第381题

目前我国已经推出的国债期货品种包括（  ）。

A.15年期

B.10年期

C.5年期

D.2年期

E.1年期

参考答案：BCD

解析：

本题考查我国的金融衍生品市场。

2013年9月6日，国债期货正式上市交易。国债期货的推出，有利于完善国债发行体制，引导资源优化配置，增强金融机构服务实体经济的能力。目前已经推出的品种包括2年期、5年期和10年期国债期货。

选项BCD正确。AE为干扰选项。

故本题的正确答案为BCD。

第382题

根据《金融租赁公司管理办法》，我国金融租赁公司的业务范围包括（  ）。

A.同业拆借

B.代理销售理财产品

C.融资租赁

D.固定收益类证券投资

E.吸收非银行股东3个月（含）以上定期存款

参考答案：ACDE

解析：

本题考查业务范围。

根据《金融租赁公司管理办法》的规定：

（1）我国金融租赁公司可申请经营：融资租赁业务、转让和受让融资租赁资产、固定收益类证券投资业务、接受承租人的租赁保证金、吸收非银行股东3个月（含）以上定期存款、同业拆借、向金融机构借款、境外借款、租赁物变卖及处理业务、经济咨询等基本业务。

（2）对于经营状况良好、风险管控能力较强的金融租赁公司，经国务院银行业监督管理机构批准，还可申请经营：发行债券、在境内保税地区设立项目公司开展融资租赁业务、资产证券化、为控股子公司和项目公司对外融资提供担保等升级业务。

故本题的正确答案为ACDE。

第383题

若其他条件不变，关于货币乘数的说法，正确的有（  ）。

A.货币乘数越高，货币供给量越小

B.货币乘数与现金漏损率负相关

C.货币乘数与超额存款准备金率负相关

D.货币乘数与法定存款准备金率负相关

E.货币乘数与存贷款基准利率呈正相关

参考答案：BCD

解析：

本题考查货币均衡的实现机制。

货币乘数是指在货币供给过程中，中央银行的基础货币供给量与社会货币最终形成量之间的扩张倍数。

（1）货币供应量等于基础货币与货币乘数的乘积，选项A错误。

（2）货币乘数=（1+c)/（c+r+e)，现金漏损率(现金比率)c=C/D，超额存款准备金率e=ER/D,法定存款准备金率r=RR/D，基础货币MB =C+RR +ER其中，

C为现金漏损，RR为法定存款准备金，ER为超额存款准备金。

故本题的正确答案为BCD。

第384题

国际收支平衡表中的经常账户反映的是居民与非居民之间（  ）的流量。

A.商品

B.货物

C.服务

D.初次收入

E.二次收入

参考答案：BCDE

解析：

本题考查国际收支平衡表。

根据《国际收支和国际投资头寸手册（第六版）》，国际收支平衡表包括以下账户：

（1）经常账户反映的是居民与非居民之间货物、服务、初次收入和二次收入的流量。这些项目下收入和支出的差额被称作经常账户差额。

（2）资本账户显示的是居民与非居民之间的资本转移和非生产、非金融资产的取得和处置。

（3）金融账户反映的是金融资产和负债的获得及处置净额，金融账户交易列在国际收支中。

（4）误差与遗漏净额是作为残差项推算的，可按从金融账户推算的净贷款/净借款，减去从经常账户和资本账户中推算的净贷款/净借款来推算。

故本题的正确答案为BCDE。

第385题

某投资经理要为客户配置资产组合，该客户希望资产组合波动小于市场波动。该投资经理需从以下不同β值的资产中选择两种，每种资产配置比率是50%，则不可能被选入组合的资产β值是（  ）。

A.0.8

B.1.5

C.1.1

D.1.3

E.0.7

参考答案：BD

解析：

本题考查资产定价理论。

从选项中最大的数值考虑排除,当β=1.5,1.5×50%+βi×50%<1,解得βi<0.5,而选项其他数值均大于0.5,排除1.5,当β=1.3时,1.3×50%+βi×50%<1,解得βi<0.7,而选项其他数值≥0.7,排除1.3。选BD。

投资组合的市场风险，即投资组合的β系数是个别股票的β系数的加权平均数，其权数都等于各种证券在投资组合中的比例。

①β值高（大于1）的证券被称为“激进型”证券，因为它们的收益率趋向于放大市场的收益率。

②β值低（小于1）的证券被称为“防卫型”证券。

③市场组合的β为1，因此β为1的证券具有“平均风险”。

④如果β=0，有可能是证券的价格波动与市场价格波动无关，并不一定代表证券无风险。但可以确定的是，如果证券无风险，β一定为零。

因此选项BD不可能被选入组合的资产β值。

此题为选非题，故本题的正确答案为BD。

第386题

案例中所提到的监管机构应该为（  ）。

A.中国证券监督管理委员会

B.中国银行保险监督管理委员会

C.国家外汇管理局

D.中国人民银行

参考答案：B

解析：

本题考查中国银行保险监督管理委员会。

中国银行保险监督管理委员会依法依规对全国银行业和保险业实行统一监督管理（主要是具体的监管，如机构和业务范围的准入管理、审查高管的任职资格、制定业务人员行为规范等），维护银行业和保险业合法、稳健运行，对派出机构实行垂直领导，负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作、实行现场检查与非现场监管。制定小额贷款公司、融资性担保公司、典当行、融资租赁公司、商业保理公司、地方资产管理公司等其他类型机构的经营规则和监管规则，制定网络借贷信息中介机构业务活动的监管制度。

故本题的正确答案为B。

第387题

对A银行罚款1.5亿元属于（  ）。

A.没收违法所得

B.责令改正

C.监管强制措施

D.行政处罚

参考答案：D

解析：

本题在本年真题中属于拓展型题目。

按列举式规定的行政处罚包括：①警告、通报批评；②罚款；③没收；④限制开展生产经营活动、责令停产停业、责令关闭、限制从业；⑤暂扣许可证件、降低资质等级、吊销许可证件；⑥行政拘留（只能由公安机关决定和执行；一般只适用于严重违反治安管理法规的自然人；期限为1日以上，15日以下；必须经过传唤、讯问、取证、裁决、执行等程序）。

故本题的正确答案为D。

第388题

监管机构对A银行的现场检查形式包括（  ）。

A.留置

B.取证

C.审核

D.察看

参考答案：BCD

解析：

本题考查银行业监管的基本方法。

现场检查是指通过银行监管机构的实地作业来评估银行机构经营稳健性和安全性的一种方式。具体来说,现场检查是由银行监管机构具备相应专业知识和水平的检查人员组成检查组,按统一规范的程序,带着明确的检查目标和任务,对某一银行进入现场进行的实地审核、察看、取证、谈话等活动的检查形式。

故本题的正确答案为BCD。

第389题

“风险隔离不到位”在实际经营中的表现形式有（  ）。

A.使用理财资金偿还本行贷款

B.理财产品相互交易调节收益

C.出具与事实不符的理财产品投资清单

D.理财产品信息披露不合规

参考答案：AB

解析：

本题考查商业银行理财产品的管理。

商业银行开展理财业务，应当确保每只理财产品与所投资资产相对应，做到每只理财产品单独管理、单独建账和单独核算，不得开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池理财业务。

根据案例，风险隔离不到位，理财产品之间、理财产品与自营业务之间的不当交易仍时有发生。

CD并未体现理财产品风险隔离的管理

故本题的正确答案为AB。

第390题

老张的朋友2020年购买的基金最可能为（  ）。

A.股票型基金

B.偏股型基金

C.货币型基金

D.纯债型基金

参考答案：A

解析：

本题考查根据投资对象的不同，基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

基金资产80%以上投资与股票的为股票基金，与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益率也较高。偏股型基金股票配置比例50%-70%，2020年债券基金、理财基金和货币基金收益一般不超过6%。

案例中老张的朋友获得20%以上的收益，考虑到题中问最可能，所以选择A选项。

故本题的正确答案为A。

第391题

老张如果购买A基金，他需一次性支付的费用有（）。

A.认购费

B.托管费

C.管理费

D.申购费

参考答案：D

解析：

本题考查申购费知识点。

认购费、申购费和赎回费都是购买基金所需要支付的手续费。

认购费：投资者在基金发行募集期内购买基金单位时所交纳的手续费，计算公式：认购费用=认购金额×认购费率，净认购金额=认购金额-认购费用；认购费费率通常在1%左右，并随认购金额的大小有相应的减让。

申购费：投资者在基金成立后的存续期间，基金处于申购开放状态期内，向基金管理人购买基金份额时所支付的手续费。根据规定，申购费率不得超过申购金额的5%。目前申购费费率通常在1.5%左右，并随申购金额的大小有相应的减让。

认购是在基金发行的时候购买，和买股票原始股有点相似,申购就是基金出了封闭期之后再购买，和在二级市场上买股票一样。

赎回费：在开放式基金的存续期间，已持有基金份额的投资者向基金管理人卖出基金份额时所支付的手续费。赎回费设计的目的主要是对其他基金持有人安排一种补偿机制，通常赎回费计入基金资产。根据规定，赎回费率不得超过赎回金额的3%。目前赎回费费率通常在1%以下，并随持有期限的长短有相应的减让。

这些费用都会在基金的招募说明书具体明确。

故本题的正确答案为D。

第392题

最可能对A基金收取托管费的机构有（  ）。

A.证券交易所

B.基金销售机构

C.商业银行

D.基金公司

参考答案：C

解析：

本题考查基金托管人及基金资产托管业务。

基金托管人由依法设立的商业银行或者金融机构担任。

基金托管人主要通过托管业务获取托管费作为其主要收入来源。

在一些国家和地区，托管人也通过提供绩效评估、核算等增值性服务来扩大收入来源。

故本题的正确答案为C。

第393题

关于A基金的说法，正确的有（  ）。

A.A基金为私募基金

B.A基金为封闭式基金

C.A基金是混合型基金

D.A基金不属干大盘蓝筹基金

参考答案：CD

解析：

本题考查根据投资对象的不同，基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

混合基金：同时以股票、债券、货币市场工具或其他基金份额等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资实现收益与风险之间的平衡。

根据中国证监会对基金类别的分类标准，投资于的股票、债券、货币市场工具和其他基金份额，但股票投资、债券投资和其他基金份额投资的比例不符合股票基金、债券基金、基金中的基金规定的为混合基金。

60%X中证1000指数收益率＋70%X上证国债指效收益率，不属于大盘蓝筹。

故本题的正确答案为CD。

第394题

根据存款创造规则，存款乘数为（  ）。

A.25

B.4

C.5

D.5.5

参考答案：C

解析：

本题考查存款乘数。

（1）存款创造倍数基于两个假设条件：①部分准备金制度；②非现金结算制度。

（2）存款货币的最大扩张额△D=原始存款额△B×存款乘数K

（3）存款乘数，r代表法定存款准备金率，e代表超额存款准备金率，c代表现金漏损率。

存款乘数=1/(法定存款准备金率+超额存款准备金率+现金漏损率)=1/(5%+5%+10%)=5。

故本题的正确答案为C。

第395题

根据存款创造的基本原理，上述原始存款通过该商业银行创造的派生存款为（  ）。

A.1000万元

B.950万元

C.550万元

D.650万元

参考答案：A

解析：

本题考查存款创造。

派生存款是指由商业银行以原始存款为基础、运用信用流通工具和转账结算的方式发放贷款或进行其他资产业务时，所衍生出来的，也可以理解成是从商业银行到商业银行的存款，而非从商业银行体系外进入的存款。

派生存款总额=原始存款×存款乘数=200×5=1000（万元）。

故本题的正确答案为A。

第396题

根据我国的货币层次划分标准，M₂不包括（  ）。

A.商业票据

B.流通中的现金

C.单位定期存款

D.储蓄存款

参考答案：A

解析：

本题考查我国的货币层次划分。

我国的货币供应量划分为以下层次。

M₀=流通中的现金

M₁=M₀+单位活期存款

M₂=M₁+储蓄存款+单位定期存款+单位其他存款

M₃=M₂+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等

此题为选非题，故本题的正确答案为A。

第397题

如果中央银行希望增加货币供给量，可以采取措施（  ）。

A.提高再贴现率

B.提高法定存款准备金率

C.降低法定存款准备金率

D.降低再贴现率

参考答案：CD

解析：

本题考查货币供给过程。

货币供应量（Ms）等于基础货币与货币乘数的乘积。

（1）中央银行投放基础货币的渠道主要包括：

①对商业银行等金融机构的再贷款和再贴现；

②收购黄金、外汇等储备资产投放货币；

③通过公开市场业务（买入证券）等投放货币。

降低法定存款准备金率和再贴现率，中央银行放松银根，可以增加商业银行的贷款，也可以增加货币乘数，进而增加货币供给量。AB选项错误。

（2）货币乘数m可表示为：

故本题的正确答案为CD。

第398题

某公司拟发行票面金额为10000美元、年贴现率为6%，期限为60天的商业票据，该商业票据的发行价格应是(  )美元。

A.9900

B.10000

C.36000

D.6000

参考答案：A

解析：

本题考查商业票据市场。

商业票据的发行一般采用贴现方式，其发行价格可用公式表示为： 

发行价格= 票面金额-贴现金额

贴现金额= 票面金额×年贴现率×期限÷360

该商业票据的发行价格为：发行价格=10000-10000×6%×60÷360=9900(美元）。

此题中贴现率默认为单利。

故本题的正确答案为A。

第399题

中国银行间市场交易商协会推出的超短期融资券的最长融资期限是（  ）。

A.180天

B.360天

C.270天

D.90天

参考答案：C

解析：

本题考查短期融资券市场。

2010年12月，中国银行间市场交易商协会推出了一种新型短期直接债务融资产品——超短期融资券。

超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券，具有信息披露简洁、注册效率高、发行方式高效、资金使用灵活等特点。

故本题的正确答案为C。

第400题

假设交易主体甲参与金融衍生品市场活动的主要目的是为了促成交易、收取佣金，则此时甲扮演的角色是（  ）。

A.经纪人

B.投机者

C.套期保值者

D.套利者

参考答案：A

解析：

本题考查金融衍生品市场的交易机制。

根据交易目的的不同，金融衍生品市场上的交易主体分为四类：套期保值者、投机者、套利者和经纪人。

①套期保值者又称风险对冲者，其从事金融衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。C选项错误。

②投机者利用不同市场上的定价差异，同时在两个或两个以上的市场中进行交易，以获取利润的投资者。B选项错误。

③套利者利用不同市场的价格差异，同时在两个及以上市场进行衍生品交易，以获取无风险收益。D选项错误。

④经纪人作为交易的中介，以促成交易、收取佣金为目的。

故本题的正确答案为A。