第481题

按照我国《货币市场基金监督管理办法》，货币市场基金可以投资的债券是（  ）。

A.剩余期限在1年内的债券回购

B.可交换债券

C.可转换债券

D.信用等级在AA+以下的债券

参考答案：A

解析：

本题考查根据投资对象的不同，基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

按照《货币市场基金监督管理规定》，我国货币市场基金能够进行投资的金融工具包括：

1、现金；

2、期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；

3、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券：

4、中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

BCD选项，均为明确不可投资的范围。

故本题的正确答案为A。

第482题

按照《货币市场基金管理暂行规定》以及其他有关规定，货币市场基金不得投资的金融工具有（  ）。

A.可交换债券

B.可转换债券

C.信用等级在AA+级以下的债券

D.股票

E.现金

参考答案：ABCD

解析：

本题考查根据投资对象的不同，基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

按照《货币市场基金管理暂行规定》以及其他有关规定，货币市场基金不得投资的金融工具有：

（1）股票；

（2）可转换债券、可交换债券；

（3）以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券，已进入最后一个利率调整期的除外；

（4）信用等级在AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具；

（5）中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。

故本题的正确答案为ABCD。

【思路点拨】按照《货币市场基金监督管理办法》以及其他有关规定：

第483题

以下不属于股票基金与股票的差异的是（　）。

A.股票价格始终处于变动之中，而股票基金每天只有一个价格

B.股票价格会有市场供求影响，而股票基金不会

C.股票反映的是股权债务关系，股票基金反映的是委托关系

D.股票投资风险较大，股票基金投资风险低于单一股票的投资风险

参考答案：C

解析：

本题考查根据投资对象的不同，基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

股票基金与股票的差异：

（1）股票价格在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每一交易日股票基金只有一个价格。

（2）股票价格会由于投资者买卖股票数量的多少和强弱的对比而受到影响；股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。

（3）人们在投资股票时，会根据上市公司的基本情况对股票价格高低的合理性作出判断；但对基金份额净值高低进行合理与否的判断是没有意义的。

（4）单一股票的投资风险较为集中，投资风险较大；股票基金由于分散投资，投资风险低于单一股票的风险。

此题为选非题，故本题的正确答案为C。

第484题

货币市场基金投资于有固定期限银行存款比例，不得超过基金资产净值的（  ）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.5%

参考答案：C

解析：

本题考查根据投资对象的不同，基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

货币市场基金投资于有固定期限银行存款的比例，不得超过基金资产净值的30%，投资于有存款期限，根据协议可提前支取的银行存款不受上述比例限制。

故本题的正确答案为C。

第485题

（  ）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.通货膨胀风险

参考答案：C

解析：

本题考查根据投资对象的不同，基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

利率风险：债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。

信用风险：信用风险是指债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险。

提前赎回风险：提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。

通货膨胀风险：通货膨胀会吞噬固定收益所形成的购买力，因此债券基金的投资者不能忽视这种风险，必须适当地购买一些股票基金。

故本题的正确答案为C。

【思路点拨】债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。

第486题

下列关于债券基金与债券的区别的说法中，错误的是（  ）。

A.债券的收益不如债券基金的利息固定

B.债券基金没有确定的到期日

C.债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测

D.债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险

参考答案：A

解析：

本题考查根据投资对象的不同，基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
债券基金的收益不如债券的利息固定。
投资者购买固定利率性质的债券，在购买后会定期得到固定的利息收入，并可在债券到期时收回本金。债券基金作为不同债券的组合，尽管也会定期将收益分配给投资者，但债券基金分配的收益有升有降，不如债券的利息固定。选项A错误。

债券基金没有确定的到期日。与一般债券会有一个确定的到期日不同，债券基金由 一组具有不同到期日的债券组成，因此并没有一个确定的到期日。选项B正确。

债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测。单一债券的收益率可以根据购买价格、现金流以及到期收回的本金计算其投资收益率。但债券基金由一组不同的债券组成，收益率较难计算和预测。选项C正确。

单一债券随着到期日的临近，所承担的利率风险会下降。债券基金没有固定到期日，所承担的利率风险将取决于所持有的债券的平均到期日。债券基金的平均到期日常常会相对固定,债券基金所承受的利率风险通常也会保持在一定的水平。单一债券的信用风险比较集中，而债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险。选项D正确。

此题为选非题，故本题的正确答案为A。

第487题

根据投资目标的不同，可以将基金分为（  ）。

A.契约形基金

B.ETF

C.增长型基金

D.收入型基金

E.平衡型基金

参考答案：CDE

解析：

本题考查证券投资基金的类别。

依据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金。

依据组织形式的不同，可以分为契约式基金和公司型基金，A项不符合题意；

依据投资对象不同，可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

依据投资目标不同，可以分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金，CDE项正确；

依据募集方式不同，可以分为公募基金和私募基金。

B项属于干扰项。

故本题的正确答案为CDE。

第488题

关于不动产投资信托基金的说法，错误的是（  ）。

A.国际意义上的REITs少数属于私募,绝大多数属于公募

B.收益主要来源于租金收入和房地产升值

C.收益的大部分用于发放分红

D.REITs只能封闭运行,无法上市交易流通

参考答案：D

解析：

本题考查特殊类型基金。

D项错误，REITs既可以封闭运行，也可以上市交易流通。

此题为选非题，故本题的正确答案为D。

第489题

（  ）是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金，由专门投资机构进 行房地产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。

A.管理人中管理人

B.交易所交易基金

C.上市开放基金

D.不动产信托投资基金

参考答案：D

解析：

本题考查特殊类型基金。

不动产信托投资基金是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金，由专门投资机构进行房地产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。

故本题的正确答案为D。

第490题

下列费用中，应由基金投资者承担的费用有（  ）。

A.申购费

B.基金管理费

C.基金托管理费

D.基金转换费

E.赎回费

参考答案：ADE

解析：

本题考查基金费用的种类。

基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括：申购费（认购费）、赎回费及基金转换费等。

故本题的正确答案为ADE。

【思路点拨】在基金运作过程中涉及的费用可以分为两类：

①基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括：申购费（认购费）、赎回费及基金转换费等；

②基金管理过程中发生的费用，主要包括：基金管理费、基金托管费、持有人大会费用和信息披露费等，这些费用由基金资产承担。

上述两类费用的性质是不同的：第一类费用并不参与基金的会计核算。第二类费用则需要直接从基金资产中列支，其种类及计提标准需在基金合同及基金招募说明书中明确规定。

第491题

不参与基金会计核算的基金费用是（  ）。

A.基金管理费

B.赎回费

C.基金托管费

D.基金转换费

E.申购费

参考答案：BDE

解析：

此题考查基金费用的种类。

在基金运作过程中涉及的费用可以分为两类：

①基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括：申购费（认购费）、赎回费及基金转换费等；

②基金管理过程中发生的费用，主要包括：基金管理费、基金托管费、持有人大会费用和信息披露费等，这些费用由基金资产承担。

上述两类费用的性质是不同的：第一类费用并不参与基金的会计核算。第二类费用则需要直接从基金资产中列支，其种类及计提标准需在基金合同及基金招募说明书中明确规定。

故本题的正确答案为BDE。

第492题

在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用；另一类是基金管理过程中发生的费用。以下（  ）费用不参与基金的会计核算。

A.基金管理费

B.申购费

C.信息披露费

D.赎回费

E.基金转换费

参考答案：BDE

解析：

本题考查基金费用的种类。

在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费（认购费）、赎回 费及基金转换费等；另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、 持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。

这两大类费用的性质是不同的。 第一类费用并不参与基金的会计核算，第二类费用则需要直接从基金资产中列支，其种类及计提标准需在基金合同及基金招募说明书中明确规定。

故本题的正确答案为BDE。

第493题

下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支的是（  ）。

A.基金转换费

B.赎回费

C.基金份额持有人大会费用

D.申购费

参考答案：C

解析：

此题考查基金费用的种类。

在基金运作过程中涉及的费用可以分为两类:①基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认购费)、赎回费及基金转换费等 ②基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用和信息披露费等，这些费用由基金资产承担。上述两类费用的性质是不同的。第一类费用并不参与基金的会计核算，第二类费用则需要直接从基金资产中列支，其种类及计提标准需在基金合同及基金招募说明书中明确规定。根据有关规定，下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支:基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、基金合同生效后的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用、按照国家有关规定和基金合同规定可以在基金财产中列支的其他费用等。

选项ABD属于不参与基金会计核算的基金费用。

故本题的正确答案为C。

第494题

基金管理费率通常与基金规模成（  ），与风险成（  ）。

A.正比、反比

B.正比、正比

C.反比、正比

D.反比、反比

参考答案：C

解析：

本题考查各种费用的计提标准及计提方式。

基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。

故本题的正确答案为C。

【思路点拨】

①我国管理的股票基金的年管理费率一般为1.5%，年托管费率一般为0.25%。

②我国管理的指数基金和债券基金的年管理费率一般为0.3%～1.0%，年托管费率一般为0.1%～0.25%。

③我国管理的货币市场基金的年管理费率一般为0.15%～0.33%，年托管费率一般为0.05%～0.1%。

第495题

某基金年托管费率0.05%，据此判断该基金属于（  ）。

A.股票基金

B.债券基金

C.货币市场基金

D.混合基金

参考答案：C

解析：

‍‍本题考查各种费用的计提标准及计提方式。‍‍

‍‍基金托管费的计提标准：

1.股票基金的年托管费率一般为0.25%。

2.指数基金和债券基金的年托管费率一般为0.1%～0.25%。

3.货币市场基金的年托管费率一般为0.05%～0.1%。

‍‍故本题的正确答案为C。

第496题

基金管理人的职责不包括（　）。

A.管理基金备案手续

B.编制中期和年度基金报告

C.召集基金份额持有人大会

D.安全保管基金财产

参考答案：D

解析：

本题考查基金管理公司的职责。

基金管理人的主要职责包括：

（1）依法募集基金，基金份额的发售和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

（4）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

（5）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（6）编制中期和年度基金报告；

（7）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；

（8）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

（9）召集基金份额持有人大会；

（10）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

（11）以基金管理名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

（12）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

D项属于基金托管人的职责。

故本题的正确答案为D。

【思路点拨】基金投资者投资基金最主要的目的就是实现资产的保值、增值，基金管理人对此负有重大责任。基金管理人的投资管理能力与风险管控能力的强弱直接关系到投资者投资回报高低与投资目标能否实现。基金管理人必须以投资者的利益为最高利益，严加防范利益冲突与利益输送。

第497题

只有（  ）才有权发售基金份额，进行基金财产的投资管理。

A.基金份额持有人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金销售机构

参考答案：B

解析：

本题考查基金管理公司的职责。 

基金管理人主要职责包括：

（1）依法募集基金，基金份额的发售和登记事宜。

（2）办理基金备案手续；

（3）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

（4）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

（5）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（6）编制中期和年度基金报告；

（7）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；

（8）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

（9）召集基金份额持有人大会；

（10）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

（11）以基金管理名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

（12）中国证监会规定的其他职责。

只有基金管理人才有权发售基金份额，进行基金财产的投资管理。所以B正确，ACD为干扰项，错误。

故本题的正确答案为B。

【思路点拨】基金投资者投资基金最主要的目的就是实现资产的保值、增值，基金管理人对此负有重大责任。基金管理人的投资管理能力与风险管控能力的强弱直接关系到投资者投资回报高低与投资目标能否实现。基金管理人必须以投资者的利益为最高利益，严加防范利益冲突与利益输送。

第498题

基金管理人的职责主要是（  ）。

A.办理基金备案手续

B.依法募集基金

C.编制中期和年度基金报告

D.召集基金份额持有人大会

E.安全保管基金财产

参考答案：ABCD

解析：

本题考查基金管理公司的职责。

基金管理人的主要职责有：

（1）依法募集基金，基金份额的发售和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

（4）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

（5）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（6）编制中期和年度基金报告；

（7）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；

（8）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

（9）召集基金份额持有人大会；

（10）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

（11）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者其他法律行为；

E项错误，保管基金财产是基金托管人的职责。

故本题的正确答案为ABCD。

【思路点拨】基金投资者投资基金最主要的目的就是实现资产的保值、增值，基金管理人对此负有重大责任。基金管理人的投资管理能力与风险管控能力的强弱直接关系到投资者投资回报高低与投资目标能否实现。基金管理人必须以投资者的利益为最高利益，严加防范利益冲突与利益输送。

第499题

下列有关基金管理人和基金托管人的说法中，正确的有（  ）。

A.基金管理人是基金的组织者和管理者

B.基金管理费是基金管理人的主要收入来源

C.基金管理人和基金托管人都有权发售基份额，进行基金财产的投资管理

D.基金管理人对实现基金投资者资产的保值、增值负有重大责任

E.根据有关规定，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任

参考答案：ABDE

解析：

此题考查基金管理公司的职责。

根据有关规定，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。基金管理人是基金的组织者和管理者。只有基金管理人才有权发售基份额，进行基金财产的投资管理。基金管理费是基金管理人的主要收入来源。选项ABE正确，选项C错误。

基金投资者投资基金最主要的目的就是实现资产的保值、增值，基金管理人对此负有重大责任。基金管理人的投资管理能力与风险控制能力的高低直接关系到投资者投资回报高低与投资目标能否实现。基金管理人必须以投资者的利益为最高利益，严防利益冲突与输送。基金管理费是基金管理人的主要收入来源。选项D正确。

故本题的正确答案为ABDE。

第500题

以下内容不属于基金管理公司的证券投资基金业务的是（  ）。

A.基金募集与销售

B.基金的投资管理

C.基金运营服务

D.投资咨询业务

E.基金管理公司专户业务

参考答案：DE

解析：

本题考查证券投资基金业务。

证券投资基金业务主要包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金运营服务。

(1)基金募集与销售。能否将基金成功推向市场并不断扩大基金财产规模，对基金管理公司的经营有着重要的意义。

(2)基金的投资管理。投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。基金管理公司之间的竞争在很大程度上取决于其投资管理能力的高低。

(3)基金运营服务。基金运营服务是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，通常包括基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。

选项ABC属于证券投资基金业务。

证券投资咨询业务是指取得监管部门颁发的相关资格的机构及其咨询人员为证券投资者或客户提供证券投资的相关信息、分析、预测或建议，并直接或间接收取服务费用的活动。选项D不属于证券投资基金业务。

基金管理公司专户业务（即私募资产管理业务）是指基金管理公司非公开募集资金或者接受财产委托，设立私募资产管理计划并担任管理人，依照法律法规和资产管理合同的约定，为投资者的利益进行投资活动。选项E不属于证券投资基金业务。

此题为选非题，故本题的正确答案为DE。