第961题

我国实行分业经营的银行制度，在这种制度下，我国商业银行可以从事的业务有（  ）。

A.存款业务

B.贷款业务

C.证券业务

D.结算业务

E.保险业务

参考答案：ABD

解析：

本题考查通商业银行的业务经营制度。

分业经营银行制度，又称专业化银行制度或分离银行制度，指商业银行业务与证券、保险等业务分

离，商业银行只能从事存贷及结算业务，不得经营证券、保险等其他金融业务的制度安排。

选项CE在综合性银行制度下是可以的。

故本题的正确答案为ABD。

第962题

根据《商业银行风险监管核心指标》，我国衡量商业银行流动性状况的指标有（  ）。

A.流动性比例

B.单一集团客户授信集中度

C.累计外汇敞口头寸比

D.流动性缺口率

E.核心负债比例

参考答案：ADE

解析：

本题考查我国商业银行的资产负债管理。

风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标和操作风险指标。

流动性风险指标包括流动性比例、核心负债比例和流动性缺口率。

信用风险指标包括不良资产率、单一集团客户授信集中度、全部关联度。

市场风险包括累计外汇敞口头寸比例和利率风险敏感度。

操作风险指标表示为操作风险损失率。

选项B属于信用风险指标。

选项C属于市场风险指标。

故本题的正确答案为ADE。

第963题

下列方法中，属于国际银行业通行的前瞻性动态资产负债管理方法的有（  ）。

A.缺口分析

B.情景模拟

C.流动性压力测试

D.久期分析

E.外汇敞口与敏感性分析

参考答案：BC

解析：

本题考查资产负债管理的方法和工具。

资产负债管理的方法和工具

基础管理方法：缺口分析、久期分析、外汇敞口与敏感性分析。

前瞻性动态管理方法：情景模拟、流动性压力测试。

情景模拟是商业银行结合设定的各种可能情景的发生概率，研究多种因素同时作用可能产生的影响。

流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，商业银行通过流动性压力测试测算全行在遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。

选项ADE，属于基础管理方法，与题意不符，不选。

故本题的正确答案为BC。

第964题

下列中介功能中，属于证券公司媒介资金供求功能的有（  ）。

A.期限中介

B.监管中介

C.风险中介

D.信息中介

E.流动性中介

参考答案：ACDE

解析：

本题考查资金供求媒介。

证券公司是通过以下四个中介作用来发挥其媒介资金供求功能：期限中介、风险中介、信息中介、流动性中介。

B选项，属于干扰选项。

故本题的正确答案为ACDE。

第965题

所有权结构变更属于广义的并购范畴。下列并购方式中，属于所有权结构变更的有（  ）。

A.交换发盘

B.股权切离

C.股票回购

D.杠杆收购

E.溢价购回

参考答案：ACD

解析：

本题考查并购的含义。

并购实际上是通过资本市场对企业进行一切有关资本经营和资产重组的代称，

主要形式如下：

（1）扩张。扩张包括兼并与收购。

（2）售出。售出包括分立、子股换母股 、完全析产分股、资产剥离、股权切离。

（3）公司控制。公司控制包括溢价购回 、停滞协议 、反接管条款 、代表权争夺。

（4）所有权结构变更。所有权结构变更有交换发盘、股票回购、杠杆收购、转为非上市公司、管理层收购。

股权切离属于广义并购中的售出。选项B错误。

溢价购回属于广义并购中的公司控制。选项E错误。

故本题的正确答案为ACD。

第966题

（此知识点已删除）下列业务中，属于商业银行负债业务创新的有(    )。

A.贷款证券化

B.备用信用证

C.可转让支付命令账户

D.票据发行便利

E.存款证券化

参考答案：CE

解析：

存款证券化、可转让支付命令属于商业银行负债业务创新。贷款证券化和票据发行便利属于商业银行资产业务创新；备用信用证属于中间业务创新。

第967题

根据凯恩斯的流动性偏好理论，人们持有货币的动机有（  ）。

A.交易动机

B.成就动机

C.预防动机

D.交往动机

E.投机动机

参考答案：ACE

解析：

本题考查凯恩斯的货币需求函数。

根据凯恩斯的流动性偏好理论，人们持有货币的动机有交易动机、预防动机和投机动机。

选项BD，属于干扰选项，不选。

故本题的正确答案为ACE。

【思路点拨】凯恩斯主义把可用于储存财富的资产分为货币（不能产生收入的资产）与债券（能产生收入的资产），把人们持有货币的三个动机划分为两类需求。

（1）交易动机与预防动机构成对消费品的需求，人们对消费品的需求取决于“边际消费倾向”，即消费增量占收入增量的比率；

（2）投机动机构成对投资品的需求，主要由利率水平决定，是指人们为抓住购买生利资产的有利机会而持有一部分货币的动机。生利资产如债券等有价证券的价格随利率升降而向相反方向变化，因此，利率低，人们对货币的需求量大；利率高，人们对货币的需求量小。

第968题

下列说法中，属于通货膨胀成因的有（  ）。

A.需求拉上

B.成本推进

C.供求混合作用

D.经济结构变化

E.流动性陷阱

参考答案：ABCD

解析：

本题考查通货膨胀的成因。

通货膨胀的成因：

（1）需求拉上。需求拉上的通货膨胀可以通俗地表述为“过多的货币追求过少的商品”。

（2）成本推进。通货膨胀的根源并非总需求过度，而是由总供给方面生产成本上升所引起。

（3）供求混合作用。在总需求和总供给的共同作用下，往往会导致持续性的通货膨胀。

（4）经济结构变化。一些经济学家认为，在没有需求拉动和成本推动的情况下，由于经济结构、部门结构的因素发生变化，也可能引起物价水平的上涨。

选项E属于流动性偏好理论的一种现象。

故本题的正确答案为ABCD。

第969题

下列说法中，属于通货紧缩标志的有（  ）。

A.价格总水平持续下降

B.货币供应量持续下降

C.社会失业率持续下降

D.经济增长率持续下降

E.国际收支持续顺差

参考答案：AD

解析：

本题考查通货紧缩的标志。

通货紧缩的标志可以从以下两方面把握：价格总水平持续下降；经济增长率持续下降。

BCE选项，属于干扰选项。

B选项，通货紧缩指，市场上流通的纸币量少于商品流通中所需要的货币量而引起的货币升值、物价普遍持续下跌的状况。

C选项，就通货紧缩而言，当失业率达到一定程度，如10%，经济就会陷入萧条，此时失业率与通货紧缩正相关。

E选项，一国通胀表示经济过热，采取紧缩的货币政策，即缩减国内支出，国际收支顺差，为达到平衡，应该使本币升值，这样减少出口，增加进口，改善国际收支。通货紧缩则情况相反。

故本题的正确答案为AD。

第970题

下列业务中，属于中央银行作为“政府的银行”所具有的基本职责的有（  ）。

A.代理国库

B.向商业银行贷款

C.代理政府金融事务

D.买卖外汇

E.集中保管存款准备金

参考答案：AC

解析：

本题考查中央银行的职能。
中央银行是政府的银行，是政府管理一国金融的专门机构。
（1）经理或代理国库。
（2）代理政府金融事务。
（3）代表政府参加国际金融活动。
（4）充当政府金融政策顾问。
（5）为政府提供资金融通。
（6）保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理。

B、D、E选项属于“银行的银行”的职能。

故本题的正确答案为AC。

第971题

下列业务中，属于中央银行资产业务的有（  ）。

A.贷款

B.再贴现

C.国债买卖

D.代理国库

E.管理国际储备

参考答案：ABCE

解析：

本题考查中央银行的负债业务、资产业务和中间业务。

中央银行的资产业务包括：贷款、再贴现、证券买卖、管理国际储备、其他资产业务。

选项D属于中央银行的负债业务，与题意不符，错误。

故本题的正确答案为ABCE。

第972题

下列做法中，属于商业银行对信用风险进行事前管理的方法有（  ）。

A.利用评级机构的信用评级结果

B.转让债权

C.进行“5C”分析

D.行使抵押权

E.进行“3C”分析

参考答案：ACE

解析：

本题考查信用风险的管理。

事前管理一方面可以直接利用社会上独立评级机构对借款人的信用评级结果，另一方面可以自己单独对借款人进行信用“5C”“3C”分析。选项ACE正确。

BD选项，属于事中管理。

故本题的正确答案为ACE。

注：

“ 5 C ”分析的是借款人的还款意愿，即偿还能力、资本、品格、担保品和经营环境 ；

“ 3 C ”分析的是还款能力,即现金流、管理和事业的连续性

第973题

下列做法中，属于国别风险管理的方法有（  ）。

A.签订双边投资保护协定

B.平衡资产和负债的流动性

C.实行经济金融交易的国别多样化

D.参与多边投资保护协定的谈判

E.实行跨国联合的股份化投资

参考答案：ACDE

解析：

本题考查其他风险的管理。

国别风险的管理方法：

（1）国家层面的管理方法：例如：与他国签订双边投资促进与保护协定；设立官方的保险或担保公司对国家风险提供保险或担保；积极参与各国际组织、区域性组织的多边投资保护协定的谈判活动，将对外投资保护工作纳入国际保护体系；加强外交对对外贸易活动的支持；金融监管当局在金融监管中要求商业银行对有关国家的债权保持最低准备金等。

（2）企业层面的管理方法：将国家风险管理纳入全面风险管理体系；建立国家风险评级与报告制度；建立国家风险预警机制；设定科学的国际贷款的审贷程序，在贷款决策中必须评估借款人的国家风险；对国际贷款实行国别限额管理、国别差异化的信贷政策、辛迪加形式的联合贷款和寻求第三者保证；在二级市场上转让国际债权；实行经济金融交易的国别多样化；与东道国政府签订“特许协定”；投保国家风险保险；实行跨国联合的股份化投资，发展当地举足轻重的战略投资者或合作者等。

B选项与题意不符，不选。

故本题的正确答案为ACDE。

第974题

根据《商业银行资本管理办法（试行）》，我国商业银行的风险加权资产有 (    )。

A.信用风险加权资产

B.系统风险加权资产

C.市场风险加权资产

D.声誉风险加权资产

E.操作风险加权资产

参考答案：ACE

解析：

风险加权资产包括信用风险加权资产、市场风险加权资产、操作风险加权资产

第975题

近年来，我国的国际收支持续出现顺差。为了缓解这一趋势，我国可以采用的调节政策有（  ）。

A.紧的财政政策

B.松的货币政策

C.允许人民币升值

D.放宽企业对外直接投资的外汇管制

E.鼓励高附加值的外商直接投资流入

参考答案：BCD

解析：

本题考查国际收支不均衡调节的政策措施。

我国国际收支顺差时，

宏观：

‍‍1、采用松的财政政策：
进口需求扩大的需求效应；价格上涨限制出口、刺激进口的价格效应。

2、采用松的货币政策：

进口需求扩大的需求效应；价格上涨限制出口、刺激进口的价格效应；利率降低阻碍资本流入，促进资本流出的的利率效应。

3、采用本币法定升值或升值的政策。

外币标价的本国出口商品价格上涨，限制出口，同时以本币标价的进口商品价格下跌，刺激进口。

微观：

（1）当国际收支出现严重不均衡时，为了迅速扭转局面，收到立竿见影的调节效果，政府和货币当局还可以采取外贸管制和外汇管制的措施。

①在国际收支逆差时，加强外贸管制和外汇管制。

②在国际收支顺差时，放宽乃至取消外贸管制和外汇管制。

（2）在国际收支逆差时，还可以采取向国际货币基金组织或其他国家争取短期信用融资的应急措施或直接动用本国的国际储备。

AE选项，都会加强顺差的情况。 

故本题的正确答案为BCD。

第976题

近年来，我国已经采取的对外汇储备进行积极管理的措施有(　)。

A.调节国际收支顺差

B.实行藏汇于民

C.增加外汇占款

D.储备货币多元化

E.构建积极的外汇储备管理模式

参考答案：ABDE

解析：

本题考查我国的国际储备及其管理。

我国已采取的对国际储备积极管理的措施

（1）针对外汇储量过多，增长过快（双顺差）：

采取针对国际收支顺差的调节措施；同时藏汇于民，允许和鼓励民间持有外汇

（2）针对外汇储备结构不合理：

采取了外汇储备货币多元化策略，合理增加欧元等货币储备；在外汇储备资产组合上采取更为积极的管理策略，在追求外汇储备资产安全性和流动性的同时，更为积极地进行盈利性更高的国内外股权类投资配置；在外汇储备管理模式和机制上，引进和构建了积极的外汇储备管理模式和机制，成立中央汇金公司和具有主权财富基金性质的中国投资公司。

C选项，属于干扰选项。

故此题正确答案为ABDE。

第977题

A股票的预期收益率是（  ）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.12%

参考答案：C

解析：

本题考查资产定价理论。

预期收益率=β×(平均收益率-无风险收益率)+无风险收益率=1.5×(8%-4%)+4%=10%。

故本题的正确答案为C。

第978题

甲种投资组合的β系数是（  ）。

A.0.75

B.0.85

C.1.00

D.1.50

参考答案：B

解析：

本题考查资产定价理论。
甲种投资方式下，组合β系数为20%×1.5+30%×1.0+50%×0.5=0.85。

故本题的正确答案为B。

第979题

乙种投资组合的预期收益率是（  ）。

A.4.6%

B.8.0%

C.8.6%

D.12.0%

参考答案：C

解析：

本题考查资产定价理论。
乙种投资组合的β系数=50%×1.5+30%×1.0+20%×0.5=1.15
预期收益率=β×(平均收益率-无风险收益率)+无风险收益率=1.15×(8%-4%)+4%=8.6%。
故本题的正确答案为C。

第980题

假定该公司拟通过改变投资组合来降低投资风险，则在下列风险中，不能通过此举消除的风险是（  ）。

A.宏观经济形势变动风险

B.国家经济政策变动风险

C.财务风险

D.经营风险

参考答案：AB

解析：

本题考查资产定价理论。
资产风险分为两类：
（1）系统风险：宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、税制改革、政治因素。永远存在，不可能通过资产组合来消除，属于不可分散风险。
（2）非系统风险：包括公司财务风险、经营风险在内的特有风险，属于可分散风险。

故本题的正确答案为AB。