第541题

某商业银行结合设定的各种可能情景的发生概率，研究分析多种因素同时作用对其资产负债管理可能产生的影响，这种分析方法是（  ）。

A.久期分析

B.流动性压力测试

C.缺口分析

D.情景模拟

参考答案：D

解析：

本题考查资产负债管理的方法和工具。

三种基础管理方法包括：缺口分析、久期分析、外汇敞口与敏感性分析。

两种前瞻性动态管理方法包括：情景模拟、流动性压力测试。

久期分析是商业银行衡量利率变动对全行经济价值影响的一种方法。商业银行通过改变资产、负债的久期，实现资产负债组合的利率免疫，提高全行的市场价值和收益水平。A选项错误。

流动性压力测试是以定量分析为主，测算全行在遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断。B选项错误。

缺口分析是商业银行衡量资产与负债之间重新定价期限和现金流量到期期限匹配情况的一种方法。C选项错误。

情景模拟是商业银行结合设定的各种可能情景的发生概率，研究多种因素同时作用可能产生的影响。
故本题的正确答案为D。

第542题

按照目前的通行做法，我国金融租赁公司负债方确定利率的基准是（  ）。

A.金融租赁当事人协议利率

B.央行确定的存款基准利率

C.央行确定的贷款基准利率

D.上海银行间同业拆放利率

参考答案：D

解析：

本题考查金融租赁公司面临的风险及管理。

按照目前通行的做法，金融租赁公司的资产方(主要是应收融资租赁款）与中央银行确定的贷款基准利率挂钩，而负债方（主要是银行借款）则是基于上海银行间同业拆放利率加点确定。

AB选项，属于干扰选项。协议利率是指由投资者提出申请，银行根据客户的具体情况（如客户等级、存款金额、具体时点的贡献度等），由经办部门上报，有权部门审批后执行的的一户一价的存款利率。

C选项，央行确定的贷款基准利率是资产方的参考物。

故本题的正确答案为D。

第543题

目前，世界绝大多数国家在统计国际收支交易以及相应的头寸变化时，都遵循国际货币基金组织编制的（  ）。

A.《国际收支和国际投资头寸手册》

B.《国际收支和国际投资头寸汇编》

C.《国际收支和国际投资头寸指南》

D.《国际收支和国际投资头寸指引》

参考答案：A

解析：

本题考查国际收支平衡表。

国际收支统计综合反映一国对外经济状况，是进行宏观经济决策的主要信息来源之一。目前，世界上绝大多数国家和经济体都遵循国际货币基金组织（IMF）编制的《国际收支手册》，对国际收支交易以及相应的头寸变化进行统计。

国际收支平衡表是按照一定会计原理和方法编制的系统记录国际收支的统计表。为更好地应对世界经济出现的诸多新变化，国际货币基金组织发布了《国际收支和国际投资头寸手册(第六版）》。各国国际收支平衡表的编制，要遵循该手册的所有规定和要求。

BCD选项，属于干扰选项。

故本题的正确答案为A。

第544题

依照《短期融资券管理办法》，目前我国短期融资券的最长期限为（  ）。

A.90

B.180

C.270

D.365

参考答案：D

解析：

本题考查短期融资券市场。

短期融资券是指中华人民共和国境内具有法人资格的非金融企业，依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序，在银行间债券市场发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，最长期限不超过365天。

故本题的正确答案为D。

第545题

预计某股票年末每股税后利润为0.5元，若此时市场的平均市盈率为20倍，则该股票的发行价格理论上为（  ）元。

A.40

B.30

C.20

D.10

参考答案：D

解析：

本题考查利率与金融资产定价。

市盈率＝股票价格÷每股税后盈利

依据题意得，股票价格＝0.5×20＝10（元）

故本题的正确答案为D。

第546题

某债券的收益率为0.12，与此同时此债券的风险系数β为1.3，假定无风险收益率为0.07，市场组合的收益率为0.15，此债券的预期收益率为（  ），此时投资者最佳决策是（  ）。

A.0.174

B.0.104

C.买入该证券

D.卖出该证券

参考答案：AD

解析：

本题考查资产定价理论。

单个证券的预期收益率=无风险收益+风险报酬=0.07+（0.15-0.07）×1.3=0.174；

债券收益率为0.12，债券的预期收益率高于实际收益率，实际债券价格被高估

投资者应该卖出。

故本题的正确答案为AD。

第547题

短期利率作为货币政策的操作指标，在运用中存在的主要问题是（  ）。

A.有逆周期性

B.有时滞效应

C.灵活性不够

D.可测性不强

参考答案：B

解析：

本题考查货币政策的中介目标和操作指标。

短期利率作为操作指标存在的最大问题是利率对经济产生作用存在时滞，同时因为其是顺经济周期的，容易形成货币供给的周期性膨胀和紧缩。

A选项，短期利率是顺经济周期的。

C选项，短期利率具有较强的灵活性。

D选项，货币当局通过调控工具，能够对中介目标进行控制或调整必须具有可测性。

故，此题正确答案为B。

第548题

在我国利率市场化改革进程中，是最早放开的利率是（  ）。

A.同业拆借利率

B.存贷款利率

C.国债利率

D.金融债利率

参考答案：A

解析：

本题考查我国利率市场化改革的主要进程。

银行间同业拆借市场利率先行放开。

20世纪80年代，随着拨改贷的推进，专业银行逐步恢复，中国人民银行专门行使中央银行职能，金融机构呈现多元化发展，机构间资金余缺调剂的需求推动同业拆借市场迅速发展，资金批发市场初具规模。

到了20世纪90年代，同业拆借的相关制度规范不断完善，专业银行商业化改革取得阶段性进展，同业拆借业务实现全国联网并生成了统一、透明的中国银行间同业拆借利率。拆借利率放开的制度、主体和技术条件趋于成熟。

1996年6月，中国人民银行取消拆借利率上限管理，实现了拆借利率完全市场化。

B选项，存贷款基准利率就是央行发布的存款基准利率和贷款基准利率的统称。

C选项，国债利率是国债发行人每年向国债投资者支付的利率。

D选项，为干扰选项。

故本题的正确答案为A。

第549题

某客户购买A银行的理财产品时，A银行的下列做法中，正确的是（  ）。

A.遵循风险匹配原则销售理财产品

B.不披露理财产品的投资组合信息

C.向客户推荐收益最高的理财产品

D.在销售赚取实施“单录”管理

参考答案：A

解析：

本题考查商业银行理财业务的经营原则。

商业银行开展理财业务，应当遵守：诚实守信、勤勉尽职地履行受人之托、代人理财职责，投资者自担投资风险并获得收益。遵守成本可算、风险可控、信息充分披露的原则，严格遵守投资者适当性管理要求，保护投资者合法权益。

B选项，理财产品应当充分披露信息。

C选项，销售理财产品，应当加强投资者适当性管理。

D选项，属于干扰选项。

故本题的正确答案为A。

第550题

按照速度对称原理，下列情况中，属于商业银行资产运用不足的是（  ）。

A.银行资产和负债的平均到期日分别为350天和300天

B.银行资产和负债的平均到期日分别为300天和350天

C.银行需要重新定价的资产和负债分别是350亿元和300亿元

D.银行需要重新定价的资产和负债分别是300亿元和350亿元

参考答案：B

解析：

本题考查商业银行资产负债管理的基本原理。

速度对称原理，平均流动率=资产的平均到期日/负债的平均到期日

平均流动率＞1，资产运用过度；

平均流动率＜1，资产运用不足。

A选项，平均流动率＞1，资产运用过度；

C选项，缺口分析中的正缺口。

D选项，缺口分析中的负缺口。

故本题的正确答案为B。

第551题

熊猫债券指的是在中国发行的（  ）。

A.点心债券

B.扬基债券

C.欧洲债券

D.外国债券

参考答案：D

解析：

本题考查欧洲货币市场的构成。

国际债券包括外国债券和欧洲债券。

外国债券是指非居民在异国债券市场上以市场所在地货币面值发行的国际债券，在中国发行的外国债券称为熊猫债券。

欧洲债券是借款人在本国外的市场的发行以第三国货币为面值的国际债券。

A选项，点心债券，是指在香港发行的人民币计价债券，属于干扰选项。

B选项，扬基债券，在美国发行的外国债券。

C选项，欧洲债券是国际债券的一种。国际债券是相对于国内债券而言的，是指市场所在地的非居民发行人发行的债券。

故本题的正确答案为D。

第552题

作为中央银行，实行金融宏观调控的重要变量，货币供应量属于（  ）。

A.二阶变量

B.三阶变量

C.随机变量

D.一阶变量

参考答案：A

解析：

本题考查金融宏观调控机制。

利率和货币供应量是中央银行宏观金融调控的间接控制二阶变量，它们会直接影响或形成社会对实际劳务和商品的需求，因此成为中央银行对货币政策最终目标调控的中介指标。中央银行对货币供应量的调控能力，不仅取决于一阶变量基础货币，还取决于商业银行的传导性能、货币乘数机制等。

BC选项，属于干扰选项。

D选项，一阶变量指的是基础货币。

故本题的正确答案为A。

第553题

按照金融交易是否有固定场所，金融市场可划分为（  ）。

A.场内市场和场外市场

B.货币市场和资本市场

C.发行市场和流通市场

D.公募市场和私募市场

参考答案：A

解析：

本题考查金融市场的类型。

按照金融交易是否有固定场所，金融市场可以分为场内市场和场外市场。

B选项，货币市场和资本市场，按金融工具的期限不同划分。

C选项，发行市场和流通市场，根据交易性质划分。

D选项，公募市场和私募市场，是证券投资基金中按募集方式的不同划分。

故本题的正确答案为A。

第554题

通过派生存款机制向流通领域供给货币的金融机构是（  ）。

A.中央银行

B.投资公司

C.商业银行

D.证券公司

参考答案：C

解析：

本题考查存款创造。

派生存款是指由商业银行以原始存款为基础、运用信用流通工具和转账结算的方式发放贷款或进行其他资产业务时，所衍生出来的、超过最初部分存款的存款，也可以理解成是从商业银行到商业银行的存款，而非从商业银行体系之外进入的存款。

A选项，对应的是货币乘数的概念，指在货币供给过程中，中央银行的基础货币供给量与社会货币最终形成量之间的扩张倍数。

BD选项，为干扰选项。

故本题的正确答案为C。

第555题

假定现金漏损率为0.38，法定存款准备金率为0.18，超额存款准备金率为0，若增加基础货币投放100亿美元，则货币供给增加（  ）亿美元。

A.363

B.246

C.767

D.179

参考答案：B

解析：

本题考查货币乘数。

货币乘数是指在货币供给过程中，中央银行的基础货币供给量与社会货币最终形成量之间的扩张倍数。

通过对影响货币乘数的诸因素分析：

（1）中央银行和商业银行决定存款准备金率。其中，中央银行决定法定存款准备金率r和影响超额存款准备金率e；

（2）商业银行决定超额存款准备金率e；

（3）储户决定现金漏损率c。

故本题的正确答案为B。

第556题

依照我国《商业银行内部控制指引》，不属于内部控制参与主体是（  ）。

A.全体股东

B.监事会

C.董事会

D.全体员工

参考答案：A

解析：

本题考查内部控制机制的特征、原则和内容。

根据中国银行业监督管理委员会于2014年9月印发修订后的《商业银行内部控制指引》中的定义，内部控制是商业银行董事会、监事会、高级管理层和全体员工参与的，通过制定和实施系统化的制度、流程和方法，实现控制目标的动态过程和机制。A选项错误。

BCD选项，都属于内部控制的参与主体。

故本题的正确答案为A。

第557题

在传统的钉住汇率制下，汇率波动幅度一般不超过（  ）。

A.±2.25%

B.±0.5%

C.±1.0%

D.±0.25%

参考答案：C

解析：

本题考查国际货币基金组织对现行汇率制度的划分。

根据国际货币基金组织的划分,按照汇率弹性由小到大，目前的汇率制度安排主要有：

①货币局制。官方通过立法明确规定本币与某一关键货币保持固定汇率，同时对本币发行作特殊限制，以确保履行法定义务。

②传统的钉住汇率制。官方将本币实际或公开地按照固定汇率钉住一种主要国际货币或一篮子货币，汇率波动幅度不超过±1% 。

③水平区间内钉住汇率制。它类似于传统的钉住汇率制,不同的是汇率波动幅度大于±1%。

④爬行钉住汇率制。官方按照预先宣布的固定汇率，根据若干量化指标的变动，定期小幅度调整汇率。

⑤爬行区间钉住汇率制。它是水平区间内的钉住汇率制与爬行钉住汇率制的结合，与爬行钉住汇率制不同的是汇率波动的幅度要大。

⑥事先不公布汇率目标的管理浮动。官方在不特别指明或事先承诺汇率目标的情况下，通过积极干预外汇市场来影响汇率变动。

⑦单独浮动。汇率由市场决定,官方即使干预外汇市场，目的也只是缩小汇率的波动幅度，防止汇率过度波动，而不是确立一个汇率水平。

故本题的正确答案为C。

第558题

在租赁经营中，租金的支付方式一般采取（  ）。

A.一次性支付

B.期初一次性支付

C.期中一次性支付

D.分期回流支付

参考答案：D

解析：

本题考查租赁的特点。

与银行信用大多采用到期还本付息的支付方式不同，租金的偿还一般采取分期回流的方式。

出租人的资金一次投入，分期收回。对于承租人而言，通过租赁可以提前获得资产的使用价值，分期支付租金便于分期规划未来的现金流出量。

故本题的正确答案为D。

第559题

下列经营活动中，属于商业银行负债管理范畴的是（  ）。

A.债券投资管理

B.现金管理

C.贷款管理

D.借入款管理

参考答案：D

解析：

本题考查商业银行资产负债管理的基本内容。

本知识点为易错易混内容，建议对比记忆，进行区分。

1.资产管理包括：贷款管理；债券投资管理；现金资产管理。ACB选项不符合题意。

2.负债管理包括：存款管理、借入款管理。
故本题的正确答案为D。

第560题

如果某商业银行的活期存款准备金为12万元，定期存款准备金为5万元，超额存款准备金为3万元，则该商业银行实际缴存的准备金的（  ）万元。

A.12

B.17

C.8

D.20

参考答案：D

解析：

本题考查货币供给过程。

基础货币又称高能货币、强力货币或储备货币，是非银行公众所持有的通货与银行的准备金之和。弗里德曼和施瓦兹认为，高能货币的一个典型特征就是能随时转化为存款准备金，不具备这一特征就不是高能货币。

准备金R又包括活期存款准备金Rr，定期存款准备金Rt和超额准备金Re。

全部基础货币方程式可表示为：B=C+Rr+Rt+Re

准备金=活期存款准备金+定期存款准备金+超额存款准备金=12+5+3=20

故本题的正确答案为D。