第761题

下列资金来源中，不能作为中央银行资本金的有（  ）。

A.实收资本

B.法定存款准备金

C.财政拨款

D.在经营活动中的留存利润

E.财政存款

参考答案：BE

解析：

本题考查中央银行的资本构成。

中央银行的资本金一般由实收资本、在经营活动中的留存利润、财政拨款等构成。

B选项，法定存款准备金，是指法律规定金融机构必须存放在中央银行里的这部分资金，属于干扰选项。

E选项，财政存款，应算央行的负债，也属于干扰选项。

故本题的正确答案为BE。

第762题

关于商业银行总分行制度的说法，正确的有（  ）。

A.是所有商业银行都实行的制度

B.加速银行的垄断与集中

C.易于实现规模效益

D.抵御风险能力较差

E.内部层级多，管理难度大

参考答案：BCE

解析：

本题考查商业银行的组织制度。

分支银行制度又称总分行制，是指法律上允许在总行之下，在国内外设立分支机构。它是各国普遍使用的银行组织形式。

优点：①规模效益高；②竞争力强；③易于监管。

缺点：①加速银行的垄断和集中；②管理难度大。

A选项，从各国情况看，商业银行的组织制度主要有：总分行制度，单一银行制度、持股公司制度、连锁银行制度，描述不准确。

D选项，抵御风险能力较差，属于单一银行制的缺点，归类错误。

故本题的正确答案为BCE。

第763题

下列资产中，适宜作为融资租赁交易的租赁物的有（  ）。

A.存货

B.大型机器设备

C.知识产权

D.飞机

E.业务合作伙伴股份

参考答案：BD

解析：

本题考查融资租赁市场的运行体系。

融资租赁企业开展融资租赁业务以权属清晰、真实存在且能够产生收益权的租赁物为载体。

航空、船舶、工程机构、医疗设备等行业具有较高的融资租赁业务渗透率。

A选项，存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料或物料等。

C选项，知识产权也称其为“知识所属权”，指“权利人对其智力劳动所创作的成果和经营活动中的标记、信誉所依法享有的专有权利”，一般只在有限时间内有效。

E选项，业务合作伙伴股份为干扰选项。

故本题的正确答案为BD。

第764题 我国利率市场化改革的总体思路包括( )。

A.先外币、后本币

B.先贷款、后存款

C.先本币，后外币

D.先存款，后贷款

E.先大额、长期，后小额、短期

参考答案：ABE

解析：

本题考查我国的利率市场化改革。我国的利率市场化改革，存、贷款利率市场化按照“先外币，后本币；先贷款、后存款；先大额、长期，后小额、短期”的顺序进行。

第765题

商业银行内部控制应当贯彻的原则包括（  ）。

A.全覆盖原则

B.制衡性原则

C.审慎性原则

D.相匹配原则

E.盈利性原则

参考答案：ABCD

解析：

本题考查内控机制的基本特征和原则。

商业银行内部控制应当贯彻以下四项基本原则：

①全覆盖原则。应当贯穿决策、执行和监督全过程，覆盖各项业务流程和管理活动，覆盖所有的部门、岗位和人员。

②制衡性原则。应当在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督的机制。

③审慎性原则。应当坚持风险为本、审慎经营的理念，设立机构或开办业务均应坚持内控优先。

④相匹配原则。应当与管理模式、业务规模、产品复杂程度、风险状况等相适应，并根据情况变化及时进行调整。

E选项，盈利性原则，属于干扰选项。效益性原则又称为盈利性原则，要求商业银行经营管理者在允许的情况下，尽可能地追求利润最大化。

故，此题正确答案为ABCD。

第766题

关于股票基金与单一股票的说法，错误的有（  ）。

A.单一股票价格在交易时段内经常处于波动状态

B.股票基金与每个交易日只有一个价格

C.股票基金份额净值受买卖数量多少的影响

D.单一股票风险较为集中，投资风险相对较大

E.股票基金投资风险高于单一股票投资风险

参考答案：CE

解析：

本题考查根据投资对象的不同，基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

股票基金与股票的差异。

（1）股票价格在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每一交易日股票基金只有一个价格。

（2）股票价格会由于投资者买卖股票数量的多少和强弱的对比而受到影响；股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。

（3）人们在投资股票时，会根据上市公司的基本情况对股票价格高低的合理性做出判断；但对基金份额净值高低进行合理与否的判断是没有意义的，因基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成。

（4）单一股票的投资风险较为集中，投资风险较大；股票基金由于分散投资，投资风险低于单一股票的风险。但从风险来源看，股票基金增加了基金经理投资的委托代理风险。

C选项，股票基金份额净值是不受影响，描述错误。

E选项，股票基金由于分散投资，投资风险低于单一股票投资风险，描述错误。

故本题的正确答案为CE。

第767题

债券基金的投资风险主要包括（ ）。

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.通货膨胀风险

E.政治风险

参考答案：ABCD

解析：

本题考查根据投资对象的不同，基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

债券基金所面临的投资风险包括利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。

（1）利率风险。债券的价格与市场利率呈反方向变动。债券基金的平均到期日越长，其利率风险越高。

（2）信用风险。债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险。

（3）提前赎回风险。债券的发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。

（4）通货膨胀风险。通货膨胀会吞噬固定收益所形成的购买力，因此债券基金的投资者不能忽视这种风险。

E选项，政治风险属于国家风险，并非债券基金的主要风险。

故本题的正确答案为ABCD。

第768题

根据我国《金融租赁公司管理办法》，金融租赁公司不符合监管要求的行为包括（  ）。

A.对单一承租人的全部融资业务余额为资本净额的40%

B.对单一集团的全部融资租赁业务余额为资本净额的50%

C.对一个关联方的全部融资租赁业务余额为资本净额的40%

D.对全部关联方的全部融资租赁业务余额为资本净额的40%

E.同业拆入资金余额为资本净额的40%

参考答案：AC

解析：

本题考查金融租赁公司的监管要求。

1.资本充足率。金融租赁公司资本净额与风险加权资产的比例不得低于中国银行业监督管理委员会的最低监管要求。

2.单一客户融资集中度，金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的30%。

3.单一集团客户融资集中度，对单一集团的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的50%。

4.单一客户关联度，对一个关联方的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的30%。

5.全部关联度，对全部关联方的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的50%。

6.单一股东关联度，对单一股东及其全部关联方的融资余额不得超过该股东在金融租赁公司的出资额，且应同时满足本办法对单一客户关联度的规定。

7.同业拆借比例，同业拆入资金余额不得超过资本净额的100%。

A选项，对单一承租人的全部融资业务余额为资本净额的40%，监管要求业务余额不得超过资本净额的30%，故不符合监管要求。

B选项，对单一集团的全部融资租赁业务余额为资本净额的50%，符合监管要求。

C选项，对一个关联方的全部融资租赁业务余额为资本净额的40%，高于监管要求不得超过资本净额的30%比例，故不符合监管要求。

D选项，对全部关联方的全部融资租赁业务余额为资本净额的40%，监管要求业务余额不得超过资本净额的50%，符合监管要求。

E选项，同业拆入资金余额为资本净额的40%，监管要求同业拆入资金余额不得超过资本净额的100%，符合监管要求。

选项BDE都符合监管要求。

此题为选非题，故本题的正确答案为AC。

第769题

商业银行信用风险的管理机制主要包括（  ）。

A.审贷分离机制

B.长期管理机制

C.授权管理机制

D.额度管理机制

E.套现保值机制

参考答案：ACD

解析：

本题考查信用风险的管理。

机制管理就是建立起针对信用风险的管理机制。（1）审贷分离机制。（2）授权管理机制。（3）额度管理机制。

B选项，长期管理机制，属于干扰选项。

E选项，套期保值机制，汇率风险管理的方法，属于归类错误。

故本题的正确答案为ACD。

第770题

2011年10月，中国人民银行再次修订货币供应量口径，新记入M2的项目有（  ）。

A.流通中现金

B.储蓄存款

C.证券公司客户保证金

D.住房公积金中心存款

E.非存款类金融机构在存款类金融机构的存款

参考答案：DE

解析：

本题考查我国的货币层次划分。

2011年10月，中国人民银行再次修订货币供应量口径，将住房公积金中心存款和非存款类金融机构在存款类金融机构的存款计入M2。

A选项，流通中的现金属于M_0。

B选项，储蓄存款属于M_2。

C选项，证券公司客户保证金是在2001年6月计入M_2。

故本题的正确答案为DE。

第771题

关于中国人民银行常备借贷便利（SLF）的说法，正确的是（  ）。

A.又称为短期流动性调节工具

B.由金融机构主动发动起

C.中央银行与金融机构一对一交易

D.是中央银行管理流动性的重要工具

E.向商业银行提供中期基础货币

参考答案：BCD

解析：

本题考查我国的货币政策工具。

中央银行通常综合运用常备借贷便利与公开市场操作两大类货币政策工具管理流动性。其特点：

1.由金融机构主动发起；

2.常备借贷便利是中央银行与金融机构“一对一”交易，针对性强；

3.常备借贷便利的交易对手覆盖面广，通常覆盖存款金融机构。

中国人民银行2013年年初正式设立常备借贷便利，主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求，对象主要是政策性银行和全国性商业银行。

A选项，又称为短期流动性调节工具是说短期流动性交接工具，与题意描述不符。

E选项，向商业银行提供中期基础货币,是说中期借贷便利，与题意描述不符。

故本题的正确答案为BCD。

第772题

下列措施中，属于扩张性货币政策的有（ ）。

A.降低银行存款准备金率

B.提高商业银行再贴现率

C.在公开市场开展正回购操作

D.采取“道义劝告”方式引导商业银行增加放款

E.下调人民币存款基准利率

参考答案：ADE

解析：

本题考查货币政策的含义及其特征。

扩张性货币政策。是指央行通过降低利率，扩大信贷，增加货币供给，从而增加投资，扩大总需求，刺激经济增长。

主要措施：  

一是降低法定存款准备金率；

二是降低再贴现利率；

三是公开市场业务（买入证券）。

除以上措施外，中央银行也可用“道义劝告”方式来影响商业银行及其他金融机构增加放款。

A选项，降低银行存款准备金率，属于宽松的货币政策。

B选项，提高商业银行再贴现率，提高了资金利用成本不属于扩张性货币政策。

C选项，在公开市场开展正回购操作，公开市场操作也有正回购和逆回购之分，正回购是央行回笼资金的手段。

D选项，采取“道义劝告”方式引导商业银行增加放款，属于宽松的货币政策。

E选项，下调人民币存款基准利率，属于宽松的货币政策。

故本题的正确答案为ADE。

第773题

在实践中，各国实行的股票发行监管核准制度主要包括（  ）。

A.核准制

B.审批制

C.登记制

D.注册制

E.保荐制

参考答案：ABD

解析：

本题考查首次公开发行股票的估值与定价。

从各国证券市场的实践来看，股票发行监管核准制度主要有三种类型：审批制、注册制和核准制。

CE选项为干扰项。登记制就是只是登记一下，不需要做任何手续，或者可以说是备案。“保荐”应有两层意思，第一层意思是“推举”，第二层意思是对被推荐的人和有关情况，推荐人保证真实，如有差错推荐人原意承担责任。

故，此题正确答案为ABD。

第774题

从理论上看，本币升值可能产生影响包括（  ）。

A.减少经常项目收入，增加经常项目支出

B.减少借贷资本流入，增加借贷资本流出

C.降低国外直接投资的本币利润

D.降低外国在本国证券投资的外币利润

E.推动进口替代部门经济增长

参考答案：AC

解析：

本题考查汇率变动的经济影响。

B选项，本币升值时，应该是增加借贷资本流入，减少借贷资本流出，描述是贬值时的情况，与题意不符。

D选项，本币升值时，应该是提升了外国在本国证券投资的外币利润，描述错误。

E选项，本币升值时推动了实体经济和金融经济的增长。

故本题的正确答案为AC。

【思路点拨】

本币升值时，以外币计价的本国出口商品与劳务的价格上涨，而以本币计价的本国出口商品与劳务的价格下跌，从而刺激进口，限制出口，减少经常项目收入，增加经常项目支出。

本币升值，会加减轻还外债的本币负担，加重外国债务人偿还本币债务的负担，从而增加借贷资本流入，减少借贷资本流出；会降低国外直接投资和证券投资的本币利润，提高外国在本国直接投资和证券投资的外国货币利润，从而限制直接投资和证券投资项下的资本流出，刺激直接投资和证券投资项下的资本流入。

第775题

不能作为国际储备资产的有（  ）。

A.非货币性黄金

B.外汇储备

C.在基金组织的储备头寸

D.特别提款权

E.跨国企业持有的外汇资产

参考答案：AE

解析：

本题考查国际储备的概念。

国际储备的构成：黄金储备，外汇头寸，在国际货币基金组织的储备头寸、特别提款权（SDR）。

A选项，非货币性黄金是不作为流通手段和支付手段使用的黄金，黄金储备才是国际储备，描述错误。

B选项，外汇储备，属于国际储备。

C选项，在基金组织的储备头寸，属于国际储备。

D选项，特别提款权，属于国际储备。

E选项，跨国企业持有的外汇资产，首先排除，属于干扰选项。

故本题的正确答案为AE。

第776题

根据弗里德曼的货币需求理论，与货币需求量呈反方向变化的因素有（  ）。

A.恒久收入

B.货币的预期收益率

C.股票预期收益率

D.人力资本占总财富比重

E.价格的预期变动率

参考答案：CE

解析：

本题考查弗里德曼的货币需求函数。

B选项，在模型中人力财富占总财富的比例、恒久收入、持有货币的预期收入三者与货币需求成正比。

各种资产的预期收益和机会成本，价格变动率与货币需求成反比。

A选项，恒久收入成正比。

D选项，人力资本占总财富比重越大，该比重越大说明未来转换需要的货币量越大，货币需求量越大，两者正比；

而非人力财富说的其实就是物质财富，因此非人力财富占比越大，货币需求量越小，两者成反比。

故本题的正确答案为CE。

第777题

刘先生进行该笔交易所在的市场属于（  ）。

A.股票市场

B.初级市场

C.次级市场

D.期权市场

参考答案：C

解析：

本题考查证券市场的构造者。

证券市场的构成可以分为证券发行市场和证券交易市场。

1.证券发行市场：是证券发行人以发行证券的方式筹集资金的市场，又称为一级市场、初级市场。通常没有固定场所，是一个无形市场。

2.证券交易市场：是买卖已发行的证券的市场，又称为二级市场、次级市场。一般是一个有组织、固定地点、集中进行证券交易的市场。

A选项，股票市场是股票发行和流通的市场，可分为一级市场和二级市场。不符题目要求。

B选项，初级市场，证券发行人以发行证券的方式筹集资金的市场。不符题目要求

D选项，金融期权市场是指交易金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易的场所。不符题目要求。

故本题的正确答案为C。

第778题

该债券的发行价格应为（ ）元。

A.86.38

B.97.28

C.100.00

D.102.45

参考答案：B

解析：

本题考查现值与终值。

第1年利息收入的现值为100X4%÷（1+5%）=3.81元；

第2年利息收入的现值为100X4%÷（1+5%）²=3.63元；

第3年利息收入的现值为100X4%÷（1+5%）³=3.46元；

第3年收入100元的现值为100÷（1+5%）³=86.38元。

该债券的发行价格为86.38+3.81+3.63+3.46=97.28（元）。

故本题的正确答案为B。

第779题

假设刘先生与2016年1月31日以98.6元的价格将债券卖出，则其每只债券获得的收益为（  ）元。

A.3.6

B.4.0

C.5.0

D.7.6

参考答案：D

解析：

本题考查债券市场。

债券收入主要来源于投资者获得定期利息收入以及在二级市场上售出债券时获得的买卖价差。

依据题意得，每年年末票面收益为100×4%=4（元），买卖差价为98.6-95=3.6（元）。

每只债券获得的收益为4+3.6=7.6（元）。

故本题的正确答案为D。

第780题

该债券属于（  ）。

A.折价发行债券

B.溢价发行债券

C.零息债券

D.附息债券

参考答案：AD

解析：

本题考查利率与金融资产定价。

市场利率＞债券收益率（票面利率），折价发行

市场利率＜债券票面利率，溢价发行

市场利率＝债券票面利率，平价发行

该债券市场价格低于债券面值，为折价发行。且该债券为每年末付息一次，故为付息债券。

B选项溢价发行时，债券的票面利率高于市场利率，与题目不符。

C选项零息债券，不支付利息，折价出售，到期按债券面值兑现，与题目不符。

故本题的正确答案为AD。