第101题

欧洲中长期贷款的主要形式有（ ）。

A.欧洲债券

B.双边贷款

C.买方信贷

D.政府贷款

E.银团贷款

参考答案：BE

解析：

欧洲中长期贷款的主要形式有银团贷款和双边贷款。选项BE正确。

银团贷款是向非银行借款人提供欧洲中长期贷款的主要形式。对于国际组织、各国政府、大公司等借款人来说，资金需求数量大且期限长，银行往往面临较大的潜在风险。这时往往由几家，十几家甚至几十家来自不同国家的银行组成银行集团，通过一家或几家信誉较高的大银行出面牵头，按照相同条件共同向借款人提供贷款，这就是银团贷款，又称辛迪加贷款。银团贷款包括直接银团贷款和间接银团贷款两种形式

除银团贷款这种典型形式外，金额较低、期限较短的中期贷款一般只由一家银行提供，这种形式的贷款被称为双边贷款，或独家银行贷款。除利率结构与银团贷款相同之外，其他费用较低，有时甚至全免。  

第102题

我国银行业金融机构的经营内容主要包括（ ）。

A.汇兑

B.存贷款

C.信托

D.结算

E.股权投资

参考答案：ABD

解析：

金融机构按业务特征不同可以分为银行业金融机构和非银行金融机构。银行业金融机构是以存款、放款、结算、汇兑等业务为主要经营内容的金融机构。非银行金融机构专注于证券，投资，资本市场的重组、并购及相关的金融服务等业务，一般不经营存款、放款、结算、汇兑业务。选项ABD正确。

我国《商业银行法》规定，商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。选项CE错误。  

第103题

根据历史发展阶段变迁，资产负债管理理论所经历的发展阶段有（ ）。

A.负债管理理论

B.资产负债管理理论

C.资产负债融合理论

D.管理会计理论

E.资产管理理论

参考答案：ABE

解析：

资产负债管理是商业银行对其资金运用和资金来源的综合管理，是现代商业银行的基本管理制度。西方商业银行的资产负债管理理论经历了以下三个主要发展阶段：

（1）资产管理理论。资产管理理论是以商业银行资产的安全性和流动性为重点的经营管理理论。商业银行经营管理的重点是资产业务。资产管理理论产生于商业银行经营的初级阶段，是在“商业性贷款理论”“资产转移理论”和 “预期收入理论”基础上形成的。

（2）负债管理理论。负债管理理论是以负债为经营重点来保证流动性的经营管理理论。这一理论认为，商业银行在保持流动性方面，没有必要完全依赖建立分层次的流动性储备资产，一旦需要资金周转,可以向外举借，只要市场上能借到资金，就可以大胆放款争取高盈利。

（3）资产负债管理理论。资产负债管理理论认为，在商业银行经营管理中，不能偏重资产和负债的某一方，高效的商业银行应该是资产和负债管理双方并重的。资产负债管理理论把资产、负债作为一个整体的、科学的管理体系来研究，所以这一理论是目前现代商业银行最为流行的经营管理理论。

第104题

关于牙买加体系的说法，正确的有（ ）。

A.保留成员方之间以黄金清偿债务的义务

B.浮动汇率合法化

C.国际收支调节机制多样化

D.特别提款权可用于成员国之间国际贸易结价

E.国际储备多元化

参考答案：BCE

解析：

（1）牙买加体系的内容包括：

①浮动汇率合法化。选项B正确。

牙买加体系正式确立了浮动汇率制度的合法化，承认固定汇率制度和浮动汇率制度并存的局面，会员方可以根据自身经济情况自行选择汇率制度。同时国际货币基金组织对汇率政策进行监督，并且协调会员方的经济政策，促进全球金融稳定，缩小汇率波动幅度。

②黄金非货币化。废除黄金官价，取消成员方之间或与国际货币基金组织之间以黄金清偿债务的义务。选项A错误。

③扩大特别提款权的作用。成员之间可以使用特别提款权来偿还债务以及接受贷款。选项D错误（特别提款权不能用于成员国之间贸易和非贸易的结算和支付）。

④扩大发展中国家的资金融通且增加各成员方的基金份额。以优惠条件向最贫穷的发展中国家提供贷款，扩大国际货币基金组织的信用贷款限额。各成员方所缴纳的基本份额都有所增加。

（2）牙买加体系的特征包括：

①国际储备货币多样化。美元仍是主导性国际储备货币，执行国际支付和储藏职能。1999年欧元的诞生推动了国际储备货币的多样化。选项E正确。

②汇率制度安排多元化。牙买加体系认可浮动汇率制度与固定汇率制度的暂时并存。

③黄金非货币化。黄金不再是各国货币平价的基础，也不能用于官方之间的国际偿付。

④国际收支调节机制多样化。面对国际收支失衡，各国的调节机制更加灵活多样，如采取促进国际收支平衡的宏观经济政策，对国际贸易和国际资本流动进行管制，调整本国汇率制度等。选项C正确。  

第105题

2017年9月，COSO发布《企业风险管理——战略与绩效的结合》，修订的内容包括（ ）。

A.明确了全面风,险管理是一个维度的立体系统

B.明确了企业层级包括整个企业、各职能部门、各条业务线及下属子公司

C.采用原则为导向的框架帮助董事会和管理层制定和评价风险管理绩效

D.重新定义了企业风险管理

E.改用价值创造链条描述风,险管理要素与企业使命、愿景和核心价值观的关系

参考答案：CDE

解析：

2004年《企业风险管理——整合框架》认为，全面风险管理是企业目标、风险管理的要素和企业层级这三个维度的立体系统。企业层级，包括整个企业、各职能部门、各条业务线及下属子公司。选项AB错误。

随着风险类型和复杂程度的不断演变，为了进一步满足风险管理实践的需求，COSO对2004年《企业风险管理——整合框架》进行了更新升级，于2017年9月发布《企业风险管理——战略与绩效的结合》，修订包括：

①重新定义了企业风险管理，认为企业风险管理是一种与战略制定及实施相整合的文化、能力和实践，旨在创造、维护和实现价值过程中管理风险。选项D正确。

②改用价值创造链条描述风险管理要素与企业使命、愿景和核心价值观的关系，以及如何通过战略制定和具体的业务目标影响企业绩效。选项E正确。

③整合风险管理基本要素，采用原则为导向的框架帮助董事会和管理层制定和评价风险管理绩效。选项C正确。

第106题

金融机构市场风险的评估方法有（ ）。

A.灵敏度法

B.逻辑回归模型

C.风险与控制自评估

D.风险累积与聚集法

E.风险价值法

参考答案：ADE

解析：

风险评估就是采用有关定量分析的方法，对风险进行量化，度量和评价所面临的风险在量上的大小。风险评估的内容包括估计经济损失发生的频率和测算经济损失的严重程度。

风险评估方法有：

①信用风险的评估方法，主要有专家判断法、信用评分模型、违约概率模型等。其中，具有代表性的违约概率模型包括逻辑回归模型、KMV 模型、Z评分模型、credit metrics模型和credit risk+模型等。选项B属于信用风险的评估方法。

②市场风险的评估方法，主要有风险累积与聚集法、概率法、灵敏度法、波动性法、风险价值法、极限测试法和情景分析法等。选项ADE属于市场风险的评估方法。

③操作风险的评估方法，主要是风险与控制自评估。选项C属于操作风险的评估方法。

第107题

下列银行业金融机构从业人员中，需要经过监管机构进行任职资格核准的有（ ）。

A.董事

B.高级管理人员

C.工会主席

D.纪委书记

E.监事

参考答案：AB

解析：

审批董事和高级管理人员的任职资格是指在市场准入过程中，银行监管机构应当对银行机构的董事和高级管理人员的任职资格进行核准和管理。未经审查同意，其董事会不得进行聘任。选项AB正确。

银行机构的董事和高级管理人员应具备以下条件：

①具有完全民事行为能力；②具有良好的守法合规记录。

③具有良好的品行、声誉。④具有担任拟任职务所需的相关知识、经验及能力；

⑤具有良好的经济、金融从业记录；⑥个人及家庭财务稳健；

⑦具有担任拟任职务所需的独立性；⑧履行对银行机构的忠实与勤勉义务等。  

第108题

关于利率与货币关系的说法，正确的有（ ）。

A.货币均衡的实现主要取决于完善的信息技术

B.利率与货币供应量之间存在着同方向变动关系

C.利率是反映货币供求是否均衡的重要信号

D.利率同货币需求量之间存在反方向的变动关系

E.市场利率升高时现金比率缩小、货币乘数变小

参考答案：BCD

解析：

市场经济条件下货币均衡的实现主要取决于三个条件：①健全的利率机制；②发达的金融市场；③有效的中央银行调控机制。在完全市场经济条件下，货币均衡最主要的实现机制是利率机制。选项A错误。

在市场机制作用下，利率不仅是货币供求是否均衡的重要信号，而且对货币供求具有明显的调节功能。选项C正确。

利率与货币供给量之间存在着同方向变动关系（选项B正确）。就货币供给而言，当市场利率升高时，一方面，社会公众因持币机会成本加大而减少现金提取，这样会形成现金比率缩小，货币乘数加大，货币供给增加；反之亦然。选项E错误。

利率同货币需求量之间存在反方向的变动关系（选项D正确）。就货币需求来说，当市场利率升高时，人们的持币机会成本加大，必然导致人们对金融生息资产需求的增加以及对货币需求的减少。  

第109题

现代信用制度下，货币供应量的决定因素主要有（ ）。

A.存贷比

B.资本充足率

C.货币乘数

D.基础货币

E.通货膨胀率

参考答案：CD

解析：

现代信用制度下，货币供应量的决定因素主要是基础货币和货币乘数。货币供应量等于基础货币与货币乘数的乘积。选项CD正确。

第110题

关于商业银行经济资本的说法，错误的有（ ）。

A.商业银行可以通过经济资本和拨备计提来应对非预期损失

B.经济资本包括核心一级资本、其他一级资本和二级资本

C.经济资本又称为风险资本，是一种“虚拟”资本

D.经济资本的增加可以有效地减小银行的非预期损失

E.经济资本计量的核心是对信用风险、市场风险、流动性风险的量化

参考答案：ABDE

解析：

银行面临的风险损失可划分为预期损失、非预期损失与极端损失三种类型。从理论上讲，银行需要计提拨备来抵补预期损失，需要通过持有的资本覆盖非预期损失。选项A说法错误。

根据《商业银行资本管理办法（试行）》，我国商业银行的总资本（监管资本）由核心一级资本、其他一级资本和二级资本组成。选项B说法错误。

经济资本又称为风险资本，是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内的非预期损失而应该持有的资本。经济资本是一种“虚拟”资本，它并不存在于资产负债表的某一个或几个科目中。经济资本并不必然等于银行的会计资本，可能大于会计资本，也可能小于会计资本。选项C说法正确。

经济资本是银行为了承担风险、应对非预期损失而真正需要的资本数量。经济资本不仅是一个数字，同时还是银行计量风险、衡量业绩、制定战略和配置资本的管理系统，渗透到银行管理的各个层次和方面。选项D说法错误。

商业银行经济资本管理主要包括三项内容：①经济资本计量。②经济资本分配。③经济资本评价。经济资本计量是指运用风险计量技术和组合计量技术，将各类风险量化为资本占用的过程。经济资本计量的核心是对信用风险、市场风险和操作风险三类风险的量化。选项E说法错误。  

第111题

同业存单的发行主体主要包括（ ）。

A.政策性银行

B.商业银行

C.信托公司

D.城市商业银行

E.证券公司

参考答案：BD

解析：

  同业存单的发行主体为银行业存款类金融机构，投资和交易对象包括银行间拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品等。存款类金融机构，是吸收个人或机构存款，并发放贷款的金融机构，主要包括：商业银行、储蓄银行、信用合作社和财务公司等。选项BD正确。  

第112题

终值的大小不仅取决于现值的大小，还取决于（ ）。

A.借款期限

B.利率的高低

C.计息方式

D.借款人

E.贷款人

参考答案：ABC

解析：

  终值又称将来值或本息和，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。终值的大小不仅取决于现值的大小，而且与利率的高低、借款期限和计息方式有关。选项ABC正确。  

第113题

关于对冲基金特点的说法，正确的有（ ）。

A.对冲基金投资策略高度透明，信息充分披露

B.对冲基金是一种追求高收益、承担高风险的投资模式

C.对冲基金操作手法多样，更多地呈现全球化特征

D.对冲基金通常是高杠杆运作，主要投资于金融衍生品市场

E.对冲基金能够动员大量资金并在购买证券时杠杆化使用，迫使价格发生变化，纠正市场效率低下等问题

参考答案：BCDE

解析：

对冲基金的主要运作特点是：投资策略高度保密（选项A错误），高杠杆操作，主要投资于金融衍生品市场（选项D正确），专门从事各种买空、卖空交易，操作手法多样，更多地呈现全球化特征（选项C正确）。由于对冲基金能够动员大量资金并在购买证券时杠杆化使用这些资金，所以能够迅速地迫使价格发生变化，纠正市场效率低下等问题（选项E正确）。

现在人们普遍认为，对冲基金实际是基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生品的杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式。选项B正确。

第114题

目前，我国国际储备的构成包括（ ）。

A.普通提款权

B.比特币

C.中国银行外汇库存

D.特别提款权

E.黄金储备

参考答案：ADE

解析：

作为国际货币基金组织的成员，我国国际储备由黄金储备、外汇储备、在国际货币基金组织的储备头寸（也称普通提款权）和特别提款权等构成。选项ADE正确。

国际储备是官方储备。国际储备资产，必须是为一国货币当局所持有和直接掌握并可以加以使用的资产，而不是被其他机构或经济实体持有。非官方金融机构、企业和私人持有的黄金、外汇等资产，不能算作国际储备。选项BC错误。  

第115题 根据《中国人民银行法》，属于中央银行货币政策工具的为（ ）。

A.向商业银行提供贷款

B.在公开市场买卖企业债券和金融债券

C.确定中央银行基准利率

D.要求银行业金融机构按规定的比例交存存款准备金

参考答案：ACD

解析：

《中国人民银行法》规定，我国中央银行货币政策工具包括：

①要求银行业金融机构按规定的比例交存存款准备金；选项D正确。

②确定中央银行基准利率；选项C正确。

③为在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办理再贴现；

④向商业银行提供贷款；选项A正确。

⑤在公开市场买卖国债、其他政府债券和金融债券及外汇。选项B错误。

⑥国务院确定的其他货币政策工具。

因此，我国货币政策工具主要有：存款准备金、再贴现与再贷款、公开市场操作和利率工具等。除以上外，我国近年还创设了一些新的货币政策工具。

第116题

关于支农支小再贷款的说法，错误的为（ ）。

A.支农支小再贷款政策要求金融机构先对特定领域和行业提供信贷支持，中国人民银行再根据金融机构的信贷发放量的一定比例予以再贷款资金支持

B.2019年4月以后，支小再贷款政策适用范围扩大到符合条件的中小银行

C.支农支小再贷款属于长期性货币政策工具主要服务于普惠金融长效机制建设

D.支农支小再贷款由中国人民银行分支行管理

参考答案：B

解析：

提供再贷款资金的工具要求金融机构先对特定领域和行业提供信贷支持，中国人民银行再根据金融机构的信贷发放量的一定比例予以再贷款资金支持，结构性货币政策工具中除普惠小微贷款支持工具之外均采取这一模式。选项A说法正确。

2019年4月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于促进中小企业健康发展的指导意见》，将支小再贷款政策适用范围扩大到符合条件的中小银行（含新型互联网银行）。选项B说法错误。

长期性工具主要服务于普惠金融长效机制建设，包括支农支小再贷款和再贴现。选项C说法正确。

中国人民银行分支行管理的主要是长期性工具，如支农支小再贷款和再贴现，也有阶段性工具，如普惠小微贷款支持工具，特点是面向地方法人金融机构，确保政策贴近基层和普惠性。中国人民银行总行管理的主要是阶段性工具，特点是面向全国性金融机构、“快进快出”，确保政策高效落地、及时退出。阶段性工具中除普惠小微贷款支持工具之外均为总行管理的工具。选项D说法正确。

第117题 下列货币政策工具中，属于我国阶段性货币政策工具的有（ ）。

A.贴现

B.“保交楼”贷款支持计划

C.普惠小微贷款支持工具

D.普惠养老专项再贷款

参考答案：CD

解析：

长期性工具主要服务于普惠金融长效机制建设，包括支农支小再贷款和再贴现。

普惠小微贷款支持工具、抵押补充贷款、碳减排支持工具、支持煤炭清洁高效利用专项再贷款、科技创新再贷款、普惠养老专项再贷款、交通物流专项再贷款等，均属于阶段性工具。选项CD正确。

第118题

关于抵押补充贷款的说法，错误的为（ ）。

A.发放对象为国家开发银行、农发行和国有大型商业银行

B.抵押补充贷款属于阶段性货币政策工具

C.抵押补充贷款属于结构性货币政策工具

D.抵押补充贷款主要服务于棚户区改造、“走出去”等重点领域

参考答案：A

解析：

2014年4月，中国人民银行创设抵押补充贷款（PSL），发放对象为国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行，主要服务于棚户区改造、重大水利工程、“走出去”等重点领域。选项A说法错误，选项D说法正确。

我国目前存续的结构性货币政策工具可以分为长期性工具和阶段性工具。普惠小微贷款支持工具、抵押补充贷款、碳减排支持工具、支持煤炭清洁高效利用专项再贷款、科技创新再贷款、普惠养老专项再贷款、交通物流专项再贷款等，均属于阶段性工具。选项BC说法正确。

第119题

2022年国际黄金价格持续上涨，我国央行自2022年11月以来持续增持黄金储备，这体现了（ ）。

A.外汇储备资产形式结构的优化

B.外汇储备货币结构的优化

C.国际储备资产结构的优化

D.国际储备货币结构的优化

参考答案：C

解析：

国际储备结构管理的内容有：

（1）国际储备资产结构的优化。由于在国际货币基金组织的储备头寸和特别提款权的数量是由国际货币基金组织给定的，因此，国际储备资产结构的优化集中在黄金储备和外汇储备结构的优化上。要根据黄金和外汇在安全性、流动性和盈利性上的不同特征及其变化，在黄金储备与外汇储备之间动态地建立最佳比例。选项C正确。

（2）外汇储备货币结构的优化。不同储备货币的安全性（与汇率风险相对应）和盈利性（与升值和贬值相对应）是不同的。因此，为了追求安全性，需要将外汇储备的货币结构与未来外汇支出的货币结构相匹配，从而在未来的外汇支出中，将不同储备货币之间的兑换降低到最低程度；为了追求盈利性，需要尽量提高储备货币中硬币（币值稳定的货币）的比重，降低储备货币中软币（币值不稳定的货币）的比重。

（3）外汇储备资产结构的优化。外汇储备资产结构是指外币现金、外币存款、外币短期证券和外币长期证券等资产形式在储备货币中的比重。

第120题

2022年，我国负债率为（ ）。

A.22.7%

B.62.7%

C.42.8%

D.13.6%

参考答案：D

解析：

负债率=当年未清偿外债余额÷当年国民生产总值×100%=2.4528/18.0353≈13.6%