第1121题

我国实施ESOP的资金主要来源于（ ）。

A.金融机构的贷款

B.融资资金

C.员工自有资金

D.天使投资

参考答案：C

解析：

P483，国外，实施ESOP的资金，主要来源是金融机构的贷款，我国仍然以员工自有资金为主，企业只提供部分低息借款。

第1122题

企业内部员工股的特点包括（ ）。

A.与其他股份一样同股同权同利，风险共担，利益共享

B.可以是股票、认购权证、出资证明

C.不可以流通、上市、上柜、继承或赠送

D.由单位持股会集中统一管理

E.员工持股自愿

参考答案：ACE

解析：

P482，企业内部员工股具有下面一些特点：1.内部员工股一般不可以流通、上市、上柜、继承、赠送；2.内部员工持股自愿原则，企业的员工可以不参股，但他只能获取工资性收入，不能得到税后利润分红；3.内部员工股同其他股份一样同股同权同利，坚持风险共担、利益共享的原则。

第1123题

员工持股占到25%甚至超过了50%，实现员工控股一般出现在（ ）。

A.资本密集型企业

B.大型企业

C.劳动密集型企业

D.知识型企业

参考答案：C

解析：

P484，在资本密集型企业和大型企业中，由于企业资本总量巨大，相比之下，员工出资能力有限，所以，员工持有股份在初期一般占到5％。而在劳动密集型企业，员工持有股份占到25％以上是很常见的，甚至超过了50％，实现了员工控股。

第1124题

员工持股的管理机构不包括（ ）。

A.工会组织

B.信托机构

C.基金管理机构

D.董事委员会

参考答案：D

解析：

P483，各个企业基本上都存在着较为健全的工会组织，因此，员工持股的管理机构将是企业的工会组织。对于一些大型的企业来说，借鉴国外的经验，由外部的信托机构、基金管理机构来管理员工持股。

第1125题

关于员工持股比例和股份认购，正确的是（ ）。

A.经营者持股数额一般以本企业员工平均持股数的5~15倍为宜

B.资本密集型企业和大型企业初期，员工持股一般占到5%

C.企业股份集中在经营管理人员、业务和技术骨干手里

D.职位越高、工龄越长，员工获得收益和承担风险就应该越大

E.劳动密集型企业员工持股占到25%以上

参考答案：ABDE

解析：

P484，在资本密集型企业和大型企业中，由于企业资本总量巨大，相比之下，员工出资能力有限，所以，员工持有股份在初期一般占到5％。而在劳动密集型企业，员工持有股份占到25％以上是很常见的，甚至超过了50％，实现了员工控股。总的原则是，职位越高、贡献越大、工龄越长，员工获得的收益和承担的风险就应该越大。

企业经营管理人员、业务和技术骨干的持股数额可适当高于一般员工，但企业股份不能过分集中在少数人手里。经营者持股数额一般以本企业员工平均持股数的5～15倍为宜。

第1126题

股金的来源包括（ ）。

A.企业担保员工个人贷款

B.科技人员用科技成果折股

C.员工个人出资购买

D.历年工资储备金结余

E.用企业的奖励基金和福利基金

参考答案：ABCDE

解析：

P485，股金来源：（1）员工个人出资购买。（2）历年工资储备金结余或公益金结余。（3）企业担保员工个人贷款。（4）用企业的奖励基金和福利基金直接奖励给优秀员工。（5）科技人员用科技成果折股。

第1127题

S、B、J模式规定：企业进行经营者期股试点，须经（ ）同意。

A.董事长和总裁

B.总经理

C.企业出资人或公司股东

D.企业法人代表

参考答案：C

解析：

P476，S、B、J三种模式都明确规定：企业进行经营者期股试点，须经企业出资人或公司股东会同意。

第1128题

在（ ）中，经营者期股每年所获得的红利要按协议规定全部用于补入所认购的期股。

A.S模式

B.B模式

C.J模式

D.G模式

参考答案：B

解析：

P477，B模式规定，经营者期股每年所获得的红利要按协议规定全部用于补入所认购的期股。

第1129题

期股形成的主要来源不包括（ ）。

A.通过企业股权转让形成经营者的期股

B.企业经营者业绩延期兑换转换的股份

C.企业增资扩股中形成经营者的期股

D.通过发行新股形成的经营者的股份

参考答案：D

解析：

P476，期股的形成主要来源：在企业改制的基础上，调整原有股本结构，建立新的股本结构，形成经营者的期股；通过企业股权转让形成经营者的期股；企业增资扩股中形成经营者的期股；企业经营者业绩延期兑现转换的股份。

第1130题

S模式和B模式的期股激励对象包括（  ）。

A.董事长

B.总裁

C.总经理

D.全体经营者

E.中层管理者

参考答案：ABC

解析：P539，期股激励的对象主要是董事长、总裁、总经理。（第四版S模式和B模式规定字样删除）。

第1131题

S模式规定经营者期股每年所获红利的用途包括（ ）。

A.补入认购的期股

B.兑现后归经营者本人

C.转为经营者投入的股本金

D.归还购买期股、分期付款、贴息和低息贷款

E.归还购买期股的贷款及利益

参考答案：BCD

解析：

P477，S模式规定：经营者期股每年所获红利，一部分兑现后归经营者本人；一部分用于归还购买期股、分期付款、贴息和低息贷款；一部分应按契约规定，在企业增资扩股时，转为经营者投入的股本金。B模式规定：经营者的期股每年所获红利，要按协议规定全部用于补入所认购的期股。J模式规定：期股每年所获红利，首先用于归还购买期股的贷款及利息。

第1132题

关于期权，下列说法正确的是（  ）。

A.股票期权是权利也是义务

B.股票是由公司无偿赠送的

C.通常情况下针对的是全体员工

D.实现了经营者与投资者利益的高度一致

E.期权是经营者的一种不确定的预期收入

参考答案：DE

解析：

P533，本题考察股票期权的特点问题。股票期权的特点：1.股票期权是权利而非义务。2.这种权利是公司无偿赠送的，实质上是赠送股票期权的行权价。3.股票不能免费得到，必须支付行权价。4.股票.期权是经营者一种不确定的预期收入，这种收入是在市场中实现的，企业没有现金支出，有利于降低企业激励成本，因此也受到企业投资人的欢迎。5.股票期权的最大特点在于，它将企业的资产质量变成了经营者收人函数中的一个重要变量，从而实现了经营者与投资者利益的高度一致。参与范围 ，一般来说，ESO的主要对象是公司的经理（通常情况下针对的是全体员工说法错误）。

第1133题

国有资产控股企业经营者期股的获取方式包括（ ）。

A.经营者岗位干股

B.获取特别奖励的股份

C.以约定价格购买的股份

D.以现金投入获得股权

E.公司新发行的股份

参考答案：ABC

解析：

P476，S模式规定，国有资产控股企业经营者期股的获取方式主要包括：在一定期限内，经营者用现金，或用分期付款、贴息、低息贷款，以约定价格购买的股份；经营者岗位股份(干股)；经营者获取特别奖励的股份。

第1134题

确定经营者基本年薪的模式要按企业规模进行评价分类，分类标准所依据的指标包括（  ）。

A.实现利税

B.销售收入

C.企业总资产

D.人均利税率

E.职工工资总额

参考答案：ABC

解析：

P504，本题考察设计企业经营者基本年薪几种不同的方法问题。设计企业经营者基本年薪时，可以采用以下几种不同的方法：1.分类定级综合指标模式。（2）参照企业规模和企业效益确定基薪：首先按企业规模进行评价分类，分类标准是根据企业的总资产、实现利税和销售收入三项指标，按照4：3：3的比重进行评价；然后，对企业经济效益进行评价定级，定级指标包括总资产利税率、工资利税率和人均利税额，所占比例为4：2：4。

第1135题

根据实行员工持股的动因，员工持股可分为福利分配型员工持股和（ ）。

A.津贴补充型持股

B.风险交易型持股

C.利润分享型持股

D.薪酬构成型持股

参考答案：B

解析：

P479-481，根据实行员工持股的动因，员工持股可以分为两类。福利分配型员工持股和风险交易型员工持股

第1136题

相对于其他薪酬模式，（  ）模式对专业技术人员的创新激励作用最大。

A.单一高工资

B.较高工资加部门平均奖

C.较高工资加工龄奖励

D.较高工资加科技成果转化提成

参考答案：D

解析：

P516-517，本题考察专业技术人员的薪资模式问题。专业技术人员的薪资模式有以下几种：1.单一的高工资模式：特别适用于从事基础性研究，即在短期内无法确定准确的工作目标，进而无法把工作成果作为工资决定基础的专业技术研发工作。2.较高的工资加奖金模式：一般与专业技术人员的具体业绩联系不大，收入也较为稳定，基本保证了专业技术人员在员工收入排序中的地位，但激励作用一般。3.较高的工资加科技成果转化提成制：为了鼓励专业技术人员瞄准市场，多出成果、快出成果，采取了产品销售收入提成、销售净收入提成或利润提成的办法。这种方式的激励作用是显而易见的（对专业技术人员的创新激励作用最大）。4.科研项目工资制：这种模式是指将专业技术人员的工资列入科研项目费，往往按项目实行费用包干制。它采取的是按任务定工资的办法，其目的是鼓励专业技术人员快出成果。采用这一模式，往往还有后续的其他激励措施，如销售提成奖励等。5.股权激励制：股权激励制有不同的形式，例如，专业技术人员拥有股份优先购买权，并鼓励专业技术人员持有公司较多的股份；向专业技术人员赠送干股；科研成果折股等。

第1137题

股票期权的强制持有期为（ ）不等。

A.1-3年

B.3-5年

C.5-7年

D.10年

参考答案：B

解析：

P471，此题考查股票期权的强制持有期。期权的行使期限一般不超过10年，强制持有期为3～5年不等。

第1138题

员工持股的（ ）要求对每个员工把得股份数量作出限制。

A.广泛参与原则

B.有限原则

C.按劳分配原则

D.持股自愿原则

参考答案：B

解析：

P542，员工持股计划的有限原则，即限制每个员工所得股票的数量。

第1139题

关于股票期权说法正确的有（ ）。

A.行使期限一般不超过10年

B.强制持有期一般为5-10年

C.能够行使时只能按照授予时间每年执行一部分

D.公司董事会有权缩短经理人持有股票期权的授予时间

E.一般在受聘、升职和每年一次的业绩评定时获赠

参考答案：ACDE

解析：

P471-472，股票期权行使期限：期权的行使期限一般不超过10年，强制持有期为3～5年不等。在能够行使的时候也只能按照授予时间表，每年执行其中一定的比例。公司董事会有权缩短经理人持有的股票期权的授予时间，经理人一般在受聘、升职和每年一次的业绩评定时获赠股票期权。

第1140题

期权的赠予时机不包括（ ）。

A.受聘时

B.每年业绩评定时

C.升职时

D.签订绩效合同时

参考答案：D

解析：

P537，经理人一般在受聘、升职和每年一次的业绩评定的情况下获赠股票期权。