第721题

根据缺口分析法，若某商业银行在未来一段时间内需要重新定价的资产大于负债，则在利率下降的情况下，该银行的利差收益会（  ）。

A.不变

B.扩大

C.减小

D.不确定

参考答案：C

解析：

本题考查资产负债管理的方法和工具。

利率敏感性缺口：衡量一定时期内到期或需重新定价的资产与负债之间的差额。

如果某一时期内到期或需重新定价的资产大于负债，则为正缺口，反之则为负缺口。

利率上升—正缺口会增加利差—对商业银行有利。

利率下降—正缺口会减少利差—对商业银行不利。

故本题的正确答案为C。

第722题

投资银行按议定价格直接从发行人手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者，同时再指定期限内将所筹集资金交付给发行人，这种证券承销方式是（ ）。

A.代销

B.余额包销

C.股权再融资

D.包销

参考答案：D

解析：

本题考查证券发行承销的概念。

承销商可以根据发行人的特点和资本市场的情况选择包销、尽力推销以及余额包销三种形式。其中，包销，即投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者。

A选项，代销，承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未出售的证券退还给发行人。

B选项，余额包销，在股东按优先认购股权份额后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。

C选项，股权再融资，属于干扰选项，并非证券承销的三种形式。

故此题正确答案为D。

第723题

关于证券投资基金的说法，错误的是（  ）。

A.无需托管，方便灵活

B.集合理财，专业管理

C.组合投资，分散风险

D.利益共享，风险共担

参考答案：A

解析：

本题考查证券投资基金市场。

证券投资基金的特点包括：

（1）集合理财，专业管理。基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务。

（2）组合投资，分散风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一篮子股票。    

（3）利益共享，风险共担。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各个投资者所购买基金份额的多少在投资者之间进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定比例的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。

（4）严格监管，信息透明。为切实保护投资者的利益，基金监管机构都对基金业实行严格的监管，强制基金进行及时、准确、充分的信息披露。

（5）独立托管，保障安全。基金管理人负责基金的投资操作，其本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。

A选项，无需托管，方便灵活错误描述，应该是独立托管，保障安全。

故本题的正确答案为A。

第724题 股票交易和债券交易中的“一手”分别指（ ）。

A.100股和1000张

B.100股和1000元

C.100元和1000元

D.100元和1000张

参考答案：B

解析：

股票交易中常用“手”作为标准单位。通常100股为一标准手。若是债券，则以1000元为一手。

第725题

目前，我国的基金全部属于（  ）。

A.公司型基金

B.开放式基金

C.契约型基金

D.封闭式基金

参考答案：C

解析：

本题考查证券投资基金的法律形式。

根据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。

我国的基金均为契约型基金，公司型基金则是以美国的投资公司为代表。

A选项，公司型基金是美国的投资公司的代表，并非我国。

BD选项，按证券投资基金的运作方式划分，不符题意。

故此题正确答案为C。

第726题

一般情况下，债券价格与市场利率的关系是（  ）。

A.同向变动

B.反向变动

C.取决于宏观经济形势

D.无关

参考答案：B

解析：

本题考查利率与金融资产定价。

债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降；当市场利率降低时，债券价格通常会上升。

债券的价格与市场利率呈反方向变动。通常，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大。与此相类似，债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。

故本题的正确答案为B。

第727题

下列主体中，不属于基金市场服务机构的是（  ）。

A.基金管理人

B.基金投资者

C.基金托管人

D.基金销售机构

参考答案：B

解析：

本题考查基金市场服务机构。

基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。除基金管理人与基金托管人外，基金市场还有许多面向基金提供各类服务的其他机构，主要包括基金销售机构、基金注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询机构、基金评级机构等。

AC选项，既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。

D选项，属于服务机构。

故本题的正确答案为B。

第728题

根据信托利益归属的不同，信托可以分为（  ）。

A.民事信托和商事信托

B.单一信托和集合信托

C.自益信托和他益信托

D.私益信托和公益信托

参考答案：C

解析：

本题考查信托的种类。

信托的种类

1. 根据受托人身份的不同，可分为民事信托和商事信托。

2. 根据信托利益归属的不同，可分为自益信托和他益信托。

3. 根据信托设立目的的不同，可分为私益信托和公益信托。

4. 根据委托人人数的不同，可分为单一信托和集合信托。

A选项，属于根据受托人身份的不同的划分。

B选项，属于根据委托人人数的不同的划分。

D选项，属于根据信托设立目的的不同划分。

故，此题正确答案为C。

第729题

信托业的首要和基本功能是（ ）。

A.融通资金功能

B.财产管理功能

C.社会投资功能

D.风险隔离功能

参考答案：B

解析：

本题考查信托的功能。

信托的功能包括：

1. 财产管理功能——信托业首要和基本的功能

2. 融通资金功能

3. 社会投资功能

4. 风险隔离功能

5. 社会公益服务功能

故本题的正确答案为B。

第730题

根据我国《金融租赁公司管理办法》，金融租赁公司不能从事的业务是（  ）。

A.固定收益类证券投资业务

B.吸收非银行股东活期存款

C.同业拆借

D.向金融机构借款

参考答案：B

解析：

本题考查业务范围。

我国金融租赁公司可申请经营融资租赁业务、转让和受让融资租赁资产、固定收益类证券投资业务、接受承租人的租赁保证金、吸收非银行股东3个月（含）以上定期存款、同业拆借、向金融机构借款、境外借款、租赁物变卖及处理业务、经济咨询等基本业务。此外，对于经营良好、风险控制能力强的金融租赁公司，J经中国银行业监督管理机构批准，还可申请经营发行债券、在境内保税区设立项目公司开展融资租赁业务、资产证券化、为控股子公司和项目公司对外融资提供担保等升级业务。

A选项，固定收益类证券投资业务，符合要求。

B选项，吸收非银行股东活期存款，不符合要求，应是吸收非银行股东3个月（含）以上定期存款。

C选项，同业拆借，符合要求。

D选项，向金融机构借款，符合要求。

故本题的正确答案为B。

第731题

下列金融衍生品中，既能转移对自己的不利风险，又能保留对自己有利变化的是（  ）。

A.金融期货

B.货币互换

C.远期合约

D.金融期权

参考答案：D

解析：

本题考查金融期权。

金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用（称为期权费），在约定日期内享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。

期权合约买方实现有限的损失（期权费）和无限的收益。

期权合约卖方则是有限的收益（期权费）和无限的损失。

金融期货、货币互换、远期合约在预判失误情况下，也需要按合约执行，存在对自己不利的情况；金融期权，则可以期权费为代价，放弃不利情况下行权。

A选项，金融期货,协议双方同意在未来某一约定日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。

B选项，货币互换,一种以约定的价格将一种货币定期兑换为另一种货币的协议，本质上代表一系列远期合约。

C选项，远期合约，是买卖双方所签订的在未来指定的时间按照今日商定的价格购入或卖出资产的一种非标准化合约。

故本题的正确答案为D。

第732题

关于利率风险的说法，正确的是（  ）。

A.以浮动利率条件借入长期资金后利率下降，借方蒙受相对多付利息的经济损失

B.以固定利率条件借入长期资金后利率上升，借方蒙受相对多付利息的经济损失

C.以固定利率条件贷出长期资金后利率上升，贷方蒙受相对少收利息的经济损失

D.以浮动利率条件贷出长期资金后利率上升，贷方蒙受相对少收利息的经济损失

参考答案：C

解析：

本题考查金融风险的类型。

利率风险：是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

A选项，以浮动利率条件借入长期资金后利率下降，借方相对少支付了利息。

B选项，以固定利率条件借入长期资金后利率上升，借方相对少支付利息。

C选项，贷方蒙受了损失。

D选项，以浮动利率条件贷出长期资金后利率上升，贷方相对初期多收了利息。

故本题的正确答案为C。

第733题

根据贷款风险五级分类标准，贷款类别不包括（  ）。

A.正常类贷款

B.优先类贷款

C.关注类贷款

D.可疑类贷款

参考答案：B

解析：

本题考查银行业监管的主要内容。

根据贷款风险发生的可能性，国际通行的做法是将贷款分为五类：正常类贷款、关注类贷款、次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款，通常认为后三类贷款为不良贷款。选项ACD正确。

B选项属于干扰选项。

此题为选非题，故本题的正确答案为B。

第734题

下列期货产品中，不属于金融期货的是（  ）。

A.货币期货

B.股指期货

C.利率期货

D.黄金期货

参考答案：D

解析：

本题考查金融期货的价格。

金融期货合约就是协议双方同意在未来某一约定日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。

A选项，金融期货包括货币期货、利率期货、股指期货等。

BC选项，属于典型的金融期货。

故本题的正确答案为D。

【思路点拨】利率期货：

①短期利率期货：以协议存款为标的资产,在美国比较活跃的是欧洲美元期货，标的资产为3个月期欧洲美元存款。报价为100-协议利率。

②中长期利率期货：以政府债券作为标的资产，为了防止期货交割对单个债券的价格影响，中长期利率期货通常选定一个虚拟债券作为标的进行报价，最终交割是可以从满足一定条件的实际债券中选择一个进行交割，称之为可交割债券。

第735题

我国负责金融租赁公司审批和监管的部门是（ ）。

A.人民银行

B.银保监会

C.证监会

D.商务部

参考答案：B

解析：

本题考查融资租赁市场的监管体系。

金融租赁公司由中国银行业监督管理机构审批、监管。

ACD选项，为干扰项。

故本题的正确答案为B。

第736题

金融租赁公司通过自有资金或外部融资采购设备后，向承租人租赁设备获得的租金收益与资金成本之间的利差收益，称为（ ）。

A.债权收益

B.余值收益

C.服务收益

D.运营收益

参考答案：A

解析：

本题考查金融租赁公司的盈利模式。

金融租赁公司的盈利模式

1.债权收益——最主要的盈利模式

金融租赁公司通过自有资金或外部融资采购设备后，向承租人租赁设备获得的租金收益与资金成本之间的利差收益。

2.余值收益：金融租赁公司通过设备回收再出售或者再次租赁获得的价差收入。

3.服务收益：出租人为承租人提供租赁服务时收取的手续费、财务咨询费、贸易佣金（如销售佣金、规模采购折扣）等费用。

4.运营收益：金融租赁公司通过资金统筹、财务杠杆运用、金融产品组合和规模经营等运营方式获得的收益。

BCD选项属于其他的盈利模式，符合题目要求的为债权收益。

故本题的正确答案为A。

第737题

下列影响货币供应量的因素中，储户能够决定的是（  ）。

A.基础货币

B.法定存款准备金率

C.超额存款准备金率

D.现金漏损率

参考答案：D

解析：

本题考查货币乘数。

影响货币乘数的诸因素：

①中央银行决定法定存款准备金率，影响超额准备金率；

②商业银行决定超额准备金率。

③储户决定现金漏损率。

A选项，基础货币是流通的现金和准备金，并非储户能决定。

B选项，法定存款准备金率是由中央银行决定的。

C选项，超额存款准备金率是由商业银行决定，中央银行影响的。

故本题的正确答案为D。

第738题

商业银行吸收200万元原始存款并贷放给客户，假定法定存款准备金率为16.5%，超额存款准备金率为3.5%，现金漏损率为2.1%。则该笔原始存款经过派生后的存款总数为（  ）万元。

A.454.5

B.463.7

C.904.98

D.927.3

参考答案：C

解析：

本题考查存款创造。

若用ΔD代表存款货币的最大扩张额，ΔB代表原始存款额，r代表法定存款准备金率，e代表超额存款准备金率，c代表现金漏损率，该笔原始存款经过派生后的存款总数为：

=≈904.98（万元）

故本题的正确答案为C。

第739题

某国的LM曲线为Y=500+2000i，如果某一时期收入（Y）为600，利率水平（i）为10%，表明该时期存在（  ）。

A.超额商品供给

B.超额商品需求

C.超额货币供给

D.超额货币需求

参考答案：C

解析：

本题考查证LM曲线与货币均衡。

把收入600，代入Y=500+2000r，可求得均衡利率为5%，由于利率水平10%高于均衡利率5%，所以，存在超额货币供给。

说明此时处于超额货币供给的状态。

故本题的正确答案为C。

第740题

某国总需求和总供给处于基本平衡状态，但一定时期内农产品供不应求，价格上涨，并引发其他部门价格全面上涨，这种情形属于（  ）通货膨胀。

A.需求拉上型

B.结构型

C.成本推进型

D.爬行式

参考答案：B

解析：

本题考查通货膨胀的成因。

经济结构变化通货膨胀，由于不同国家的经济部门结构的某些特点，当一些产业/部门在需求或成本方面发生变动时，会通过部门间的相互看齐过程而影响其他部门，从而导致一般物价水平的上升。

A选项，需求拉上型通货膨胀，当经济中需求的扩张超出总供给的增长时，过度需求就会拉动价格总水平持续上涨，即“太多的货币追求太少的商品”，从而引起通货膨胀。

C选项，成本推进型通货膨胀，该理论认为，通货膨胀的根源并非总需求过度，而是由于总供给方面生产成本上升所引起。

D选项，爬行式通货膨胀，是指价格总水平上涨的年率不超过2%—3%，并且在经济生活中没有形成通货膨胀的预期。

故本题的正确答案为B。