第541题

根据《信托公司管理办法》和《非银行金融机构行政许可事项实施办法》的规定，我国设立信托公司的条件有（  ）。

A.有符合规定条件的出资人

B.有符合《公司法》和银行保险监督管理委员会银监会规定的公司章程

C.注册资本最低限额为3亿元人民币或等额的可自由兑换货币

D.注册资本为实缴货币资本或产业资本

E.具有健全的组织机构、管理制度和风险控制机制

参考答案：ABCE

解析：

本题考查信托公司设立的形式、条件和程序。

信托公司的设立条件：

1. 有符合《中华人民共和国公司法》和中国银行保险监督管理委员会规定的公司章程；

2. 有符合规定条件的出资人；

3. 注册资本为一次性实缴货币资本，最低限额为3亿元人民币或等值的可自由兑换货币；

4. 有符合任职资格条件的董事、高级管理人员和与其业务相适应的信托从业人员。

5. 具有健全的公司治理结构、组织机构、管理制度、风险控制机制和投资者保护机制；

6. 有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施；

7. 建立了与业务经营和监管要求相适应的信息科技架构，具有支撑业务经营的必要、安全且合规的信息系统，具备保障业务持续运营的技术与措施；

8. 中国银行保险监督管理委员会规章规定的其他审慎性条件等。   

故本题的正确答案为ABCE。

【思路点拨】信托公司设立须经筹建和开业两个阶段。

（1）信托公司的筹建期为批准决定之日起6个月；未能按期筹建的，可申请延期1次，延长期限不得超过3个月。

（2）信托公司应当自领取营业执照之日起6个月内开业；不能按期开业的，可申请延期一次，延长期限不得超过3个月。

第542题

根据中国银行业监督管理委员会2011年发布的《信托公司参与股指期货交易业务指引》，下列业务中，我国信托公司不得参与股指期货交易的业务是（  ）。

A.固有业务

B.集合信托的套期保值业务

C.单一信托业务

D.集合信托的套利业务

参考答案：A

解析：

本题考查信托业务。

2011年，中国银行业监督管理委员会发布了《信托公司参与股指期货交易业务指引》，规定信托公司可直接或间接参与股指期货交易。其中，信托公司固有业务不得参与股指期货交易；集合信托业务可以套期保值和套利为目的参与股指期货交易；信托公司单一信托业务可以套期保值、套利和投机为目的开展股指期货交易。

目前，我国证券投资信托业务的投资范围主要包括国内证券交易所挂牌交易的A股股票、封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金[含交易型开放式指数基金和上市型开放式基金]、企业债、国债、可转换公司债券（含分离式可转债申购）、1天和7天国债逆回购、银行存款以及中国证监会核准发行的基金可以投资的其他投资品种。

故本题的正确答案为A。

【思路点拨】证券投资信托的业务模式主要有三大类：

①以投资者为导向，着重宏观资产类别配置的财富管理业务；

②证券化与证券融资业务；

③以市场投资机会为导向，着重微观资产类别配置的资产管理业务。

第543题

我国证券投资信托业务对投资范围不包括（  ）。

A.B股股票

B.封闭式证券投资基金

C.国债

D.可转换公司债券

参考答案：A

解析：

本题考查信托业务。

我国证券投资信托业务的投资范围包括：国内证券交易所挂牌交易的A股股票、封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金(含ETF和LOF)、企业债、国债、可转让公司债券(含分离式可转债申购)、1天和7天国债逆回购、银行存款以及中国证监会核准发行的基金可以投资的其他投资品种。A选项不包括在内。

此题为选非题，故本题的正确答案为A。

第544题

基础设施信托主要的运作方式有（  ）。

A.应收账款类基础设施信托

B.预收账款类基础设施信托

C.贷款类基础设施信托

D.借款类基础设施信托

E.房地产资金信托

参考答案：AC

解析：

本题考查信托业务。
基础设施信托主要有两种运作方式：
①应收账款类基础设施信托，即信托公司接受委托人的委托，发起设立信托计划，将信托资金用于受让政府融资平台公司因代建基础设施项目而享有的对政府的应收账款债权。政府融资平台公司将应收账款债权转让给信托公司，以平台公司后续通过应收账款回购或地方政府直接向信托公司偿还债权等资金流入手段作为信托的收益来源。
②贷款类基础设施信托，即信托公司接受委托人的委托，发起设立信托计划，将委托人合法拥有的资金通过贷款方式用于交通运输、城市公共设施或能源领域等基础设施建设项目，以信托贷款产生的利息作为信托收益来源。

选项BD不属于金融名词，为干扰选项，因此错误。

房地产资金信托，是指委托人基于对信托公司的信任，将自己合法拥有的资金委托给信托公司，由信托公司按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，将资金投向房地产业并对其进行管理和处分的行为，这也是我国普遍采用的房地产融资方式。选项E与题意不符，错误。

故本题的正确答案为AC。

【思路点拨】基础设施信托业务是指信托公司接受委托人的委托，发起设立信托计划，将委托人合法拥有的资金用于投资大型公共基础设施项目建设，为受益人获取信托收益的业务模式。

募集资金主要用于参与投资市政工程、公共设施、水务系统、道路交通或者能源通信等基础设施项目，一般采用信托贷款、应收账款投资等方式。

融资主体多是评级较高的公开发债主体或拥有政府背景的大型企业集团，所投资项目也多为投资者较为熟知的、服务社会的重点市政工程。

第545题

根据《企业年金基金管理办法》，我国企业年金基金管理的基本模式是（  ）。

A.信托

B.资产管理

C.理财

D.托管

参考答案：A

解析：

本题考查特别许可业务。

特别许可业务可分为：
（1）私人股权投资信托业务。信托公司将信托计划项下资金投资于未上市企业股权、上市公司限售流通股或中国银监会批准可以投资的其他股权的信托业务。
（2）信贷资产证券化业务。开展信贷资产证券化的前提是构建有效的风险隔离机制，并融入信用增级。
（3）企业年金信托业务。2011年开始实施的《企业年金基金管理办法》确定我国企业年金基金管理以信托为基本模式。我国信托型企业年金的运作架构是以受托人为责任中心，实行独立的财产托管。

故本题的正确答案为A。

第546题

信托关系成立的核心是（  ）。

A.信托产品的设立

B.信托产品的管理

C.信托产品的变更

D.信托产品的运营

参考答案：A

解析：

本题考查信托产品的设立与管理。

信托产品是指信托公司为投资者提供的风险低、收入回报稳定的金融产品。

信托产品的设立是一个严密、审慎、系统的过程，是信托关系成立的核心，其总体流程包括产品立项、尽职调查、内部评审、文件制作与事前报告、产品推介及募集等工作。

故本题的正确答案为A。

第547题

信托财产交付的方式不包括（  ）。

A.现金方式

B.维持信托终止时财产原状方式

C.选项A和B两者的混合方式

D.协商下的任何方式

参考答案：D

解析：

本题考查信托产品的设立与管理。
信托财产交付的方式可以采取现金方式、维持信托终止时财产原状方式或者两者的混合方式。选项ABC在此范围内。

此题为选非题，故本题的正确答案为D。

【思路点拨】

信托产品管理是信托公司对信托业务中后端集中运营服务的管理，主要承担对信托资产存续期内的运营处理、核算估值、运营分析和监督控制等职责。

（1）信托产品的管理方式主要有信托产品的现场检查、受益人大会和外派人员管理等。

（2）当信托产品因期限届满、信托目的已经实现或信托文件规定的终止事由发生时，信托当事人之间的信托关系即结束，信托产品也就终止。信托产品终止并完成信托财产清算后，信托公司需要按照信托文件的约定，将剩余财产返还受益人或权利归属人。信托财产交付的方式可以采取现金方式、维持信托终止时财产原状方式或者两者的混合方式。

第548题

以下不属于信托产品管理方式的是（  ）。

A.信托产品的现场检查

B.受益人大会

C.外派人员管理

D.委托人大会

参考答案：D

解析：

本题考查信托产品的设立与管理。
信托产品管理是信托公司对信托业务中后端集中运营服务的管理，主要承担对信托资产存续期内的运营处理、核算估值、运营分析和监督控制等职责。信托产品的管理方式主要有信托产品的现场检查、受益人大会和外派人员管理等。因此D错误。
故本题的正确答案为D。

【思路点拨】信托产品管理是信托公司对信托业务中后端集中运营服务的管理，主要承担对信托资产存续期内的运营处理、核算估值、运营分析和监督控制等职责。

（1）信托产品的管理方式主要有信托产品的现场检查、受益人大会和外派人员管理等。

（2）当信托产品因期限届满、信托目的已经实现或信托文件规定的终止事由发生时，信托当事人之间的信托关系即结束，信托产品也就终止。信托产品终止并完成信托财产清算后，信托公司需要按照信托文件的约定，将剩余财产返还受益人或权利归属人。信托财产交付的方式可以采取现金方式、维持信托终止时财产原状方式或者两者的混合方式。

第549题

某信托公司净资产为10亿元，根据我国《信托公司净资本管理办法》，该公司净资本应不少于（  ）亿元。

A.2

B.3

C.4

D.5

参考答案：C

解析：

本题考查信托公司的资本管理。

根据《信托公司净资本管理办法》，信托公司净资本不得低于人民币2亿元；净资本不得低于各项风险资本之和的100%；净资本不得低于净资产的40%。

根据题意得，10×40%=4亿元。

故本题的正确答案为C。

第550题

目前，信托公司净资本不得低于各项风险资本之和的100%，净资本不得低于净资产的（  ）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

参考答案：D

解析：

本题考查信托公司的资本管理。

根据《信托公司净资本管理办法》，信托公司净资本不得低于人民币2亿元，净资本不得低于各项风险资本之和的100%，净资本不得低于净资产的40%。

信托公司净资本等相关风险控制指标不符合规定标准的，中国银行业监督管理机构可以视情况采取下列措施：要求信托公司制订切实可行的整改计划、方案,明确整改期限;要求信托公司采取措施调整业务和资产结构或补充资本，提高净资本水平;限制信托公司信托业务增长速度。

故本题的正确答案为D。

【思路点拨】对未按要求完成整改的信托公司，国务院银行业监督管理机构可以进一步采取下列措施：①限制分配红利；②限制信托公司开办新业务；③责令暂停部分或全部业务。

对信托公司净资本等风险控制指标继续恶化，严重危及该信托公司稳健运行的，国务院银行业监督管理机构还可以采取下列措施：①责令调整董事、监事及高级管理人员；②责令控股股东转让股权或限制有关股东行使股东权利；③责令停业整顿；④依法对信托公司实行接管或督促机构重组，直至予以撤销。

第551题

信托公司会计核算（  ）是真正的会计主体。

A.委托人

B.受托人

C.管理人

D.受益人

参考答案：A

解析：

本题考查信托公司的会计核算。

信托公司会计核算的特点主要体现在:

一是按照会计信息质量的实质重于形式原则，信托公司只是形式上的会计主体，委托人才是真正的会计主体。

二是信托公司信托业务以信托项目为会计核算主体。

信托项目应作为独立的会计核算主体，以持续经营为前提，独立核算信托财产的管理运用和处分情况。

委托人才是真正的会计主体。

故本题的正确答案为A。

【思路点拨】信托业务会计核算是指收集、整理、加工信托项目投资运用的会计信息，准确记录信托资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据和财务报表的过程。

信托公司是信托业务会计核算的责任主体，对所管理的信托业务应该以每个信托项目为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同的信托项目在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。

第552题

信托公司的业务风险包括（  ）。

A.信用风险

B.声誉风险

C.流动性风险

D.展业风险

E.操作风险

参考答案：ABCE

解析：

本题考查信托公司的业务风险。
信托公司的业务风险包括：

（1）信用风险。主要是指交易对手（项目）或债务人不能或不愿按时履约的风险。信托公司面临的信用风险主要来自借款、对外担保、投资等业务，主要表现为客户交易违约或借款人信用等级下降等所造成的风险。选项A正确。

（2）市场风险。是指信托公司在业务开展过程中所面临的市场的整体风险，主要包括：宏观经济风险（如财政货币政策风险、利率风险、经济周期风险等）、政策风险（突出体现在政府各种经济和非经济政策的变化给业务带来的风险）、市场供求风险等。

（3）操作风险。是指在信托业务开展过程中，由制度和操作流程缺失以及操作不审慎，或者现有制度和流程不能得到有效执行而可能引起的经营风险和损失。选项E正确。

（4）合规与法律风险。是指信托公司因未遵循法律、法规、规则和准则造成可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险，以及公司在业务经营过程中由于不当的法律文书、违约行为或怠于行使自身法律权利等所造成的风险。

根据信托行业特征和信托公司自身特点，除以上一般性风险外，近年来信托公司在开展信托业务时还经常面临流动性风险和声誉风险。选项BC正确。

展业风险在21年新教材中已经删除，因此选项D不选。

故本题的正确答案为ABCE。

第553题

下列风险现象中，不属于信托产品面临的信用风险的是（  ）。

A.借款方信用等级下降

B.投资的信用债展期兑付

C.信托公司系统故障，导致借款方无法按时还款

D.借款方偿债能力不足导致未能按时偿还欠款

参考答案：C

解析：

本题考查信托公司的业务风险。

信托公司的信用风险主要指交易对手（项目）或债务人不能或不愿按时履约的风险信托公司面临的信用风险主要来自借款、对外担保、投资等业务，主要表现为客户交易违约或借款人信用等级下降等所造成的风险。

故本题的正确答案为C。

【思路点拨】信托公司的业务风险主要有：

第554题

信托公司面临的特殊风险是（  ）。

A.宏观经济风险

B.政策风险

C.市场供求风险

D.流动性风险

E.声誉风险

参考答案：DE

解析：

本题考查信托公司的业务风险。
信用风险、市场风险、操作风险、合规与法律风险等是信托公司面临的一般风险。

流动性风险和声誉风险是信托公司面临的特殊风险。
故本题的正确答案为DE。

第555题

信托公司面临的市场风险主要包括（  ）。

A.操作风险

B.宏观经济风险

C.政策风险

D.市场供求风险

E.战略风险

参考答案：BCD

解析：

本题考查信托公司的业务风险。

信托公司面临的市场风险：是指信托公司在业务开展过程中所面临的市场的整体风险。

主要包括：宏观经济风险（如财政货币政策风险、利率风险、经济周期风险等）、政策风险（突出体现在政府各种经济和非经济政策的变化给业务带来的风险）、市场供求风险等。

A选项错误，信托公司在开展信托业务过程中面临的一般性风险主要有：①信用风险；②市场风险；③操作风险；④合规与法律风险。

E选项为干扰选项，战略风险是指未发生的影响企业战略目标的各种不确定性事件，已经发生的确定性事件不是企业战略风险范畴。

故本题的正确答案为BCD。

【思路点拨】信托公司的业务风险主要有：

第556题

加强内控制度建设和落实，合理设置体现制衡原则的岗位职责是（  ）控制策略。

A.信用风险管理

B.操作风险管理

C.市场风险管理

D.合规与法律风险管理

参考答案：B

解析：

本题考查信托公司的风险控制。

信托业务风险控制策略：

（1）信用风险管理策略。严格按照业务流程、制度规定和相应程序开展信托业务,确保决策者充分了解业务涉及的信用风险;对交易对手进行全面、深入的信用调查与分析，形成客观、详实的尽职调查报告;严格落实担保等措施，注意对抵(质）押物权属有效性、合法性进行审查，客观、公正评估抵押物;提取信托赔偿准备金和计提资产损失准备金。

（2）市场风险管理策略。制定与信托业务性质、规模和风险特征相适应的，与公司业务发展战略、管理能力、资本实力和能够承担的风险水平相一致的市场风险管理原则和程序，对信托业务和产品中的市场风险因素进行分析，准确识别业务中的市场风险类别和性质。

（3）操作风险管理策略。加强内控制度建设和落实,合理设置体现制衡原则的岗位职责，建立完善的授权制度,按照公司相关管理制度，对违规人员进行问责。

（4）合规与法律风险管理策略。对信托公司所有拟开展业务进行法律风险及合规风险审查,并严格按照规定程序实施法律文件的审核、签约等。同时确保信托业务的开展符合国家相关法律法规和监管政策的规定。
故本题的正确答案为B。

第557题

某信托公司风险管理中，控制信托业务风险的核心是（  ）。

A.采取有效举措消灭风险.

B.建立全面风险管理体系

C.借助风险谋取最大收益

D.过套期实现风险对冲

参考答案：B

解析：

本题考查信托公司的风险控制。

信托公司控制信托业务风险的核心在于建立符合公司战略定位和发展方向的全面风险管理体系，包括风险管理的理念、架构、制度、流程、方法和工具等，具体内容包括：持续倡导全面风险管理理念、完善风险管理架构、健全风险管理制度和流程、丰富风险管理方法和工具等。

故本题的正确答案为B。

第558题

融资租赁涉及的三方当事人分别是（  ）。

A.出租人、承租人、出卖人

B.出租人、监督人、出卖人

C.监督人、承租人、出卖人

D.出租人、承租人、监督人

参考答案：A

解析：

本题考查租赁的种类。

融资租赁业务是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易活动。

融资租赁是一种具有融资、融物双重职能的交易，涉及出租人（为租赁交易提供资金融通）、承租人（选择租赁物并支付租金）、出卖人（为出租人提供租赁物的供应商）三方当事人，包括租赁合同、供货合同等两个或两个以上合同。

故本题的正确答案为A。

第559题

以下对租赁特点描述正确的是（  ）。

A.所有权与使用权相分离

B.融资与融物相分离

C.租金分期支付

D.租金一次性支付

E.融资与融物相结合

参考答案：ACE

解析：

本题考查租赁的特点。
租赁的特点包括：所有权与使用权相分离；融资与融物相结合；租金分期分付。选项C正确，选项D错误。

故本题的正确答案为ACE。

【思路点拨】租赁的特点如下图所示。

第560题

下列关于租赁的资产管理功能，说法错误的是（  ）。

A.通过经营性融资租赁可达到表外融资的目的

B.在经营性融资租赁中，租赁资产不计入承租人的资产负债表

C.通过售后回租，降低了企业收益率

D.通过融资租赁可以使承租人更有效地使用设备，提高资产使用效率

参考答案：C

解析：

本题考查租赁的功能。
租赁的功能：

1. 融资与投资是融资租赁的基本功能。

2. 产品促销与资产管理是融资租赁的扩展功能。

资产管理功能体现在：

①通过经营性融资租赁达到表外融资的目的。在经营性融资租赁中，租赁资产不计入承租人的资产负债表，不影响承租人的举债能力。

②通过售后回租，实现资产转换，使企业固定资产变现，减少了固定资产占用，提高企业收益率。C选项错误。

③可使承租人更有效地使用设备，减少设备闲置浪费，提高资产使用效率。

故本题的正确答案为C。