当建立完备的协助开户制度，对客户的开户资料和身份真实性等进行审查，向客户充分揭示期货交易风险，解释期货公司、客户、证券公司三者之间的权利义务关系，告知期货保证金安全存管要求。

⑦证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改交易密码。

⑧证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保。

故本题的正确答案为D。

第460题

关于证券公司的私募投资基金业务的说法，错误的是（   ）。

A.证券公司设立私募投资基金子公司从事私募投资基金业务

B.证券公司设立私募投资基金分公司从事公募投资基金业务

C.私募投资基金子公司不得从事与私募投资基金无关的业务

D.私募投资基金子公司及其下设特殊目的机构可以以现金管理为目的管理闲置资金

E.私募投资基金子公司只能投资于高风险的衍生品业务

参考答案：BE

解析：

本题考查私募投资基金业务。

证券公司设立私募投资基金子公司从事私募投资基金业务。B项错误。

私募投资基金子公司只能投资于风险较低、流动性较强的证券。E项错误。

此题为选非题，故本题的正确答案为BE。