第501题

（  ）是基金管理公司最核心的一项业务。

A.基金的募集

B.基金的销售

C.基金的投资管理

D.基金运营服务

参考答案：C

解析：

本题考查证券投资基金业务。
证券投资基金业务主要包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金运营服务。

投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。

故本题的正确答案为C。

【思路点拨】基金募集与销售。能否将基金成功推向市场并不断扩大基金财产规模，对基金管理 公司的经营有着重要的意义。为成功进行基金的募集与销售，基金管理公司必须在市场调查的基础上进行基金产品的开发，设计出满足不同投资者需要的基金产品。

基金的投资管理。投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。基金管理公司之间的竞争在很大程度上取决于其投资管理能力的强弱。因此，努力为投资者提供与市场上同类产品相比具有竞争力的投资回报，就成为基金管理公司工作首要和重要的任务。

基金运营服务。基金运营服务是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，通常包括基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。基金运营服务保障在很大程度上反映了基金管理公司对投资者服务的质量，对基金管理公司整个业务的发展起着重要的支持作用。

第502题

（  ） 是基金投资管理与市场营销工作的后台保障。

A.基金的销售

B.基金的募集

C.基金的投资管理

D.基金运营服务

参考答案：D

解析：

本题考查证券投资基金业务。

证券投资基金业务主要包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金运营服务。

基金募集与销售——为成功进行基金的募集与销售，基金管理公司必须在市场调查的基础上进行基金产品开发设计出满足不同投资者需要的基金产品。

基金的投资管理——最核心的一项业务

基金运营服务：包括基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。

基金运营服务是基金投资管理与市场营销服务的后台保障，对基金管理公司整个业务的发展起着重要的支持作用。所以D正确，ABC为干扰项，错误。

故本题的正确答案为D。

【思路点拨】基金募集与销售、基金的投资管理和基金运营服务的具体内容如下表所示。

第503题

下列对基金管理公司专户业务的表述，正确的有（  ）。

A.基金管理公司应当加强资产管理计划的久期管理，不得设立不设存续期限的资产管理计划，封闭式资产管理计划的期限不得低于90天

B.资产管理计划的初始募集规模不得低于100万元

C.递延支付年限原则上不少于3年，递延支付的收入金额原则上不少于40%

D.集合资产管理计划的建仓期自产品成立之日起不得超过6个月

E.固定收益类产品优先级与劣后级的比例不得超过3:1

参考答案：ACDE

解析：

本题考查基金管理公司专户业务。

资产管理计划的初始募集规模不得低于1000万元。选项B说法错误。

故本题的正确答案为ACDE。

【思路点拨】集合资产管理计划的初始募集期自资产管理计划份额发售之日起不得超过60天，专门投资于未上市企业股权的集合资产管理计划的初始募集期自资产管理计划份额发售之日起不得超过12个月。封闭式单一资产管理计划的投资者可以分期缴付委托资金，但应当在资产管理合同中事先明确约定分期缴付资金的数额、期限，且首期缴付资金不得少于1000万元，全部资金缴付期限自资产管理计划成立之日起不得超过3年。

第504题

专门投资于未上市企业股权的集合资产管理计划的初始募集期自资产管理计划份额发售之日起不得超过（  ）个月。

A.9

B.6

C.12

D.10

参考答案：C

解析：

本题考查基金管理公司专户业务。

专门投资于未上市企业股权的集合资产管理计划的初始募集期自资产管理计划份额发售之日起不得超过12个月。

故本题的正确答案为C。

【思路点拨】集合资产管理计划的初始募集期自资产管理计划份额发售之日起不得超过60天，专门投资于未上市企业股权的集合资产管理计划的初始募集期自资产管理计划份额发售之日起不得超过12个月。封闭式单一资产管理计划的投资者可以分期缴付委托资金，但应当在资产管理合同中事先明确约定分期缴付资金的数额、期限，且首期缴付资金不得少于1000万元，全部资金缴付期限自资产管理计划成立之日起不得超过3年。

第505题

下列投资者中，不能被中国证监会视为合格投资者的是（  ）。

A.某慈善基金

B.依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构

C.接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品

D.具有1年投资经历，家庭金融净资产不低于300万元的自然人

参考答案：D

解析：

本题考查基金管理公司专户业务。

合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承受能力，投资于单只资产管理计划不低于一定金额且符合下列条件的自然人、法人或者其他组织。

①具有2年以上投资经历，且满足下列三项条件之一的自然人。家庭金融净资产不低于300万元，家庭金融资产不低于500万元，或者近3年本人年均收入不低于40万元。选项D不符合合格投资者条件。

②最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。

③依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构，包括证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、在中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人、商业银行、金融资产投资公司、信托公司、保险公司、保险资产管理机构、财务公司及中国证监会认定的其他机构。(选项B符合)

④接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品。（选项C符合）

⑤基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者。(选项A符合)

⑥中国证监会视为合格投资者的其他情形。

此题为选非题，故本题的正确答案为D。

第506题

（  ）是指建立基金账册并进行会计核算，复核审查管理人计算的基金资产净值和份额净值。

A.资产保管

B.资金清算

C.资产核算

D.投资运作监督

参考答案：C

解析：

本题考查基金托管人及基金资产托管业务。

基金托管人是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。根据我国法律法规的要求，基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。

（1）资产保管，即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。

（2）资金清算，即执行基金管理人的投资指令，办理基金名下的资金往来。

（3）资产核算，即建立基金账册并进行会计核算，复核审查基金管理人计算的基金资产净值和份额净值。

（4）投资运作监督，即监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。   

基金托管人的具体职责或业务内容，因各个国家和地区法律法规的不同而存在差异。

基金托管人主要通过托管业务获取托管费作为其主要收入来源，托管费与托管规模呈正相关关系。在一些国家和地区，托管人也通过提供绩效评估、核算等增值性服务来扩大收入来源。

故本题的正确答案为C。

第507题

下列有关基金管理公司和基金托管人的说法中，正确的有（  ）。

A.基金托管人是基金的组织者和管理者

B.基金管理公司在基金的经营与管理中实际上处于中心地位

C.基金管理人和基金托管人都有权发售基金份额，进行基金财产的投资管理

D.基金管理费是基金管理人的主要收入来源

E.基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任

参考答案：BDE

解析：

本题考查基金托管人及基金资产托管业务。

基金管理人是基金的组织者和管理者。选项A说法错误。

只有基金管理人才有权发售基金份额，进行基金财产的投资管理。选项C说法错误。

故本题的正确答案为BDE。

【思路点拨】根据《中华人民共和国证券投资基金法》，基金托管人应当履行下列职责：

（1）安全保管基金财产。

（2）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。

（3）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。

（4）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。

（5）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。

（6）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。

（7）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见。

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。

（9）按照规定召集基金份额持有人大会。

（10）按照规定监督基金管理人的投资运作。

（11）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

第508题

基金托管人的主要收入来源为（  ）。

A.佣金

B.托管费

C.差价

D.印花税

参考答案：B

解析：

本题考查基金托管人及基金资产托管业务。

基金托管人主要通过托管业务获取托管费作为其主要收入来源，托管费与托管规模呈正相关关系。在一些国家和地区，托管人也通过提供绩效评估、核算等增值性服务来扩大收入来源。

所以B正确。ACD为干扰项，教材中未体现，错误。投资银行在完成了中介作用以后收取一定的佣金和服务费。差价是指不同等级，不同交割月份，不同商品，不同交割地点的期货价格差异。印花税是对经济活动和经济交往中书立、领受具有法律效力的凭证的行为所征收的一种税。

故本题的正确答案为B。

第509题

基金托管人承担的资产保管是指（  ）。

A.基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整

B.执行基金管理人的投资指令，办理基金名下的资金往来

C.建立基金账册并进行会计核算，复核审查管理人计算的基金资产净值和份额净值

D.监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定

参考答案：A

解析：

此题考查基金托管人及基金资产托管业务。

根据我国法律法规的要求，基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。

（1）资产保管，即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。

（2）资金清算，即执行基金管理人的投资指令，办理基金名下的资金往来。

（3）资产核算，即建立基金账册并进行会计核算，复核审查基金管理人计算的基金资产净值和份额净值。

（4）投资运作监督，即监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。

根据题意可知选项A正确，选项B是资金清算，选项C是资产核算，选项D是投资运作监督。

 故本题的正确答案为A。

【思路点拨】根据《中华人民共和国证券投资基金法》，基金托管人应当履行下列职责：

（1）安全保管基金财产。

（2）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。

（3）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。

（4）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。

（5）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。

（6）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。

（7）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见。

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。

（9）按照规定召集基金份额持有人大会。

（10）按照规定监督基金管理人的投资运作。

（11）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

第510题

以下不属于基金托管人职责的是（  ）。

A.资产保管

B.资金清算

C.基金募集

D.资产核算

参考答案：C

解析：

本题考查基金托管人的职责。

基金托管人承担的职责包括：资产保管、资金清算、资产核算以及投资运作监督。所以ABD属于基金托管人职责，C不属于。

此题为选非题，故本题的正确答案为C。

第511题

关于基金托管人描述错误的是（  ）。

A.符合条件的外国银行分行可申请基金托管人

B.净资产不低于200亿元人民币

C.核算、监督等核心业务岗位人员应当具备3年以上托管业务从业经验

D.最近3年无重大违法违规记录

参考答案：C

解析：

本题考查基金托管人的市场准入条件。

基金托管人的市场准入条件包括：

1. 净资产不低于200亿元人民币，风险控制指标符合监管部门的有关规定；

2. 设有专门的基金托管部门,部门设置能够保证托管业务运营的完整与独立；

3. 基金托管部门拟任高级管理人员符合法定条件,取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的1/2；拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于8人,并具有基金从业资格，其中，核算、监督等核心业务岗位人员应当具备2年以上托管业务从业经验；

4. 有安全保管基金财产、确保基金财产完整与独立的条件；

5. 有安全高效的清算、交割系统；

6. 基金托管部门有满足营业需要的固定场所、配备独立的安全监控系统；

7. 基金托管部门配备独立的托管业务技术系统,包括网络系统、应用系统、安全防护系统、数据备份系统；

8．有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；

9. 最近3年无重大违法违规记录。

故本题的正确答案为C。

【思路点拨】根据《中华人民共和国证券投资基金法》，基金托管人应当履行下列职责：

（1）安全保管基金财产。

（2）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。

（3）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。

（4）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。

（5）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。

（6）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。

（7）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见。

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。

（9）按照规定召集基金份额持有人大会。

（10）按照规定监督基金管理人的投资运作。

（11）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

第512题

信托区别于一般委托代理管理的重要特征是（  ）。

A.委托人为了自己或其他第三人的利益管理或者处分信托财产

B.受托人以受益人的名义管理或者处分信托财产

C.受托人以自己的名义管理或者处分信托财产

D.受托人按委托人的意愿为委托人的利益或者特点目的的管理信托事务

参考答案：C

解析：

本题考查信托的定义。

委托人将信托财产委托给受托人之后，就失去了对信托财产的直接控制权，信托财产的权利在法律上属于受托人，受托人完全以自己的名义对信托财产进行管理或者处分，并以实现委托人创设的信托目的为宗旨。这是信托区别于一般委托代理关系的重要特征。

根据信托的定义,受托人以自己的名义管理或处分信托财产需要两个前提：一是必须按照委托人的意愿进行 管理或者处分，不得违背委托人的愿望；二是管理或者处分信托财产的目的，必须是为了受益 人的利益或特定目的，不能是为了自己或其他第三人的利益。

故本题的正确答案为C。

【思路点拨】信托的4个基本特征如下表所示。

第513题

信托的核心内容是（  ）。

A.受人之托，代人理财

B.项目融资

C.吸收存款，融通资金

D.规避风险，发放贷款

参考答案：A

解析：

本题考查信托的定义。
信托的核心内容是受人之托，代人理财。
BCD属于干扰选项。
故本题的正确答案为A。

【思路点拨】信托是一种以资产为核心、以信任为基础、以委托为方式的财产管理制度与法律行为。

1.核心内容：受人之托，代人理财。

2.《信托法》中关于信托的定义：信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

（1）信任和诚信是信托成立的前提和基础。

（2）信托财产是信托关系的核心。

（3）受托人以自己的名义管理或者处分信托财产。

信托区别于一般委托代理关系的重要特征：委托人将信托财产委托给受托人之后，就失去了对信托财产的直接控制权，信托财产的权利在法律上属于受托人,受托人完全以自己的名义对信托财产进行管理或者处分，并以实现委托人创设的信托目的为宗旨。

（4）受托人按委托人的意愿为受益人的利益或者特定目的管理信托事务。

受托人以自己的名义管理或处分信托财产的两个前提：

①必须按照委托人的意愿进行管理或者处分，不得违背委托人的愿望；

②管理或者处分信托财产的目的，必须是为了受益人的利益或特定目的，不能是为了自己或其他第三人的利益。

第514题

以下属于信托基本特征的是（  ）。

A.信托财产权利与利益相分离

B.信托财产的独立性

C.信托的有限责任

D.信托管理的非连续性

E.信托的连带责任

参考答案：ABC

解析：

本题考查信托的基本特征。
信托基本特征包括：（1）信托财产权利与利益相分离；（2）信托财产的独立性；（3）信托的有限责任；（4）信托管理的连续性。
故本题的正确答案为ABC。

【思路点拨】信托的基本特征除了掌握其特征类型外，还要掌握各类型中的内容。

（一）信托财产权利与利益相分离

信托财产所有权在受托人与受益人之间分离：

1.受托人享有信托财产所有权,并以此为基础管理或处分信托财产。受托人作为信托财产的权利主体和法律行为的当事人。

2.受托人的财产所有权严格受限，不允许受托人从自己的利益出发管理或处分信托财产。

信托成为优良财产管理制度的奥秘：受益人无须承担管理之责就能享受信托财产利益。

（二）信托财产的独立性

一旦信托成立，信托财产就从委托人、受托人和受益人的固有财产中分离出来，成为一种独立的财产，信托财产原则上不得强制执行。

独立性的表现：

1.信托财产独立于委托人未设立信托的其他财产。

2.信托财产独立于受托人的固有财产。

3.信托财产独立于受益人的固有财产。

（三）信托的有限责任

1.受托人因处理信托事务所发生的财产责任，原则上仅以信托财产为限承担有限清偿责任。

2.受托人以信托财产为限向受益人承担支付信托利益的义务。

（四）信托管理的连续性

信托管理不会因为意外事件的出现而终止；使信托成为一种具有长期性和稳定性的财产转移与财产管理制度。

第515题

信托财产的独立性表现在（  ）。

A.独立于委托人未设立信托的其他财产

B.独立于受托人的固有财产

C.独立于受益人的固有财产

D.原则上不得强制执行

E.托管人的固有财产

参考答案：ABCD

解析：

本题考查信托的基本特征。

信托财产的独立性使信托超然于各方当事人的固有财产，其出发点是维护信托财产的安全，确保信托目的得以实现。具体来看,这种独立性表现为：信托财产独立于委托人未设立信托的其他财产、独立于受托人的固有财产、独立于受益人的固有财产，信托财产原则上不得强制执行。E选项错误。

故本题的正确答案为ABCD。

第516题

在信托关系中，受托人因处理信托事务所发生的财产责任，以（　）责任。

A.法人财产为限承担有限

B.信托财产承担无限连带

C.信托财产为限承担有限

D.法人财产承担无限连带

参考答案：C

解析：

本题考查信托的基本特征。

在信托关系中，受托人因处理信托事务所发生的财产责任，原则上仅以信托财产为限承担有限清偿责任。《信托法》也明确规定，受托人以信托财产为限向受益人承担支付信托利益的义务。ABD选项说法错误。

法人财产权是指：法人所拥有的财产权。主要指：企业法人有接受投资，进行经营，经营的结果由投资人承受的权利。

故本题的正确答案为C。

第517题

信托财产拥有特殊的所有权性质，表现在所有权在受托人和（  ）之间的分离。

A.管理人

B.委托人

C.受益人

D.受委托人

参考答案：C

解析：

本题考查信托的基本特征。

信托财产拥有特殊的所有权性质，表现在所有权在受托人与受益人之间的分离。

①受托人可享有信托财产的所有权，以此为基础管理或处分信托财产，而与之进行交易的第三人将受托人作为信托财产的权利主体和法律行为的当事人来对待；

②这种财产所有权是严格受限的，绝不允许受托人从自己的利益出发管理或处分信托财产。这种分离使受益人无须承担管理之责就能享受信托财产的利益，这是信托成为一种优良的财产管理制度的奥秘所在。

【思路点拨】（1）委托人是以一定目的将其财产以信托的方式，委托给受托人经营的人，应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织；

（2）受托人是接受信托财产，按约定的信托合同，对信托财产进行经营的人，应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人；

（3）受益人是在信托中享有信托受益权的人，可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织。

故本题的正确答案为C。

第518题

信托财产需具备的条件包括（  ）。

A.实物性

B.合法性

C.确定性

D.积极性

E.流通性

参考答案：BCDE

解析：

本题考查信托的构成要素。
信托财产是信托的对象物或信托的客体，也是信托关系得以创立的载体。信托财产需要具备四个条件:

一是合法性，在设立信托时信托财产必须属于委托人合法所 有 ，这是信托设立行为的有效要件;

二是确定性，设立信托的财产需要现实存在并且可以确定， 一般应能够计算其价值；

三是积极性，信托财产应当是积极财产，如果以消极财产（如债务等） 设立信托，有可能成为委托人逃避或转嫁债务的一种手段；

四是流通性，信托财产应当是可以 合法转让或流通的财产。此不包含实物性，故A选项错误。
故本题的正确答案为BCDE。

第519题

根据信托利益归属的不同，信托可分为（  ）。

A.私益信托和公益信托

B.自由信托和法定信托

C.单一信托与集合信托

D.自益信托和他益信托

参考答案：D

解析：

本题考查信托的种类。

故本题的正确答案为D。

第520题

随着信托业的不断发展，信托的功能日益多元化。但其首要和基本功能依然是（  ）。

A.财产管理功能

B.融通资金功能

C.风险隔离功能

D.社会投资功能

参考答案：A

解析：

本题考查信托的功能。

信托是一种财产转移和管理制度，信托业的本质是财产管理。从信托业发展历程看，信托的功能体现为以财产管理为主，以融通资金、社会投资、风险隔离和社会公益服务等功能为辅。财产管理功能是信托业首要和基本的功能。选项A符合题意。

B选项，融通资金功能是指，在货币信用经济条件下，社会财产多以货币形态出现，因此，信托实施财产管理的过程必然伴随着货币资金的融通。

C选项，风险隔离功能是指信托产品具有财产独立性的特点，因此，信托业务可通过基础资产真实出售来实现风险隔离。

D选项，社会投资功能是指通过开办信托业务参与社会投资是信托业的一项重要功能。

故本题的正确答案为A。

【思路点拨】信托的功能具体如下表所示。