第61题

我国的“双支柱调控框架”是指（ ）。

A.金融行为监管和金融消费者权益保护

B.货币政策和宏观审慎政策

C.金融混业经营和金融分业监管

D.宏观亩慎框架和微观亩慎规则

参考答案：B

解析：

2017年10月，党的十九大报告明确提出要“健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架”。选项B正确。  

第62题

流动性偏好理论中，投机动机形成的投机需求与利率之间的相关关系是（ ）。

A.正相关

B.负相关

C.无法确定

D.不相关

参考答案：B

解析：

流动性偏好理论认为：公众的流动性偏好动机包括交易动机、预防动机和投机动机。

交易动机和预防动机形成的交易性（或消费性）货币需求与收入呈正相关关系，与利率无关，是收入的递增函数。

投机动机形成的投机性货币需求与利率呈负相关关系，是利率的递减函数。选项B正确。

第63题

一般而言，无须政府采取措施去调节的国际收支失衡是（ ）。

A.货币性不均衡

B.偶然性不均衡

C.结构性不均衡

D.周期性不均衡

参考答案：B

解析：

根据差额产生的原因，国际收支不均衡分为偶然性不均衡、收入性不均衡、货币性不均衡、周期性不均衡与结构性不均衡。

偶然性不均衡是指由地震、疫情、自然灾害等偶然因素造成的国际收支不均衡。一般认为，随着这些偶然因素的消失，国际收支不均衡的现象将得到缓解，因此，偶然性不均衡无须政府采取政策措施去调节。选项B正确。  

第64题

下列机构中，具有创造信用货币职能的是（ ）。

A.商业银行

B.货币经纪公司

C.中央银行

D.投资银行

参考答案：A

解析：

与其他金融机构相比，吸收活期存款，创造信用货币是商业银行最明显的特征。正是这一点，使商业银行具有特殊的职能，它们的活期存款构成货币供给或交换媒介的重要组成部分，也是信用扩张的重要源泉。因此，通常人们又称商业银行为存款货币银行。选项A正确。  

第65题

关于我国存贷款利率市场化的总体思路说法正确的是（ ）。

A.先外币，后本币；先存款，后贷款；先长期、大额，后短期、小额

B.先本币，后外币；先贷款，后存款；先长期、大额，后短期、小额

C.先外币，后本币；先贷款，后存款；先短期、小额，后长期、大额

D.先外币，后本币；先货款，后存款；先长期、大额，后短期、小额

参考答案：D

解析：

我国利率市场化改革的总体思路为：先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存贷款利率的市场化。其中存贷款利率市场化总体思路为先外币，后本币；先贷款，后存款；先长期、大额，后短期、小额。选项D正确。  

第66题

证券公司申请开办融资融券业务，需具备的条件不包括（ ）。

A.财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定

B.已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷

C.具有证券经纪业务资格

D.融资融券业务技术系统已通过证监会组织的测试

参考答案：D

解析：

根据《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件：

①具有证券经纪业务资格；选项C是需具备的条件。 

②公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；

③公司最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会立案调查或者正处于整改期间的情形；

④财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；选项A是需具备的条件。

⑤客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实；

⑥已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；选项B是需具备的条件。

⑦已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理；

⑧信息系统安全稳定运行，最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试；

⑨有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员；

⑩中国证券监督管理委员会规定的其他条件。选项D不是需具备的条件。  

第67题

剔除通货膨胀因素后的收益率是（ ）。

A.到期收益率

B.名义收益率

C.预期收益率

D.实际收益率

参考答案：D

解析：

收益率的类型：

①名义收益率又称票面收益率，是债券票面收益与债券面值之比。

②实际收益率是剔除通货膨胀因素后的收益率。实际收益率等于名义收益率与通货膨胀率之差。选项D正确。

③本期收益率也称当前收益率，是本期获得的债券利息与债券本期市场价格之比。

④持有期收益率，是指投资者从买入到卖出这段持有期限里得到的收益率。债券持有期收益率等于债券持有期收益与债券买入价之比。

⑤到期收益率又称最终收益率，是使从债券上获得的未来现金流的现值等于债券当前市场价格的贴现率。  

第68题

将汇率分为名义汇率、实际汇率和有效汇率的依据是（ ）。

A.外汇交易的支付通知方式

B.中央银行的外汇管理策略

C.汇率制度的性质

D.衡量货币价值的需要

参考答案：D

解析：

汇率的主要种类有：

（1）根据汇率的制定方法，汇率可以分为：基本汇率与套算汇率；

（2）根据商业银行对外汇的买卖，汇率可以分为：买入汇率与卖出汇率；

（3）根据外汇交易的交割期限，汇率可以分为：即期汇率与远期汇率；

（4）根据汇率形成的机制，汇率可以分为：官方汇率与市场汇率；

（5）根据商业银行报出汇率的时间，汇率可以分为：开盘汇率与收盘汇率；

（6）根据外汇交易的支付通知方式，汇率可以分为：电汇汇率、信汇汇率与票汇汇率；

（7）根据汇率制度的性质，汇率可以分为：固定汇率与浮动汇率；

（8）根据衡量货币价值的需要，汇率可以分为：名义汇率、实际汇率和有效汇率。选项D正确。

第69题

当一个国家的CPI持续高企时，为治理通胀，该国下列政策中不宜出台的是（ ）。

A.提高市场利率

B.降低政府财政支出

C.实施量化宽松货币政策

D.增加税收

参考答案：C

解析：

综合国内外的一般经验，常见的治理通货膨胀的措施主要有以下四种：

（1）紧缩总需求的政策

①紧缩的财政政策——“增收节支、减少赤字”（增加税收；减少政府支出：一是，削减购买性支出，包括政府投资、行政事业费等；二是，削减转移性支出，包括各种福利支出、财政补贴等）。选项BC的政策可以出台。

②紧缩的货币政策——“卖高高高”（提高法定存款准备金率；提高再贷款率、再贴现率；公开市场卖出业务；直接提高利率）。选项A的政策可以出台。选项C属于扩张性的货币政策，不宜出台。

（2）增加供给的政策

①减税（或降低边际税率）；②削减社会福利开支；

③适当增加货币供给；      ④精简规章制度。

（3）紧缩的收入政策——主要针对成本推动型通货膨胀。

从发达国家的经验来看，紧缩的收入政策主要包括工资—物价指导线、以税收为基础的收入政策、工资价格管制及冻结等。

（4）其它治理措施：

①收入指数化——主要针对成本推动型通货膨胀。

②币制改革——一般是针对恶性通货膨胀。  

第70题

关于普通股和优先股股东的基本权利和义务的说法，错误的是（ ）。

A.优先股股东不享有公司所有权

B.优先股股东通常不参与超过原定股息之外的利润分配

C.优先股股东通常没有投票权

D.普通股股东承担的风险相对较高

参考答案：A

解析：

股票有普通股和优先股之分。

（1）普通股是最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。

①通常，只有普通股股东有权参与投票决定公司的重大事务（如参与董事会的选举、批准发行新股、修改公司章程以及采纳新的公司章程等）。

②普通股的股利完全随公司盈利的高低而变化。

③普通股股东在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在公司债权人和优先股股东之后，故其承担的风险也相应较高。选项D说法正确。

（2）优先股是指股东享有某些优先权利（如优先分配公司盈利和剩余财产）的股票。

①优先股股东享有公司的股息，但通常没有投票权。选项C说法正确。

②优先股股东与普通股股东一样分享公司所有权，但只有在公司有收益时才能得到补偿。因此，如果公司没有足够的收益去支付优先股股息，可暂缓股息的分发而不必担忧破产。选项A说法错误。

③通常优先股股东不参与超过原定股息之外的利润分配，所有超出支付优先股股息之外的利润属于普通股股东。选项B说法正确。  

第71题

在实践中，各类租赁服务中最主要的是（ ）。

A.长期租赁

B.经营租赁

C.融资租赁

D.短期租赁

参考答案：B

解析：

租赁服务包括各种有形资产、非金融类无形资产的短期租赁和长期租赁。在实践中，租赁服务中最主要的是经营租赁，又称服务性租赁，它是指出租人不仅要向承租人提供设备的使用权，还要向承租人提供设备的保养、保险、维修和其他专门性技术服务的一种租赁形式。选项B正确。  

第72题

信托业的本质是（ ）。

A.风险管理

B.财产管理

C.财富传承

D.合理避税

参考答案：B

解析：

信托是一种财产转移和管理制度，信托业的本质是财产管理。从信托业发展历程看，信托的功能体现为以财产管理功能为主，以融通资金、社会投资、风险隔离和社会公益服务等功能为辅。选项B正确。  

第73题

下列个人投资者中，符合资产管理计划合格投资者要求的是（ ）。

A.具有2年以上投资经历，且近3年本人年均收入不低于40万元

B.具有1年以上投资经历，且家庭金融净资产不低于500万元

C.具有2年以上投资经历，且家庭金融资产不低于300万元

D.具有1年以上投资经历，且最近1年未净资产不低于1000万元

参考答案：A

解析：

资产管理计划应当向合格投资者非公开募集。

合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承受能力，投资于单只资产管理计划不低于一定金额且符合下列条件的自然人、法人或者其他组织。

①具有2年以上投资经历，且满足下列三项条件之一的自然人：家庭金融净资产不低于300万元，家庭金融资产不低于500万元，或者近3年本人年均收入不低于40万元。选项A正确，选项BCD错误。

②最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。

③依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构，包括证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、在中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人、商业银行、商业银行理财子公司、金融资产投资公司、信托公司、保险公司、保险资产管理机构、财务公司及中国证券监督管理委员会认定的其他机构。

④接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品。

⑤基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者。

⑥中国证券监督管理委员会视为合格投资者的其他情形。  

第74题

关于蒙代尔一弗莱明模型的说法，错误的是（ ）。

A.该模型解释了小型开放经济的总需求曲线

B.该模型认为货币政策与财政政策影影响总收入的效力取决于汇率制度

C.该模型认为货币政策在浮动汇率制下效果显著

D.该模型认为财政政策在固定汇率制下效果甚微或毫无效果

参考答案：D

解析：

蒙代尔—弗莱明模型解释了小型开放经济的总需求曲线。选项A说法正确。

蒙代尔—弗莱明模型的基本结论是：货币政策与财政政策影响总收入的效力取决于汇率制度（选项B说法正确）。货币政策在固定汇率制下对刺激经济毫无效果，在浮动汇率制下则效果显著；财政政策在固定汇率制下对刺激经济效果显著，在浮动汇率制下效果则甚微或毫无效果。选项C说法正确，选项D说法错误。  

第75题

某商业银行理财经理在推荐金融产品时未对其客户履行适当性义务。该事件属于操作风险损失事件类型中的（ ）。

A.就业制度和工作场所安全事件

B.执行、交割和流程管理事件

C.外部欺诈

D.客户、产品和业务活动

参考答案：D

解析：

操作风险损失事件类型

操作风险可进一步分为以下七大类。

①内部欺诈事件。它是指故意骗取、盗用财产或违反监管规章、法律或公司政策导致的损失事件，此类事件至少涉及内部一方，但不包括歧视及差别待遇事件。

②外部欺诈事件。它是指第三方故意骗取、盗用、抢劫财产，伪造要件，攻击商业银行信息科技系统或逃避法律监管导致的损失事件。

③就业制度和工作场所安全事件。它是指违反就业、健康或安全方面的法律或协议，个人工伤赔付或者因歧视及差别待遇导致的损失事件。

④客户、产品和业务活动事件。它是指因未按有关规定造成未对特定客户履行分内义务(如诚信责任和适当性要求)或产品性质或设计缺陷导致的损失事件。选项D正确。

⑤实物资产的损坏事件。它是指因自然灾害或其他事件(如恐怖袭击)导致实物资产丢失或毁坏的损失事件。

⑥信息科技系统事件。它是指因信息科技系统生产运行、应用开发、安全管理以及由于软件产品、硬件设备、服务提供商等第三方因素，造成系统无法正常办理业务或系统速度异常所导致的损失事件。

⑦执行、交割和流程管理事件。它是指因交易处理或流程管理失败，以及与交易对手方、外部供应商及销售商发生纠纷导致的损失事件。

第76题

证券投资基金管理公司最核心的业务是（ ）。

A.基金的销售

B.基金的募集

C.基金的运营服务

D.基金的投资管理

参考答案：D

解析：

证券投资基金业务主要包括：基金募集与销售、基金的投资管理和基金运营服务。

投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。基金管理公司之间的竞争成败在很大程度上取决于其投资管理能力的强弱。因此，努力为投资者提供与市场上同类产品相比具有竞争力的投资回报，就成为基金管理公司工作首要和重要的任务。选项D正确。

第77题

货币供应量能够成为货币政策中介目标是因为其符合中介目标的（ ）。

A.可测性、可控性、相关性的标准

B.可储藏、可交换、可预测的标准

C.可计量性、可估值性、可流通性的标准

D.可预测、可核算、可估值的标准

参考答案：A

解析：

理想的货币政策中介目标应符合以下几个要求：

①必须具有内生性，即必须是反映货币均衡状况或均衡水平的内生变量；

②必须具有相关性，即它与货币政策最终目标之间密切相关，通过中介目标可作用于最终目标；

③必须具有可控性，即货币当局通过调控工具，能够对中介目标进行控制或调整；

④必须具有可测性，即它必须是可计量的因素，并且在金融部门的相关统计资料中，其数量能够及时反映出来。

除内生性为货币政策中介目标的内涵要求外，一般将中介目标选择的标准概括为：可测性、可控性、相关性。选项A正确。  

第78题

在债券投资中，基于久期的套期保值是不完美的，存在着较多的局限性，其原因是（ ）。

A.没有考虑债券价格与收益率关系曲线的凸度问题，建立在收益率曲线非平移的假定上

B.没有考虑债券价格与收益率关系曲线的倒挂问题，建立在收益率曲线非平移的假定上

C.没有考虑债券价格与收益率关系曲线的凸度问题，建立在收益率曲线平移的假定上

D.没有考虑债券价格与收益率关系曲线的倒挂问题，建立在收益率曲线平移的假定上

参考答案：C

解析：

  应该注意的是，基于久期的套期保值是不完美的，存在着较多的局限性，它没有考虑债券价格与收益率关系曲线的凸度问题，而且它是建立在收益率曲线平移的假定上，因此在实际运用时要多加注意。选项C正确。  

第79题

关于20世纪初国际金本位制崩溃原因的说法，正确的是（ ）。

A.黄金在国际间自由流动

B.各国实行固定汇率制

C.各国允许以汇票为支付手段的非现金结算

D.绝大部分黄金为少数强国占有

参考答案：D

解析：

  在国际金本位制下，实行固定汇率制度，世界经济在这一时期得到较快发展。但随着资本主义矛盾的深化，绝大部分黄金为少数强国占有，这就大大削弱了其他国家货币制度的基础，破坏国际货币体系稳定性的因素日益增长。1914年第一次世界大战爆发，各参战国均实行黄金禁运和纸币停止兑换黄金的措施，国际金本位制暂时停止实行。  

第80题

广义的国际收支概念的基础是（ ）。

A.本币资金收付

B.交易

C.储备

D.外币资金收付

参考答案：B

解析：

狭义的国际收支是以支付为基础的，即判断是不是国际收支，核心是看是否发生了货币或外汇的支付。

广义的国际收支是以交易为基础的，即判断是不是国际收支，核心是看是否发生了经济交易。狭义国际收支定义没有涵盖的易货贸易、物品捐赠、以实物投入的直接投资等都被纳入广义国际收支定义。选项B正确。