第981题

2014年6月底，该商业银行的一级资本充足率为（  ）。

A.4.5%

B.5.0%

C.5.7%

D.3.8%

参考答案：B

解析：

此题考查监管资本要求与管理。

一级资本=核心一级资本+其他一级资本

核心一级资本包括：实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。

其他一级资本包括其他一级资本工具及其溢价（如优先股及其溢价）、少数股东资本可计入部分。

因此本题中一级资本总额为（30+5+10+10+8+7）=70亿元，对应资本扣除项为0亿元，一级资本充足率=（一级资本-对应资本扣除项）/风险加权资本×100%=70/1400×100%=5.0%。

故本题的正确答案为B。

第982题

为了达到《商业银行资本管理办法试行》规定的最低核心一级资本充足率要求，在风险加权资产总额不变的情况下。该商业银行需要补充核心一级资本（  ）亿元。

A.14

B.7

C.10

D.21

参考答案：B

解析：

此题考查监管资本要求与管理。

最低核心一级资本充足率要求为5%。核心一级资本总额为30+5+10+10+8=63亿元。

根据核心一级资本充足率达到法定要求时，根据核心一级资本充足率=（核心一级资本-对应资本扣除项）/风险加权资本×100%可知，核心一级资本=核心一级资本充足率×风险加权资本+对应资本扣除项=5%×1400=70（亿元），该商业银行需要补充核心一级资本为70-63=7（亿元）。

故本题的正确答案为B。

第983题

二级资本是指在破产清算条件下可以用于吸收损失的资本工具，以下属于二级资本的是（  ）。

A.贷款损失准备缺口

B.一般风险准备

C.资本公积

D.超额贷款损失准备

参考答案：D

解析：

此题考查监管资本要求与管理。

二级资本是指在破产清算条件下可以用于吸收损失的资本工具，二级资本的受偿顺序列在普通股之前、在一般债权人之后，不带赎田机制，不允许设定利率跳升条款，收益不具有信用敏感性特征，必须含有减记或转股条款。二级资本包括二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备、少数股东资本可计入部分。

选项A属于核心一级资本可扣除项目。

选项BC属于核心一级资本。

故本题的正确答案为D。

第984题

为了提高一级资本充足率水平，该商业银行可以采取的方法有（  ）。

A.发行普通股股票

B.发行减记型二级资本工具

C.扩大贷款投放规模

D.发行优先股股票

参考答案：AD

解析：

此题考查监管资本要求与管理。

商业银行要提高资本充足率，主要有两个途径，一是增加资本；二是降低风险加权总资产。前者称为“分子对策”，后者称为“分母对策”。当然，银行也可以“双管齐下”，同时采取两个对策。

为了提高一级资本充足率水平，该商业银行可以采取的分子对策有：发行普通股股票；发行优先股股票。选项AD正确。

降低风险加权总资产的方法，主要是减少风险权重较高的资产，增加风险权重较低的资产，具体方法包括贷款出售或贷款证券化，即将已经发放的贷款卖出去；收回贷款，用以购买高质量的债券（如国债）；尽量少发放高风险的贷款等。

选项BC为拼凑项，不选。

故本题的正确答案为AD。

第985题

根据2013年12月中国证券监督管理委员会新修订的《证券发行与承销管理办法》中关于发行回拨机制的规定，主承销商可选择（  ）。

A.网下向网上回拨

B.网上向网下回拨

C.双向同时回拨

D.不可回拨

参考答案：A

解析：

本题考查我国首次公开发行股票。
首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。

网上投资有效申购倍数超过50倍、低于100倍(含），应从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%。

网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40% 。

网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后无锁定期网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10% 。这里所指公开发行股票数量应按照扣除设定限售期的股票数量计算。

题目中：有效申购倍数为60倍。因此，应该是网下向网上回拨。

故本题的正确答案为A。

第986题

根据2013年12月中国证券监督管理委员会新修订的《证券发行与承销管理办法》，本次发行需遵守的规定有（  ）。

A.发行人需要向战略投资者配售股票

B.网下投资者报价后，发行人需剔除申购总量中报价最高的部分

C.在询价中，有效报价投资者的数量不得少于10家，不得多于20家

D.发行人需要在发行方案中有超额配售选择权安排

参考答案：BC

解析：

本题考查首次公开发行股票。
首次公开发行股票数量4亿股以上，可以向战略投资者配售，选项A错误。
网下投资者报价后，发行人需剔除申购总量中报价最高的部分，选项B正确。
DY股份有限公司首次公开发行不超过2300万股人民币普通股，因此在询价中，有效报价投资者的数量不得少于10家，不得多于20家，选项C正确。
首次公开发行4亿股以上的，发行人及其承销商可以在发行方案中有超额配售选择权，选项D错误。
故本题的正确答案为BC。

第987题

本次发行的保荐机构承担的角色是（  ）。

A.主承销商

B.经纪商

C.交易商

D.做市商

参考答案：A

解析：

本题考查保荐机构。

保荐机构和保荐代表人将推荐公开发行和上市作为一种中介服务，不仅要考虑自身的商业利益，还必须考虑公众（投资人）的利益。

本次发行的保荐机构承担的角色是主承销商。

故本题的正确答案为A。

第988题

根据本次股票发行价格和市盈率可知利,DY股份有限公司发行股票时，其每股盈利为（  ）元。

A.0.25

B.0.50

C.0.55

D.0.75

参考答案：B

解析：

本题考查市盈率。
市盈率是常用来评估股价水平是否合理的指标之一，由股价除以每股盈余得出。
市盈率=股票市场价格/每股收益，每股盈利=股票市场价格/市盈率=5/10=0.5 

故本题的正确答案为B。

第989题

2014年第一季度中国人民银行的逆回购操作和正回购操作在性质上属于（  ）。

A.存款准备金政策

B.公开市场操作

C.再贴现与再贷款

D.长期利率工具

参考答案：B

解析：

本题考查货币政策工具。

存款准备金政策是指中央银行在法律赋予的权力范围内，规定或调整商业银行缴存中央银行存款准备金率，以控制商业银行的信用创造能力，改变货币乘数，间接控制货币供应量的政策。选项A与题意不符，不选。

中国人民银行公开市场操作债券交易主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据。其中回购交易分为正回购和逆回购两种。选项B与题意相符，正确。

再贴现利率成为中央银行独立的基准利率；再贷款是中国人民银行对金融机构贷款的基本形式。选项C与题意不符，不选。

选项D为拼凑项，不选。

故本题的正确答案为B。

第990题

关于正回购和逆回购操作的界定，正确的有（  ）。

A.正回购指卖出有价证券，并约定在未来特点日期买回有价证券的行为

B.逆回购指卖出有价证券，并约定在未来特点日期买回有价证券的行为

C.正回购指买入有价证券，并约定在未来特点日期卖出有价证券的行为

D.逆回购指买入有价证券，并约定在未来特点日期卖出有价证券的行为

参考答案：AD

解析：

本题考查我国的货币政策工具。

正回购为中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为。

逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为。

故本题的正确答案为AD。

第991题

关于2014年春节前逆回购操作的说法，正确的是（  ）。

A.春季前的逆回购首期投放基础货币400亿元

B.春节前的逆回购到期回笼基础货币400亿元

C.春季前的逆回购首期回笼基础货币400亿元

D.春节前的逆回购到期投放基础货币400亿元

参考答案：A

解析：

本题考查我国的货币政策工具。

逆回购为先买后卖，购买有价证券，即是向市场投放基本货币（流动性）的操作，正回购到期则为从市场收回流动性的操作。逆回购为先买后卖，购买有价证券，即是向市场投放基本货币(流动性)的操作，逆回购到期则为从市场收回流动性的操作。

故本题的正确答案为A。

第992题

中央银行运用公开市场操作的条件有（  ）。

A.利率市场化

B.参与的金融机构都需持有相当数量的有价证券

C.存在较发达的金融市场

D.信用制度健全

参考答案：BCD

解析：

本题考查货币政策工具。

运用公开市场操作的条件是：

（1）中央银行和商业银行都须持有相当数量的有价证券。

（2）要具有比较发达的金融市场。

（3）信用制度健全。

选项A不属于适用公开市场操作的条件，不选。

故本题的正确答案为BCD。

第993题

在从国内商业银行借入浮动利率的美元贷款中，该汽车公司承受的金融风险有（  ）。

A.信用风险

B.利率风险

C.汇率风险

D.投资风险

参考答案：BC

解析：

本题考查金融风险的类型。

此题中出现了资金借贷行为。

信用风险是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生改变而影响金融产品价值，从而给债权人或金融商品持有人造成经济损失的风险。选项A与题意不符，错误。

利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。选项B与题意相符，正确。

汇率风险是指不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率意外变动而蒙受损失的可能性，此题涉及到美元和人民币。选项C与题意相符，正确。

投资风险是指有关主体在股票市场、金融衍生品市场进行投资时，因股票 价格、金融衍生品价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。选项D与题意不符，错误。

故本题的正确答案为BC。

第994题

被并购的公司对我国出口汽车时，承受的金融风险有（  ）。

A.利率风险

B.汇率风险

C.投资风险

D.国家风险中的主权风险

参考答案：B

解析：

本题考查金融风险的类型。

利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。选项A与题意不符，错误。

汇率风险是指不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率意外变动而蒙受损失的可能性，此题涉及到美元和人民币。选项B与题意相符，正确。

投资风险是指有关主体在股票市场、金融衍生品市场进行投资时，因股票 价格、金融衍生品价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。选项C与题意不符，错误。

如果与一国居民发生经济金融交易的他国居民为政府或货币当局，政府或货币当局为债务人，不能如期足额清偿债务，而使该国居民蒙受经济损失,这种可能性就是主权风险。选项D与题意不符，错误。

故本题的正确答案为B。

第995题

为了控制从我国进口汽车零部件时的汇率风险，被并购的公司可以采取的方法有（  ）。

A.进行远期外汇交易

B.进行利率期货交易

C.进行货币期货交易

D.进行利率期权交易

参考答案：AC

解析：

本题考查市场风险的管理。

汇率风险的管理办法有：

（1）选择有利的货币。即基于对汇率未来走势的预测，外币债权人或债务人选择有利于自己的货币组合。

（2）提前或推迟收付外币。当预测到汇率正朝着不利于或有利于自己的方向变动时，外币债权人提前或推迟收入外币，外币债务人提前或推迟偿付外币。

（3）进行结构性套期保值。对方向相反的风险敞口进行货币的匹配和对冲，例如针对交易风险将同种货币的收入和支出相抵，针对折算风险将同种货币的资产和负债相抵，针对经济风险在收入的货币和支出的货币之间建立长期的匹配关系。

（4）做远期外汇交易。提前锁定外币兑换为本币的收入或本币兑换为外币的成本。选项A正确。

（5）做货币衍生品交易。例如通过做货币期货交易或货币期权交易进行套期保值，通过做货币互换交易把不利于自己的货币转换为对自己有利货币。选项C正确。

为了控制从我国进口汽车零部件时的汇率风险，被并购的公司可以进行远期外汇交易和货币期货交易。

故本题的正确答案为AC。

第996题

为了控制股票投资风险，被并购的公司可以采取的方法是（  ）。

A.进行缺口管理

B.分散投资

C.进行“5C”分析

D.购买股票型投资基金

参考答案：BD

解析：

本题考查市场风险的管理。
为了控制从我国进口汽车零部件时的汇率风险，被并购的公司可以进行远期外汇交易和货币期货交易。股票投资风险的管理方法主要有：

（1）根据对股票价格未来走势的预测，买入价格即将上涨的股票或卖出价格即将下降的股票。

（2）根据风险分散原理，按照行业分散、地区分散、市场分散、币种分散等因素，进行股票的分散投资，建立起相应的投资组合，并根据行业。地区与市场发展的动态和不同货币的汇率走势，不断调整投资组合。选项B正确。

（3）根据风险分散原理，在存在知识与经验、时间或资金等投资瓶颈的情况下，不进行个股投资，而是购买股票型投资基金。选项D正确。

（4）同样根据风险分散原理，做股指期货交易或股指期权交易，作为个股投资的替代，以规避个股投资相对集中风险。

缺口管理即商业银行在资产与负债中分别区分出利率敏感性资产与利率敏感性负债，并计算出利率敏感性资产减去利率敏感性负债后的缺口，在预测到利率上升（或下降）时，将缺口调为正值（或负值），以提高或稳定银行的净利息收益。选项A与题意不符，错误。

“5C”分析是分析借款人的偿还能力、资本、品格、担保品和经营环境。选项C与题意不符，错误。

故本题的正确答案为BD。

第997题

 一家工商企业拟在金融市场上筹集长期资金，其可以选择的市场是（  ）。

A.股票市场

B.同业拆借市场

C.商业票据市场

D.回购协议市场

参考答案：A

解析：

本题考查股票市场。

股票是由股份有限公司签发的用以证明股东所持股份的凭证，是一种有价证券。股票是一种所有权凭证，实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利，同时也承担相应的责任与风险。股票市场属于资本市场。

BCD选项，都属于货币市场，属于期限在一年以内的金融市场。

故本题的正确答案为A。

第998题

在金融衍生品市场上，以风险对冲为主要交易目的的市场参与者是（  ）。

A.套期保值者

B.投机者

C.套利者

D.经纪人

参考答案：A

解析：

本题考查金融衍生品市场的交易机制。

套期保值者，又称风险对冲者，从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。

B选项，投机者，利用不同市场上的定价差异，同时在两个或两个以上的市场中进行交易，以获取利润的投资者。

C选项，套利者，利用不同市场的价格差异，同时在两个及以上市场进行衍生品交易，以获取无风险收益。

D选项，经纪人，交易中介，以促成交易、收取佣金为目的。

故本题的正确答案为A。

第999题

当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会选择（  ）。

A.放弃合约

B.执行期权

C.延长期权

D.终止期权

参考答案：B

解析：

本题考查金融期权。

看涨期权希望市场价格高于执行价格，执行期权会获利，当情况相反的时候，会放弃。选项A错误。

CD选项属于干扰选项，不选。

故本题的正确答案为B。

【思路点拨】关于看涨期权和看跌期权的区别可以结合下图进行记忆。

第1000题

我国回购协议市场的银行间回购利率是（  ）。

A.市场利率

B.官方利率

C.长期利率

D.法定利率

参考答案：A

解析：

本题考查回购协议市场。

银行间回购利率已经成为反映货币市场资金价格的市场化利率基准，为货币政策的决策提供了重要依据，在利率市场化进程中扮演重要角色。

故此题正确答案为A。