第281题

中央银行的职能包括（  ）。

A.集中保管存款准备金

B.组织全国银行间的清算业务

C.组织外汇头寸抛补业务

D.吸收公众存款业务

E.充当最后贷款人

参考答案：ABCE

解析：

本题考查中央银行的职能。

中央银行的职能包括发行的银行、政府的银行、银行的银行、管理金融的银行四个方面（另有三项职能的说法，即发行的银行、政府的银行、银行的银行）。

（1）中央银行作为发行的银行，具有以下几个基本职能：

①中央银行应根据国民经济发展的客观情况，适时适度发行货币，保持货币供给与流通中货币需求的基本一致，为国民经济稳定持续增长提供良好的货币金融环境。

②中央银行应从宏观经济角度控制信用规模，调节货币供应量。

③中央银行应根据货币流通需要，适时印刷、铸造或销毁票币，调拨库款，调剂地区间货币分布、货币面额比例，满足流通中货币支取的不同要求。

（2）中央银行作为政府的银行具有以下基本职责：

①经理或代理国库，即经办或代理政府的财政预算收支，充当政府的出纳。

②代理政府金融事务。如代理国债发行及到期国债的还本付息等。

③代表政府参加国际金融活动，进行金融事务的协调、磋商等；

④充当政府金融政策顾问，为国家经济政策的制定提供各种资料、数据和方案等。

⑤为政府提供资金融通，以弥补政府在特定时间内的收支差额。

⑥保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理。

（3）中央银行是银行的银行，履行的职责包括：

①集中保管存款准备金。

②充当最后贷款人。

③组织全国银行间的清算业务。

④组织外汇头寸抛补业务。

选项ABCE属于中央银行是银行的银行职能。选项D不是中央银行的职能。

故本题的正确答案为ABCE。

第282题

关于现代货币学派的说法，正确的有（  ）。

A.以反通货膨胀为货币政策的主要目标

B.更强调货币供应量在整个传导机制中的直接效果

C.将货币供应量M1，作为货币政策主要的中介目标

D.利率在货币政策传导机制中同样起重要作用

E.主张把货币供应量增长率与国内生产总值增长率保持在一个固定的比率上

参考答案：ABE

解析：

本题考查现代货币学派。

现代货币学派以反通货膨胀为货币政策的主要目标。选项A正确。

现代货币学派认为，利率在货币政策传导机制中并不起重要作用，现代货币学派更强调货币供应量在整个传导机制中的直接效果。选项B正确。选项D错误。

现代货币学派提出“单一规则”的货币政策：将货币供应量M2作为货币政策主要的中介目标，主张把货币供应量增长率与国内生产总值增长率保持在一个固定的比率上。选项C错误。选项E正确。

第283题

调节国际收支不均衡的必要性包括（  ）。

A.是稳定利率水平的要求

B.是稳定汇率的要求

C.是保有适度外汇储备的要求

D.是稳定物价的要求

E.是世界银行的要求

参考答案：BCD

解析：

本题考查国际收支不均衡调节的必要性。

国际收支不均衡调节的必要性有：

（1）国际收支不均衡的调节是稳定汇率的要求。选项B正确。

（2）国际收支不均衡的调节是稳定物价的要求。选项D正确。

（3）国际收支不均衡的调节是保有适量外汇储备的要求。选项C正确。

故本题的正确答案为BCD。

第284题

关于国际储备管理的说法，正确的有（  ）。

A.储备货币发行国通常对国际储备需求较小

B.国际储备资产结构的优化集中在黄金储备和外汇储备结构的优化

C.实行固定汇率制的国家需要较少的国际储备

D.国际储备需求量与国际支出的流量呈正相关关系

E.国际储备需求量与经济规模呈负相关关系

参考答案：ABD

解析：

本题考查国际储备的总量管理。

（1）在确定国际储备总量时应依据的因素有：

①是否是储备货币发行国。如果是，则对国际储备需求少，反之则多。选项A正确。

②经济规模与对外开放程度。该因素与国际储备需求量呈正相关关系。选项E错误。

③国际支出的流量。该因素与国际储备需求量呈正相关关系。选项D正确。

④外债规模。该因素也与国际储备需求量呈正相关关系。

⑤短期国际融资能力。在国际收支逆差时，如果在国际上获得短期融资的能力强，则可以不动用或少动用国际储备，从而对国际储备的需求就少；反之则多。

⑥其他国际收支调节政策措施的可用性与有效性。在国际收支逆差时，如果可供选择的其他国际收支调节政策措施较多，实施后见效的时滞短，效果好，则可以不动用或少动用国际储备，从而对国际储备的需求就少；反之则多。

⑦汇率制度。如果实行固定汇率制度或其他弹性低的汇率制度，则对干预外汇市场、稳定汇率的国际储备需求就多；反之则少。选项C错误。

（2）国际储备结构管理的内容是：

①国际储备资产结构的优化。国际储备资产结构的优化集中在黄金储备和外汇储备结构的优化上。选项B正确。

②外汇储备货币结构的优化。不同储备货币的安全性（与汇率风险相对应）和盈利性（与升值和贬值相对应）是不同的。因此，为了追求安全性，需要将外汇储备的货币结构与未来外汇支出的货币结构相匹配，从而在未来的外汇支出中，将不同储备货币之间的兑换降低到最低程度；为了追求盈利性，需要尽量提高储备货币中硬币（币值稳定的货币）的比重，降低储备货币中软币（币值不稳定的货币）的比重。

③外汇储备资产结构的优化。在活期存款、支付凭证和有价证券等三种资产形式上，外汇储备的流动性和盈利性是不同的。需要根据先满足即时支付需要、再实现保值增值需要的优先顺序，对三种资产结构做出统筹安排。

故本题的正确答案为ABD。

第285题

资本项目可兑换带来的风险包括（  ）。

A.资本流动不稳定

B.货币替代

C.宏观经济不稳定

D.政府课税能力提高

E.资本外逃

参考答案：ABCE

解析：

本题考查资本项目可兑换。

资本项目可兑换会给一个国家带来许多风险：如货币替代，资本外逃，资本流动不稳定，政府课税能力下降等，可能引起宏观经济不稳定，甚至引发经济和金融危机。选项A、B、C和E正确。选项D错误。

故本题的正确答案为ABCE。

【思路点拨】资本项目可兑换就是实现货币在资本与金融账户下各交易项目的可兑换。

第286题

假如王先生预计未来一段时间利率会下降，通胀率不变的情况下，他可能采取的行为有（  ）。

A.提前卖出持有的债券

B.相比于1年期附息债券，王先生更愿意增持2年期附息债券

C.利率下跌后王先生再卖出债券

D.将已买入的债券持有到期

参考答案：CD

解析：

本题考查到期收益率。

（1）债券的市场价格与到期收益率呈负相关关系。债券的市场价格越高，到期收益率就越低；反之，债券的到期收益率越高，其市场价格就越低。

（2）市场利率与债券的价格呈负相关关系，这一关系适用于所有的债券。市场利率上升，债券价格就会下降；市场利率下降，债券价格就会上升。

（3）当市场利率上升时，到期收益率低于市场利率的债券将会被抛售，从而引起债券价格下降，直到其到期收益率等于市场利率。

故本题的正确答案为CD。

第287题

如果P为附息债券市场价格，C为票面收益。F为债券面值，r为到期收益率，n为债券期限。按年复利计算，王先生购买的附息债券的到期收益率计算公式为（  ）。

A.

B.

C.

D.

参考答案：C

解析：

本题考查到期收益率。

如果按年复利计算，附息债券到期收益率的计算公式为：

式中，P为债券市场价格，C为债券的票面收益（年利息），F为债券面值，r为到期收益率，n为债券期限。

故本题的正确答案为C。

第288题

王先生同时购买的1年期零息债券的到期收益率约为（  ）。

A.4%

B.6%

C.6.26%

D.6.38%

参考答案：D

解析：

本题考查到期收益率。

零息债券不支付利息，折价出售，到期按债券面值兑现。如果P为债券市场价格，F为债券面值，r为到期收益率，n是债券期限，按年复利计算，可以得到：，则到期收益率的计算公式为：

故本题的正确答案为D。

第289题

王先生所购买的附息债券的名义收益率为（  ）。

A.2%

B.6%

C.3%

D.4%

参考答案：D

解析：

本题考查名义收益率。

（1）名义收益率又称票面收益率，是用名义货币收入表示的收益率，是债券票面收益与债券面值之比。

故本题的正确答案为D。

第290题

2021年末，该商业银行的核心一级资本充足率为（  ）。

A.5.3%

B.4.5%

C.4.3%

D.5.0%

参考答案：B

解析：

本题考查监管资本要求与管理。

核心一级资本是指在银行持续经营条件下无条件用来吸收损失的资本工具，具有永久性、清偿顺序排在所有其他融资工具之后的特征。

核心一级资本包括：实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。

根据题意可得，核心一级资本充足率=（56.7-0）÷1260×100%=4.5%。

故本题的正确答案为B。

第291题

2021年末，该商业银行的资本充足率为（  ）。

A.5.63%

B.6.42%

C.5.85%

D.5.36%

参考答案：C

解析：

本题考查资本充足率的计算。

总资本由核心一级资本、其他一级资本和二级资本组成。其他一级资本包括其他一级资本工具及其溢价（如优先股及其溢价）、少数股东资本可计入部分。二级资本包括二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备、少数股东资本可计入部分。

该题总资本为56.7+7+10=73.7亿元。

故本题的正确答案为C。

第292题

为了提高一级资本充足率水平，该商业银行可以采取的方法有（  ）。

A.大贷款投放规模

B.增发普通股股票

C.增加超额贷款损失准备

D.增发优先股股票

参考答案：BD

解析：

本题考查监管资本要求与管理。

提高一级资本充足率可以通过提高一级资本，增发普通股股票和优先股股票可以增加一级资本，从而提高一级资本充足率。选项B和D正确。

选项“A扩大贷款投放规模”不会提高一级资本充足率水平，错误。

选项“C增加超额贷款损失准备”会增加二级资本，进而会提高资本充足率水平，不会提高一级资本充足率水平，错误。

故本题的正确答案为BD。

第293题

2021年末，该商业银行的一级资本充足率为（  ）。

A.4.38%

B.5.06%

C.5.82%

D.4.57%

参考答案：B

解析：

本题考查监管资本要求与管理。

一级资本由核心一级资本和其他一级资本组成。其他一级资本包括其他一级资本工具及其溢价（如优先股及其溢价）、少数股东资本可计入部分。

该题一级资本为：56.7+7=63.7亿元

故本题的正确答案为B。

第294题

该基金9月2日应计提的管理费为（  ）元。

A.29200

B.7300

C.20000

D.7320

参考答案：C

解析：

本题考查各种费用的计提标准及计提方式。

基金每日管理费计算方法如下：H=E×R/当年实际天数

其中，Ｈ表示每日需计提的费用；E表示前一日的基金资产净值；R表示年管理费率。

基金每日管理费=73000×1.0%/365=2万元。选项C正确。

故本题的正确答案为C。

第295题

通常情况下，各类证券投资基金的管理费率，从高到低的排列顺序应该为（  ）。

A.混合基金＞货币市场基金＞股票基金

B.货币市场基金＞债券基金＞股票基金

C.货币市场基金＞混合基金＞指数基金

D.股票基金＞债券基金＞货币市场基金

参考答案：D

解析：

本题考查各种费用的计提标准及计提方式。

基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。

①我国管理的股票基金的年管理费率一般为1.5%，年托管费率一般为0.25%。

②我国管理的指数基金和债券基金的年管理费率一般为0.3%～1.0%，年托管费率一般为0.1%～0.25%。

③我国管理的货币市场基金的年管理费率一般为0.15%～0.33%，年托管费率一般为0.05%～0.1%。

所以各类证券投资基金的管理费率，从高到低的排列顺序为股票基金＞债券基金＞货币市场基金。选项D正确。

故本题的正确答案为D。

第296题

关于该基金计提的基金管理费的说法，正确的为（  ）。

A.属于基金管理过程中发生的费用

B.属于基金销售过程中发生的费用

C.可以直接从基金资产中列支

D.该基金的规模越大、风险程度越高，费率会越低

参考答案：AC

解析：

本题考查各种费用的计提标准及计提方式。

基金管理费，是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。基金销售服务费，是用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务而收取的费用。选项A正确，选项B错误。

在基金运作过程中涉及的费用可以分为两类：

①基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括：申购费（认购费）、赎回费及基金转换费等；该类费用并不参与基金的会计核算。

②基金管理过程中发生的费用，主要包括：基金管理费、基金托管费、持有人大会费用和信息披露费等，这些费用由基金资产承担。该类费用需要直接从基金资产中列支，其种类及计提标准需在基金合同及基金招募说明书中明确规定。选项C正确。

基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。选项D错误。

故本题的正确答案为AC。

第297题

关于该债券型证券投资基金的说法，正确的为（  ）。

A.只有商业银行才能申请从事该基金的销售业务

B.该基金的管理人只能由依法设立的基金管理公司担任

C.该基金的托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任

D.该基金资产净值与该基金份额持有人数负相关

参考答案：BC

解析：

本题考查基金当事人。

（1）基金销售机构是指基金管理人以及经中国证监会认定的可以从事基金销售的其他机构。目前可申请从事基金销售的机构主要包括商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构。选项A错误。

（2）在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。选项B正确。

（3）证券投资基金托管是指由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人。选项C正确。

（4）该基金资产净值与该基金份额持有人数无关。选项D错误。

故本题的正确答案为BC。

第298题

该农村商业银行的监管评级结果为（  ）。

A.4C

B.3C

C.1B

D.2A

参考答案：D

解析：

本题考查银行业监管的基本方法。

（1）2021版的《商业银行监管评级办法》完善了评级方法、要素权重和评级结果。评级综合得分由各评级要素得分按照要素权重加权汇总后获得。该农村商业银行的评级综合得分为：资本充足率得分15分+资产质量10分+公司治理与管理质量15分+盈利状况5分+流动性风险15分+市场风险9分+数据治理4分+信息科技风险9分+机构差异化要素4分=86分，根据监管评级划分标准表，其监管评级结果为：2级A档。

（2）各监管评级要素的标准权重分配为：资本充足（15%）、资产质量（15%）、公司治理与管理质量（20%）、盈利状况（5%）、流动性风险（15%）、市场风险（10%）、数据治理（5%）、信息科技风险（10%）、机构差异化要素（5%）。

①单项要素得分按权重换算为百分制：

资本充足率15/15%=100分

资产质量10/15%=66.67分

公司治理与管理质量15/20%=75分

盈利状况5/5%=100分

流动性风险15/15%=100分

市场风险9/10%=90分

数据治理4/5%=80分

信息科技风险9/10%=90分

机构差异化要素4/5%=80分。

②评级综合得分=100×15%+66.67×15%+75×20%+100×5%+100×15%+90×10%+80×5%+90×10%+80×5%=86（分）。

故本题的正确答案为D。

第299题

如果监管评级复核期间，该银行出现了房地产项目贷款逾期、个人住房按揭贷款遭遇客户集体“断供”导致资产周转困难，可能发生信用危机，严重影响存款人的利益，需要对该银行实行接管，则该银行应被认定为（  ）。

A.S级

B.6级

C.5级

D.4级

参考答案：A

解析：

本题考查银行业监管的基本方法。

正处于重组、被接管、实施市场退出等情况的商业银行经监管机构认定后直接列为S级，不参加当年监管评级。选项A正确。

故本题的正确答案为A。

第300题

国际通行的“骆驼（CAMEL）评级体系”最初的评级内容共有五大指标，即资本充足性（Capital adequacy）、资产质量（Asset quality）、经营管理能力（Management quality）、盈利水平（Earnings）、流动性（liquidity），后发展成为包含六大指标CAMELS评级体系，其中S是指（  ）。

A.结构性（Structure）

B.战略（Strategy）

C.规模（Seale）

D.市场敏感性（Sensitivity）

参考答案：D

解析：

本题考查银行业监管的基本方法。

CAMELS代表六个因素，即capital adequacy（资本充足性）、asset quality（资产质量）、management quality（经营管理能力）、earnings（盈利水平）、liquidity（流动性）、sensitivity（市场敏感性）。这一制度是美国金融监管当局为了统一对商业银行的评级标准而制定和使用的对商业银行的全面状况进行检查、评价的一种管理制度。

故本题的正确答案为D。