第1101题

如果某投资者拥有一份期权合约，使其有权在某一确定时间内以确定的价格购买相关的资产，则该投资者是（  ）。

A.看跌期权的卖方

B.看涨期权的卖方

C.看跌期权的买方

D.看涨期权的买方

参考答案：D

解析：

本题考查金融期权。

按照买方权利的不同，金融期权分为看涨期权和看跌期权两种类型。

①看涨期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产。

②看跌期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格出售相关资产。

这道题要把握住两个关键：一是拥有期权合约，说明投资者是期权的买方，二是购买相关资产，说明投资者买入的是看涨期权。

ABC选项，属于干扰选项。

故本题正确答案为D。

第1102题

在信用衍生品中，如果信用风险保护的买方向信用风险保护卖方定期支付固定费用或一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分，则该种信用衍生品是（  ）。

A.担保债务凭证(CDO)

B.信用违约互换(CDS)

C.债务单板凭证(CDO)

D.债务担保凭证(CDS)

参考答案：B

解析：

本题考查信用衍生品。

信用违约互换(CDS)是最常用的一种信用衍生产品，它规定信用风险保护买方向信用风险保护卖方定期支付固定的费用或一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值损失部分。

ACD选项，属于干扰选项。

故此题正确答案为B。

第1103题

某机构投资者计划进行为期2年的投资，预计第2年年末收回的现金流为121万元。如果按复利每年计息一次，年利率10%，则第2年年末收回的现金流现值为(    )万元。

A.100

B.105

C.200

D.210

参考答案：A

解析：

121= P× (1+10%) ,所以求得P=121÷(1+10%)(1+10%)=100(万元)。

第1104题

根据利率的风险结构理论，各种债权工具的流动性之所以不同，是因为在价格一定的情况下，它们的（  ）不同。

A.实际利率

B.变现所需时间

C.名义利率

D.交易方式

参考答案：B

解析：

本题考查利率的风险结构。

各种债权工具由于交易费用、偿还期限、是否可转换等条件的不同，变现所需要的时间或成本也不同，流动性就不同。流动性是指资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力，它是一种投资的时间尺度（卖出它所需多长时间）和价格尺度（与公平市场价格相比的折扣）之间的关系。

ACD选项，属于干扰选项。

故本题的正确答案为B。

第1105题

如果某债券当前的市场价格为P，面值为F，年利息为C，其本期收益率r为（  ）。

A.r = C/F

B.r = P/F

C.r = C/P

D.r = F/P

参考答案：C

解析：

本题考查本期收益率。

本期收益率，也称当前收益率，即本期获得债券利息对债券本期市场价格的比率。

本期收益率r= C/P  。B、D选项错误。

A选项，名义收益率又称票面收益率，是用名义货币收入表示的收益率，是债券票面收益与债券面值之比r = C/F。

故本题的正确答案为C。

第1106题

如果某债券的年利息支付为10元，面值为100元，市场价格为90元，则其名义收益率为（  ）。

A.5.0%

B.10.0%

C.11.1%

D.12.0%

参考答案：B

解析：

本题考查名义收益率。

名义收益率又称票面收益率，是债券票面收益与债券面值之比。

r=C/F=10/100×100%=10.0%。

ACD选项，属于干扰选项。

故本题的正确答案为B。

第1107题

下列金融机构中，属于存款性金融机构的是（  ）。

A.投资银行

B.保险公司

C.投资基金

D.储蓄银行

参考答案：D

解析：

本题考查存款类金融机构。

存款性金融机构是吸收个人或机构存款,并发放贷款的金融机构，主要包括商业银行、储蓄银行和信用合作社等。

商业银行是以吸收存款、发放贷款、办理结算和金融服务为主要业务，以营利为经营目标的金融企业。

储蓄银行是专门吸收居民储蓄存款，将资金主要投资于政府债券和公司股票、债券等金融工具，并为居民提供其他金融服务的金融机构。

信用合作社是城乡居民集资合股而组成的合作金融组织。

故本题的正确答案为D。

第1108题

如果在总行之下设立若干机构，形成以总行为中心的银行网络系统，则该商业银行组织制度是（  ）。

A.一元式银行制度

B.综合式银行制度

C.分支式银行制度

D.分支经营银行制度

参考答案：C

解析：

本题考查商业银行的组织制度。
分支银行制度又称为总分行制，是指法律上允许在总行(或总管理处)之下，在国内外各地普遍设立分支机构，形成以总机构为中心庞大的银行网络系统。它是各国商业银行普遍采用的组织形式。

A选项，一元式中央银行制度就是一个国家只设立一家统一的中央银行执行中央银行职能的制度形式。

B、D选项为干扰选项。

故本题的正确答案为C。

第1109题

我国对证券公司实行分类管理，其中，经纪类证券公司只能从事证券交易的（  ）业务。

A.承销

B.经纪

C.直营

D.做市

参考答案：B

解析：

本题考查证券机构。

经纪类证券公司只能从事证券经纪类业务，即它只能充当证券交易的中介，不得从事证券的承销和自营买卖业务。

综合类证券公司可从事承销、经纪、自营三种业务。

AC选项，属于综合类证券公司业务。

D选项，属于干扰选项。

故本题的正确答案为B。

第1110题

我国的小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立的机构，可以经营小额贷款业务，但不得（  ）。

A.发放企业贷款

B.发放涉贷款

C.吸收公众存款

D.从商业银行融入资金

参考答案：C

解析：

本题考查其他金融机构。

小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立,不吸收公众存款，经营小额贷款业务，以有限责任公司或股份有限公司形式开展经营活动的金融

机构。

小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自 不超过两个银行业金融机构的融人资金。

在法律法规规定的范围内，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过其资本净额的50%。小额贷款公司不能对外投资，不能设立分支机构，不能跨业经营。

ABD选项，属于干扰选项。

故，此题的正确答案为C。

第1111题

在我国，负责对期货市场进行监管的机构是（  ）。

A.中国人民银行

B.中国银行业协会

C.中国证券监督管理委员会

D.中国银行保险监督管理委员会

参考答案：C

解析：

本题考查中国证券监督管理委员会。

中国证券监督管理委员会垂直领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场实行集中统一监管。

ABD选项，监管范围都不包括期货。

A选项，中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定

B选项，中国银行业协会是经中国银行业监督管理机构批准并在民政部登记注册的非营利性社会团体法人。

D选项，中国保险行业协会是经中国保险监督管理机构审查同意并在国家民政部登记注册的中国保险业的全国性自律组织，是自愿结成的非营利性社会团体法人。

故本题的正确答案为C。

第1112题

在商业银行经营管理的三大原则中，被视为前提的是（  ）原则。

A.安全性

B.盈利性

C.效益性

D.流动性

参考答案：A

解析：

本题考查安全性。

从本质上来说，“三性”原则是对立统一的，它们共同保证了商业银行正常有效的经营活动。安全性是前提，流动性是条件，效益性是目的。

B、C选项，效益性原则又称为盈利性原则，要求商业银行经营管理者在允许的情况下，尽可能地追求利润最大化。效益性是目的。

D选项，流动性是指商业银行在业务运营过程中必须始终保持所必需的一定量的现金或变现能力强的资产，以备客户提取，防止出现兑付不了的情况。流动性是条件。

故本题的正确答案为A。

第1113题

【此知识点已删除】根据中国银行业监督管理委员会2005年发布的《商业银行风险监管核心指标》，“风险监管核心指标”分为风险水平、风险迁徙和(    )三个层次。

A.风险控制

B.风险抵补

C.风险识别

D.风险测度

参考答案：B

解析：

根据中国银行业监督管理委员2005年发布的《商业银行风险监管核心指标》，《监管核心指标》分为三个层次，即风险水平、风险迁徙和风险抵补。

第1114题

【此知识点已删除】根据中国银行业监督管理委员会2005年发布的《商业银行风险监管核心指标》，下列指标中，属于衡量市场风险的指标是(    )。

A.核心负债比例

B.单一集团客户授信集中度

C.流动性缺口率

D.累计外汇敞口头寸比例

参考答案：D

解析：

市场风险类指标衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险，包括累计外汇敞口头寸比例和利率风险敏感度。

第1115题

根据我国商业银行的贷款五级分类，下列贷款中，不属于不良贷款的是(    )。

A.关注类贷款

B.次级类贷款

C.损失类贷款

D.可疑类贷款

参考答案：A

解析：

贷款五级分类：正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类。其中不良贷款是五级分类的后三类，即次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款。

第1116题

在商业银行成本管理中，固定资产折旧属于（  ）支出。

A.税费

B.利息

C.补偿性

D.营业外

参考答案：C

解析：

本题考查财务管理的内容。

（1）利息支出。

（2）经营管理费用。它是指商业银行为组织和管理业务经营活动而发生的各种费用，包括员工工资、电子设备运转费、保险费等经营管理费用。

（3）税费支出。它包括随业务量的变化而变化的手续费支出、业务招待费、业务宣传费及相关税费。

（4）补偿性支出。它包括固定资产折旧、无形资产摊销、递延资产摊销等。

（5）营业外支出。它是指与商业银行的业务经营活动没有直接关系，但需从商业银行实现的利润总额中扣除的支出。

故本题的正确答案为C。

第1117题

【此知识点已删除】在证券一、二级市场上，投资银行所开展的最本源、最基础的业务活动分别是(    )。

A.证券发行与交易、财务顾问与投资咨询

B.证券经纪与交易、证券发行与承销

C.证券发行与承销、证券经纪与交易

D.证券经纪与交易、财务顾问与投资咨询

参考答案：C

解析：

证券的发行与承销属于一级市场业务，而经纪和交易属于二级市场业务。大家不要把两者顺序颠倒。

第1118题

证券公司为了维持其承销的证券上市流通后的价格稳定而买卖证券，此时其身份是（  ）。

A.做市商

B.承销商

C.经纪商

D.自营商

参考答案：A

解析：

本题考查构造证券市场。

在交易市场中，证券公司扮演证券经纪商、证券自营商和证券做市商三重角色。

①证券公司以经纪商的身份受顾客委托买卖证券，提高交易效率，保证交易秩序。

②证券发行上市后，证券公司以做市商的身份买卖证券，维持证券上市后的价格稳定和流动性。

③证券公司以自营商和做市商的身份活跃市场，有助于证券价格的发现，活跃并稳定了市场。

B选项，属于干扰选项。承销商一般指具有一定销售实力，承担销售责任的商人。

CD选项，属于与描述不符。经纪商是指接受客户委托，代客买卖证券并以此收取佣金的中间人。自营商是指在股票买卖中，是自己买卖股票而不是代理他人买卖的公司或个人，是证券交易市场的三大法人之一。

故本题的正确答案为A。

第1119题

如果某次IPO定价采取统一价格拍卖方式，竞价中有效价位为a，最高价位为b，则该新股发行价格是(    )。

A.有效价位a和最高价位b的加权平均值

B.有效价位a

C.有效价位a和最高价位b的算数平均值

D.最高价位b

参考答案：B

解析：

本题考查首次公开发行股票的估值与定价。

竞价方式（拍卖方式）：指所有投资者申报价格和数量，主承销商对所有有效申购按价格从高到低进行累计，累计申购量达到新股发行量的价位为有效价位。发行价格的确定：

①统一价格拍卖中，即新股的发行价格；本题即为a价格。

②差别价格拍卖中，为最低价格，各中标者的购买价格就是自己的出价。

ACD选项，选项属于干扰选项。

故此题正确答案为B。

第1120题

关于证券经纪业务的说法，正确的是(    )。

A.证券经纪商遵照客户委托指令进行证券买卖，并承担价格风险

B.证券账户中的股票账户仅可以用于买卖股票，不能买卖债券和基金

C.在交易委托中，与限价委托相比，市价委托的优点是保证及时成交

D.投资银行通过现金账户从事信用经纪业务

参考答案：C

解析：

本题考查证券经纪业务的流程。

证券经纪商遵照客户委托指令进行证券买卖，但不承担价格风险。

市价委托仅指明交易的数量，而不指明交易的具体价格，要求投资银行按照即时市价买卖。

优点：将执行风险最小化，保证及时成交。

缺点：成交价格可能是市场上最不利的价格，投资者需承担不确定带来的投资风险。

A选项，证券经纪商遵照客户委托指令进行证券买卖，但不承担价格风险。

B选项，证券账户中的股票账户既可用于买卖股票，也可用于买卖债券和基金。

D选项，投资银行通过保证金账户从事信用经纪业务。

故此题正确答案为C。