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中级经济师《金融专业知识与实务》历史真题(1289题)
第1141题
我国某企业从德国进口一批设备，以欧元计价结算，在对德国出口商进行支付时，正逢欧元兑人民币升值，结果为购买同款欧元支付的人民币金额增多。这种情形是该企业承受的（ ）。
A.利率风险
B.汇率风险
C.投资风险
D.操作风险
参考答案：B
解析：
本题考查金融风险的类型。
汇率风险指有关主体在不同币别货币的相互兑换和折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。包括交易风险、折算风险、经济风险。交易风险，有关主体在因实质性经济交易而引致的不同货币的相互兑换中，因汇率在一定时间内发生意外变动而蒙受实际经济损失的可能性。
A选项，利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。
C选项，投资风险，指有关主体在股票市场、金融衍生产品市场进行投资中，因股票价格、金融衍生产品价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。
D选项，操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。
故本题的正确答案为B。
A.市场风险
B.国家风险
C.信用风险
D.操作风险
参考答案：D
解析：
本题考查金融风险的类型。
狭义的操作风险，指金融机构的运营部门在运营的过程中，因内部控制的缺失或疏忽、系统的错误等，而蒙受经济损失的可能性。
A选项，市场风险，广义的市场风险是指金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的变动而可能带来的收益或损失。狭义的市场风险是指金融机构在金融市场的交易头寸 由于市场价格因素的不利变动而可能遭受的损失。
B选项，国家风险，是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付金融机构债务，或使金融机构在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使金融机构遭受其他损失的风险。
C选项，信用风险是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生改变而影响金融产品价值，从而给债权人或金融商品持有人造成经济损失的风险。
故本题的正确答案为D。
【思路点拨】（1）操作风险发生频率和损失的关系。从一个极端看，操作风险包括那些发生频率高，但是可能造成的损失相对较低的日常业务流程处理上的小错误；从另外一个极端看，操作风险包括那些发生频率低，但是可能导致的损失相对高的自然灾害、大规模舞弊等。
（2）操作性杠杆风险与操作性失误风险
操作性杠杆风险主要是指由金融机构外部因素变化所导致的操作风险。例如，由于外部冲击导致金融机构的收入减少；这些外部冲击包括税制和政治方面的变动，法律和监管环境的调整，竞争者的行为和特性的变化等。
操作性失误风险主要是指由金融机构内部因素变化所导致的操作风险。这些内部因素主要包括处理流程、信息系统、人事等方面的失误。
第1143题
风险价值法(VaR法)主要用于（ ）的评估。
A.信用风险
B.市场风险
C.汇率风险
D.投资风险
参考答案：B
解析：
本题考查全面风险管理。
市场风险的评估方法主要有风险累积与聚集法、概率法、灵敏度法、波动性法、风险价值法(VaR法)、极限测试法和情景分析法。
信用风险的评估方法：信用计量模型、KMV模型、Credit Risk+模型和Credit Portfolio View模型。选项A不符合题意，不选。
汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。
投资风险是指有关主体在股票市场、金融衍生品市场进行投资时，因股票价格、金融衍生品价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。
故本题的正确答案为B。
第1144题
在市场风险的管理中，做远期外汇交易用于（ ）管理。
A.信用风险
B.利率风险
C.汇率风险
D.投资风险
参考答案：C
解析：
本题考查市场风险的管理。
市场风险管理包括利率风险的管理、汇率风险的管理和投资风险的管理。其中，汇率风险管理的主要方法之一就是做远期外汇交易，提前锁定外币兑换为本币的收入或本币兑换为外币的成本，即做远期外汇交易用于汇率风险。
A选项，信用风险是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生改变而影响金融产品价值，从而给债权人或金融商品持有人造成经济损失的风险。
B选项，利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。
D选项，投资风险，指有关主体在股票市场、金融衍生产品市场进行投资中，因股票价格、金融衍生产品价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。
故本题的正确答案为C。
第1145题
我国商业银行实行贷款的五级分类管理。这是我国商业银行进行（ ）管理的举措。
A.信用风险
B.市场风险
C.操作风险
D.国家风险
参考答案：A
解析：
本题考查信用风险的管理。
信用风险管理包括：
1.机制管理：（1）审贷分离机制。（2）授权管理机制。（3）额度管理机制。
2.过程管理：事前管理（信用管理“5C”、“3C”分析）、事中管理（贷款五级分类方法）、事后管理（总结经验教训）
3.风险控制方法：（1）信用风险缓释(合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等)。（2）信用风险转移。
BCD属于干扰选项。
故本题的正确答案为A。
第1146题
根据《商业银行风险监管核心指标（试行）》，我国商业银行的流动性比例，即流动性资产余额与流动性负债余额之比，不应低于（ ）。
A.25%
B.35%
C.50%
D.60%
参考答案：A
解析：
本题考查银行业监管的主要内容。
根据《商业银行风险监管核心指标》（试行），我国衡量银行机构流动性的指标主要有：
①流动性比例，即流动性资产余额与流动性负债余额之比，衡量商业银行流动性的总体水平，不应低于25%。
②核心负债比例，即核心负债与负债总额之比，不应低于60%。
③流动性缺口率，即90天内表内外流动性缺口与90天内到期表内外流动性资产之比，不应低于-10%。
故本题的正确答案为A。
第1147题
根据《商业银行风险监管核心指标》，我国商业银行的成本收入比，即营业费用加折旧与营业收入之比，不应高于( )。
A.15%
B.25%
C.45%
D.55%
参考答案：C
解析：
本题考查银行业监管的主要内容。
根据《商业银行风险监管核心指标（试行）》，我国关于盈利能力的监管指标包括：
①成本收入比，营业费用加折旧与营业收入之比不应高于45%。
②资产利润率，即税后净利润与平均资产余额之比，不应低于0.6%。
③资本利润率，即净利润与平均净资产之比，不应低于11%。
故，此题正确答案为C。
第1148题
在银行业监管中，现场检查的基础是( )检查。
A.风险性
B.合规性
C.有效性
D.适宜性
参考答案：B
解析：
现场检查包括合规性检查和风险性检查两类，其中合规性检查是现场检查的基础。
第1149题
下列法律法规中，不属于中国证券监督管理委员会证券监管法律法规体系中第一层次依据的是（ ）。
A.《公司法》
B.《证券法》
C.《证券投资基金法》
D.《客户交易结算资金管理办法》
参考答案：D
解析：
本题考查证券业监管的法律法规体系。
中国证监会对于证券业的监管，已经初步形成了以证券法律为核心，以部门规章为主体的证券业监管法律法规体系。
第一层次的依据是《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》( 中华人民共和国证券投资基金法》等法律。
第二层次是行政法规，包括《证券公司风险处置条例》《证券公司监督管理条例》等。
第三层次是部门规章，包括《证券登记结算管理办法》(证券发行与承销管理办法》等。
第四层次是关于机构、业务、人员、内部控制方面的监管规则，包括证券公司审批规则、证券公司分支机构审批规则等。通过这些不同层次的法律、法规、规章及规范性文件，中国证监会对证券业实施了全方位、立体式的监管。
D选项《客户交易结算资金管理办法》不属于。
故本题的正确答案为D。
第1150题
在保险法律体系中，保险公司与投保人、被保险人及受益人通过保险合同建立主体间的权利义务法律关系，适用保险（ ）法律规范。
A.商事
B.刑事
C.民事
D.行政
参考答案：C
解析：
本题考查保险业监管的法律法规体系。
在保险法律体系中，保险公司与投保人、被保险人及受益人通过保险合同建立的主体间的权利义务法律关系，保险公司与保险代理人之间以保险代理合同建立起来的平等主体间的保险代理权利义务关系等，属于保险民事法律关系，适用保险民事法律规范。
故本题的正确答案为C。
第1151题
如果一国出现国际收支逆差，则该国（ ）。
A.外汇供不应求，外汇汇率上升，本币贬值
B.外汇供不应求，外汇汇率下降，本币升值
C.外汇供过于求，外汇汇率上升，本币贬值
D.外汇供过于求，外汇汇率下降，本币升值
参考答案：A
解析：
本题考查汇率变动的影响因素。
外汇市场上的外汇供求关系基本是由国际收支决定的，国际收支差额的变动决定外汇供求的变动。
如果国际收支逆差，则外汇供不应求，外汇汇率上升，本币贬值；反之，如果国际收支顺差，则外汇供过于求，外汇汇率下跌，本币升值。
故本题的正确答案为A。
第1152题
当一国出现国际收支顺差时，该国货币当局会投放本币，收购外汇，从而导致（ ）。
A.外汇储备增多，通货膨胀
B.外汇储备增多，通货紧缩
C.外汇储备减少，通货膨胀
D.外汇储备减少，通货紧缩
参考答案：A
解析：
本题考查国际收支不均衡调节的必要性。
国际收支不均衡的调节是稳定物价的要求。
国际收支逆差→货币当局投放外汇、回笼本币→通货紧缩；BD选项错误。
国际收支顺差→货币当局投放本币、收购外汇→通货膨胀。C选项错误。
故本题的正确答案为A。
【思路点拨】国际收支不均衡调节的必要性（国际收支顺差所导致的情形与逆差相反）
1.国际收支不均衡的调节是稳定汇率的要求。当国际收支逆差时，外汇供不应求，导致外汇汇率上涨。
2.国际收支不均衡的调节是稳定物价的要求。当国际收支逆差时，货币当局动用外汇储备，投放外汇，回笼本币，导致通货紧缩。
3.国际收支不均衡的调节是保有适量外汇储备的要求。当国际收支逆差时，货币当局动用外汇储备，会导致外汇储备不足或枯竭。
第1153题
如果我国人民币实现国际化，被其他国家作为储备货币，则我国就成为储备货币发行国。到那时，我国的国际储备就可以（ ）。
A.增加外汇储备
B.保有较少总量
C.投资更多股权
D.增加资源储备
参考答案：B
解析：
本题考查国际储备的总量管理。
在确定国际储备总量时应依据的因素是：
①是否是储备货币发行国。如果是，则对国际储备需求少，反之则多。B选项正确 。
②经济规模与对外开放程度。该因素与国际储备需求量呈正相关关系。
③国际支出的流量。该因素与国际储备需求量呈正相关关系。
④外债规模。该因素也与国际储备需求量呈正相关关系。
⑤短期国际融资能力。在国际收支逆差时，如果在国际上获得短缺融资的能力强，则可以不动用或少动用国际储备，从而对国际储备的需求就少；反之则多。
⑥其他国际收支调节政策措施的可用性与有效性。在国际收支逆差时，如果可供选择的其他国际收支调节政策措施较多，实施后见效的时滞短，效果好，则可以不动用或少动用国际储备，从而对国际储备的需求就少；反之则多。
⑦汇率制度。如果实行固定汇率制度或其他弹性低的汇率制度，则对干预外汇市场、稳定汇率所需要的国际储备就多；反之则少。
ACD选项，属于干扰选项。
故本题的正确答案为B。
第1154题
我国外汇储备总量在2011年3月底就已经突破3万亿美元。主流观点认为我国外汇储备总量已经过多。为遏制外汇储备过快增长，我国可以采取的措是( )。
A.实行外汇储备货币多元化
B.实行持有的国外债券多元化
C.实行外汇储备资产结构的优化
D.鼓励民间持有外汇
参考答案：D
解析：
本题考查我国的国际储备及其管理。
在实践中，我国已经采取了对国际储备进行积极管理的措施。我国逐步采取了藏汇于民的政策，允许和鼓励民间持有外汇。
故此题的正确答案为D。
第1155题
与传统的国际金融市场不同，欧洲货币市场从事（ ）。
A.居民与非居民之间的借贷
B.非居民与非居民之间的借贷
C.居民与非居民之间的外汇交易
D.非居民与非居民之间的外汇交易
参考答案：B
解析：
本题考查离岸金融中心。
欧洲货币市场的交易主体主要是市场所在地的非居民。
传统的国际金融市场以国内金融市场为依托，主要从事居民与非居民之间的借贷，而欧洲货币市场主要从事非居民与非居民之间的借贷，成为与国内金融市场、传统的国际金融市场相分离的离岸金融市场。可以这样说，传统的国际金融市场是各国金融市场的对外部分，而欧洲货币市场是各国金融市场的在外部分。
故本题的正确答案为B。
第1156题
1996年12月以来，我国实现了人民币（ ）。
A.经常项目可兑换
B.资本项目可兑换
C.完全可兑换
D.金融账户可兑换
参考答案：A
解析：
本题考查我国外汇管理体制的改革。
1996年12月以来，我国实现了人民币经常项目可兑换，对资本项目外汇仍然实行管理，初步建立了适应社会主义市场经济的外汇管理体制。
BCD选项，属于干扰选项。
B选项，资本项目可兑换就是实现货币在资本与金融账户下各交易项目的可兑换。
C选项，完全可兑换是指国家 货币的持有者可以在国际收支的所有项目下，自由地将本国货币与外国货币相兑换。
D选项，并无此说法。
故本题的正确答案为A。
第1157题
在传统的金融市场中，交易的金融工具具有“准货币”特征的市场有（ ）。
A.同业拆借市场
B.回购协议市场
C.股票市场
D.债券市场
E.银行承兑汇票市场
参考答案：ABE
解析：
本题考查货币市场及其构成。
货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，具有 “准货币”特性。
货币市场是专门服务于短期资金融通的金融市场，主要包括同业拆借市场、回购协议市场、票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。
故本题的正确答案为ABD。
第1158题
大额可转让定期存单不同于传统定期存单的特点有（ ）。
A.记名
B.面额固定
C.不可提前支取
D.可在二级市场流通转让
E.利率固定
参考答案：BCD
解析：
本题考查大额可转让定期存单市场。
大额可转让定期存单不同于传统定期存单的特点有：
（1）不记名，且可在市场上流通并转让。选项A错误，选项C正确。
（2）一般面额固定且较大。选项B正确。
（3）大额可转让定期存单不可提前支取，只能在二级市场上流通转让。选项D正确。
（4）利率既有固定的，也有浮动的，一般高于同期限的定期存款利率。选项E错误。
而传统定期存单的金额是 不固定的，由存款人意愿决定。
故本题的正确答案为BCD。
第1159题
在期权定价理论中，根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式期权价格的因素主要有（ ）。
A.期权的执行价格
B.期权期限
C.标的资产的波动率
D.无风险利率
E.现金股利
参考答案：ABCD
解析：
本题考查资产定价理论。
期权价值的决定因素主要有期权执行价格、期权期限、标的资产的风险度及无风险利率等。
1973年，两位伟大的金融理论家——布莱克和斯科尔斯根据股价波动符合几何布朗运动的假定，成功地解决了期权定价一般公式，推导出了无现金股利的欧式看涨期权定价公式。
布莱克——斯科尔斯模型的基本假定。
（1）无风险利率r为常数；
（2）没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会；
（3）标的资产在期权到期之前不支付股息和红利；
（4）市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化；
（5）标的资产价格波动率为常数；
（6）标的资产价格变化遵从几何布朗运动。
故本题的正确答案为ABCD。
第1160题
下列金融机构中，可以吸收个人和机构存款的有（ ）。
A.商业银行
B.储蓄银行
C.证券公司
D.信用合作社
E.小额贷款公司
参考答案：ABD
解析：
本题考查金融机构的分类。
存款性金融机构是吸收个人和机构存款，并发放贷款的金融中介机构。它主要包括商业银行、储蓄银行和信用合作社等。
投资性金融机构是在直接金融领域内为投资活动提供中介服务或直接参与投资活动的金融机构，主要包括投资银行、证券公司、金融公司和证券投资基金等。
契约性金融机构是以契约方式吸收持约人的资金，而后按契约规定承担向持约人履行赔付或资金返还义务的金融机构。
故本题的正确答案为ABD。