第1801题 下列关于首次公开发行新股的股份有限公司原股东持有的股票转让说法错误的有（    ）

A.公司首次公开发行时，公司股东公开发售的股份，其已持有时间应当在12个月以上

B.公司控股股东不得发生变更，但实际控制人可以发生变更

C.公司股东公开发售股份后，公司的股权结构不得发生重大变化

D.公司股东拟公开发售股份的，应当直接向发行人股东大会提出申请

参考答案：ABD

解析：

根据规定，公司首次公开发行时，公司股东公开发售的股份，其已持有时间应当在36个月以上，因此选项A错误；公司股东公开发售股份后，公司的股权结构不得发生重大变化，实际控制人不得发生变更，因此选项B错误，选项C正确；公司股东拟公开发售股份的，应当向发行人董事会提出申请，发行人董事会应当依法就本次股票发行方案作出决议，并提请股东大会批准，因此选项D错误。

第1802题 有关可转换债券的担保，下列表述正确的有（    ）。

A.公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外

B.为公开发行可转换债券提供担保的，应当为全额担保

C.为公开发行可转换债券提供担保的，只能为连带责任保证

D.证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外

参考答案：ABD

解析：

选项C：以保证方式为公开发行可转换债券提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近一期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额；为公开发行可转换债券提供担保的，还可以是抵押、质押等担保方式，不仅限于保证。

第1803题 根据证券法律制度的规定，下列有关可转换公司债券的表述中，正确的有（    ）。

A.上市公司可转换公司债券的转股价格修正方案应当提交股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权2/3以上通过

B.可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为股票

C.可转换公司债券发行后，因配股、增发、送股、派息、分立、减资及其他原因引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格

D.可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日（认购邀请书发出）前20个交易日该公司股票交易均价或前一交易日的均价

参考答案：ABC

解析：

选项D：可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价（上市公司向“不特定”对象发行可转债：不得向上修正；上市公司向“特定对象”发行可转债：不得向下修正）。

第1804题 下列关于可转换公司债券的发行表述错误的有（   ）

A.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于10%

B.发行分离交易的可转换公司债券，公司最近一期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元

C.公开发行可转换公司债券，应当提供担保

D.上市商业银行可以作为发行可转债的担保人

参考答案：AC

解析：

选项A，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%；选项C，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。

第1805题 我国目前证券集中竞价交易一般采用电脑集合竞价和连续竞价两种交易方式，有关上海证券交易所集中竞价交易的下列表述中，正确的是（    ）。

A.集合竞价被用来产生每个交易日的开盘价格

B.从9点开始接收集合竞价订单，到9点30分结束

C.连续交易阶段从上午9点30分开始到下午15点结束，中间不暂停

D.每周一至周六为交易日

参考答案：A

解析：

（1）选项B：集合竞价是从9点15分开始接收集合竞价订单，到9点25分结束，随即给出集合竞价的成交价格，也就是当天的开盘价；（2）选项C：连续交易阶段上午从9点30分至11点30分，下午从13点至15点；（3）选项D：每周一至周五为交易日。

第1806题 下列各项中，依法不得收购A上市公司股份的是（    ）。

A.曾经负有数额较大债务，刚清偿完毕不足12个月的B公司

B.曾任C公司董事长的甲自然人，C公司因不可抗力而被宣告破产不满3年

C.在过去的1年内因发布虚假信息而被中国证监会处罚的D上市公司

D.已持有A上市公司已发行股份12％的E投资公司

参考答案：C

解析：

不得收购上市公司的情形包括：①收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；②收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；③收购人最近3年有严重的证券市场失信行为；④收购人为自然人的，存在《公司法》第一百四十六条规定情形；⑤法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。本题选项C因为D上市公司最近3年有严重的证券市场失信行为而不得收购上市公司。

第1807题 甲公司为发起设立的股份有限公司，现有股东199人，尚未公开发行或者转让过任何股票。根据证券法律制度的规定，甲公司或其股东的下列行为中，需要向中国证监会申请核准的是（    ）。

A.股东乙向一位朋友转让部分股票

B.甲公司向两家投资公司定向发行股票各500万股

C.股东丙将其持有的部分股票分别转让给丁和戊，约定2个月后全部买回

D.甲公司向全国中小企业股份转让系统申请其股票公开转让

参考答案：B

解析：

选项A向特定对象转让“部分”股票，转让后股东人数是200人，并没有超过200人，无需证监会核准。选项B是非公众公司向特定对象发行股票，导致发行后股东超过200人，为公开发行，需要经证监会核准。选项C约定2个月后全部买回3个月内股东人数降至200人以内的，可以不提出核准申请。选项D是股东人数未超过200人的股份公司，申请股票公开转让，中国证监会豁免核准，由全国中小企业股份转让系统进行审查。

第1808题 根据证券法律制度的规定，下列情形中，属于上市公司主动退市的有（    ）。

A.上市公司股份被要约收购，不再具有上市条件

B.上市公司向证券交易所主动提出退市申请

C.上市公司股东大会决议解散公司

D.上市公司被吸收合并，丧失法人资格

参考答案：ABCD

解析：

主动退市可以采取三种模式：一是上市公司向证券交易所主动提出申请；二是由上市公司、上市公司股东或者其他收购人通过向所有股东发出收购全部股份或者部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；三是上市公司因新设或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销，或者上市公司股东大会决议解散。

第1809题 根据《证券发行与承销管理办法》的规定，下列关于网上和网下同时发行机制的说法中，正确的有（    ）。

A.发行股票数量在2 000万股（含）以下且无老股转让计划的，应当通过直接定价的方式确定发行价格

B.首次公开发行股票采用直接定价方式的，全部向网上投资者发行，不进行网下询价和配售

C.采用询价方式且无老股转让计划的，发行人与主承销商可通过网下询价确定发行价格或发行价格区间

D.网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款情形时，6个月内不得参与新股申购

参考答案：ABCD

第1810题 根据上海证券交易所《股票上市规则》，发行人首次公开发行股票后申请其股票在主板上市，应当符合的条件有（    ）。

A.公司股本总额不少于人民币3 000万元

B.公司股本总额为2亿元人民币的，公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上

C.股票经中国证监会核准已公开发行

D.最近3个会计年度财务会计报告均被出具无保留意见审计报告

参考答案：BCD

解析：

选项A：公司股本总额不少于人民币“5 000万元”。

第1811题 首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商禁止配售股票的对象包括（    ）。

A.已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股5％以上的股东、实际控制人

B.主承销商持股比例5％以上的股东

C.过去12个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股5％以上的股东

D.承销商及其持股比例5％以上的股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工

参考答案：AB

解析：

首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商不得向下列对象配售股票：①发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工，发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司；②主承销商及其持股比例5％以上的股东，主承销商的董事、监事、高级管理人员和其他员工，主承销商及其持股比例5％以上的股东、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司；③承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工（选项D错误）；④上述前3项所述人士的关系密切的家庭成员；⑤过去6个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股5％以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股5％以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员（选项C错误）。

第1812题 根据证券法律制度的规定，下列有关证券定价规则的表述中，正确的有（    ）。

A.主板上市公司向不特定对象公开增发普通股，发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价

B.可转债转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价或前一个交易日的均价

C.主板上市公司向特定对象非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80％

D.主板上市公司发行股份购买资产的，发行价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价

参考答案：AC

解析：

（1）选项B：可转债转股价格应不低于募集说明书公告日（认购邀请书发出）前20个交易日该公司股票交易均价“和”前一个交易日的均价；（2）选项D：上市公司发行股份购买资产的，发行股份的价格不得低于“市场参考价”的90％，市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。

第1813题 甲公司收购乙上市公司时，下列投资者同时也在购买乙上市公司的股票。根据证券法律制度的规定，如无相反证据，与甲公司为一致行动人的投资者有（ ）。

A.甲公司董事杨某

B.甲公司董事长张某多年未联系的同学

C.甲公司某监事的母亲

D.甲公司总经理的配偶

参考答案：ACD

解析：在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份，与投资者属于一致行动人。选项B同学关系不属于一致行动人。

第1814题 某投资者发出部分要约，拟收购在主板上市的A公司5 000万股的股份，如果预受要约股份为6 000万股，其中B股东预受要约股份为600万股。根据证券法律制度的规定，收购期限届满时，该投资者应收购B股东的股份数量为（    ）。

A.100万股

B.300万股

C.500万股

D.600万股

参考答案：C

解析：

收购期限届满，发出部分要约的收购人应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的股份，预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照同等比例（拟收购股份数量/预受股份总数）收购预受要约的股份。

第1815题 下列有关上市公司收购的表述，符合《证券法》规定的是（    ）。

A.被收购公司不得向收购人提供任何形式的财务资助

B.收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的6个月内不得转让

C.在收购要约确定的承诺期限内，收购人不得变更其收购要约

D.在收购过程中要约收购完成后，收购人应当在20日内将收购情况报告中国证监会和证券交易所

参考答案：A

解析：

收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的12个月内不得转让；选项B错误。在收购要约确定的承诺期限内，收购人不得撤销其收购要约，经国务院证券监督管理机构及证券交易所批准并公告可以变更收购要约；选项C错误。在收购过程中要约收购完成后，收购人应当在15日内将收购情况报告证券交易所；选项D错误。

第1816题 根据证券法律制度的规定，下列有关主板上市公司要约收购的表述中，正确的有（    ）。

A.预定收购的股份比例不得低于该上市公司已发行股份的5％

B.在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职

C.在要约收购期间，收购人不得撤销收购要约，也不得变更收购要约

D.要约收购的收购人，在收购期限内不得卖出被收购公司的股票

参考答案：ABD

解析：

（1）在收购要约确定的“承诺期限内”，收购人不得撤销其收购要约；（2）收购要约期限“届满前15日内”，收购人不得变更收购要约；但是出现竞争要约的除外。

第1817题 甲上市公司最近一期经审计的净资产额为50亿元人民币。甲公司拟为乙公司提供保证担保，担保金额为6亿元，并经董事会会议决议通过。甲公司章程规定单笔对外担保额超过公司最近一期经审计净资产10％的担保须经公司股东大会批准。根据证券法律制度的规定，甲公司披露该笔担保的最早时点应当是（    ）

A.甲公司股东大会就该笔担保形成决议时

B.甲公司董事会就该笔担保形成决议时

C.甲公司与乙公司的债权人签订保证合同时

D.证券交易所核准同意甲公司进行担保时

参考答案：B

解析：

上市公司对外提供重大担保，属于重大事件，应当临时报告。上市公司应当在最先发生的以下任一时点，及时履行重大事件的信息披露义务：①董事会或者监事会就该重大事件形成决议时；②有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时；③董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生时。

第1818题 公开发行公司债券的发行人应当及时披露债券存续期内发生可能影响其偿债能力或债券价格的重大事项。下列不属于重大事项的是（ ）

A.债券信用评级发生变化

B.发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的10％

C.发行人当年累计新增借款达到上年末净资产的15％

D.发行人董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施

参考答案：C

解析：选项C属于重大事项的正确表述是发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的20％。

第1819题 投资者A公司协议受让了股东B持有的甲公司（主板上市）有表决权的7％股份后，又通过证券交易所场内交易逐步增持股份至12％。根据证券法律制度的规定，投资者A公司履行权益披露义务的时点应为（ ）。

A.7％、12％

B.7％、10％、12％

C.7％、8％、9％、10％、12％

D.7％、8％、9％、10％、11％、12％

参考答案：D

解析：（1）通过协议转让方式在一个上市公司中拥有权益的股份超过一个上市公司已发行股份的5％时，应当履行权益披露义务，因此，7％时点应披露；（2）投资者持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5％后，通过证券交易所的交易，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1％的，应当履行权益披露义务，因此，8％、9％、11％、12％时点上应披露；（3）通过证券交易所的交易，每次到达5％的整倍数点应当“披露＋3日内不得买卖”，因此，10％时点上应披露。

第1820题 投资者保护机构受一定数量投资者的委托，可以作为代表人参加虚假陈述等证券民事赔偿诉讼。该“一定数量投资者”为（ ）。

A.10名以上投资者

B.30名以上投资者

C.50名以上投资者

D.100名以上投资者

参考答案：C

解析：投资者保护机构受“50名以上”投资者委托，可以作为代表人参加诉讼，并为经证券登记结算机构确认的权利人依照规定向人民法院登记，但投资者明确表示不愿意参加该诉讼的除外。