第501题

金融衍生品是依据基础产品或基础变量派生出来的金融产品。其基本特征有（  ）。

A.跨期性

B.联动性

C.稳定性

D.杠杆性

E.高风险性

参考答案：ABDE

解析：

本题考查金融衍生品的概念与特征。

金融衍生品的基本特征包括：跨期性、杠杆性、联动性、高风险性、零和性。

①跨期性：金融衍生品是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。金融衍生品会影响交易者在未来某一段时间内或某一时点上的现金流，体现跨期交易特点。

②杠杆性：金融衍生品交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。同时，交易者承担的风险与损失也会成倍放大，基础工具的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏。

③联动性：金融衍生品的价值与基础产品或基础变量紧密联系。通常金融衍生品与基础变量相联系的支付特征由金融衍生品合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或分段函数。

④高风险性：金融衍生品交易的后果取决于交易者对基础工具未来价格的预测和判断的准确程度。基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生品交易盈亏的不稳定性。

⑤零和性：金融衍生品交易方盈亏完全负相关，且净损益为零。

故本题的正确答案为ABDE。

第502题

根据利率决定理论，到期期限相同的债券，导致其利率不同的因素主要有（  ）。

A.增值税

B.违约风险

C.债券流动性

D.手续费

E.所得税

参考答案：BCE

解析：

本题考查利率的风险结构。

到期期限相同的债券利率不同由三个原因引起：违约风险、债券的流动性和所得税。

故本题的正确答案为BCE。

第503题

根据期权定价理论，期权价格的决定因素主要有（  ）。

A.期权预期收益率

B.无风险利率

C.期权期限

D.标的资产的风险度

E.期权执行价格

参考答案：BCDE

解析：

本题考查资产定价理论。
期权价格的决定因素主要有期权执行价格、期权期限、标的资产的风险度及无风险利率等。选项BCDE正确。
期权定价问题一直是理论界研究的焦点，但长期以来一直未能出现令人满意的定价模型。
故本题的正确答案为BCDE。

第504题

关于投资银行的说法，正确的有（  ）。

A.投资银行的主要资金来源是商业银行贷款

B.投资银行的资金来源主要依靠发行自己的股票和债券

C.投资银行在大多数国家可以吸收活期存款

D.投资银行的基本特征是业务具有单一性

E.投资银行的主要业务是对公司股票和债券进行直接投资

参考答案：BE

解析：

本题考查投资性金融机构。

投资银行资金来源主要依靠发行自己的股票和债券，为了维护金融稳定，大多数国家限制投资银行吸收活期存款，但有的国家投资银行也被允许接受定期存款。选项AC错误。选项B正确。投资银行是典型的投资性金融机构，与其他经营某一方面证券业务的金融机构相比，其基本特征是综合性，即投资银行业务几乎包括了全部资本市场业务。选项D错误。

投资银行是以从事证券投资业务为主要业务内容的金融机构。投资银行的主要业务有：对公司股票和债券进行直接投资，提供中长期贷款，为公司代办发行或包销股票与债券，参与公司的创建、重组和并购活动，提供投资和财务咨询服务等。选项E说法正确。

故本题的正确答案为BE。

第505题

关于我国村镇银行的说法，正确的有（  ）。

A.村镇银行是为当地农业和农村经济提供金融服务的机构

B.村镇银行在县(市)设立的，注册资本不得低于200万元人民币

C.村镇银行至少有一家符合条件的商业银行作为发起行

D.村镇银行可以由境外金融机构出资设立

E.村镇银行为满足当地农户的小额贷款需求提供资金支持

参考答案：ACDE

解析：

本题考查商业银行。

村镇银行是指依据有关法律规定，由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人出资，在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务的银行业金融机构。选项AD正确。

村镇银行主要业务为支农支小，应至少有一家符合监管条件、管理规范、经营效益好的商业银行作为主要发起银行。选项C正确。

在乡（镇）设立的，其注册资本不低于100万元人民币，在县（市）设立的，注册资本不低于300万元人民币。选项B错误。

根据国务院提出关于加大农村金融改革和扶持力度，有效解决农村地区银行业金融机构网点覆盖率低、金融供给不足和竞争不充分等问题，切实提高农村金融服务充分性的要求。选项E正确。

故本题的正确答案为ACDE。

第506题

与传统运营模式相比，在有效的信息技术支持下的商业银行新型业务运营模式的主要变化有（  ）。

A.运营效率有效提升

B.成本大幅降低

C.前台业务从服务营销型向会计核算型转变

D.实现业务处理集约化和专业化

E.前中后台一体为核心

参考答案：ABD

解析：

本题考查新型的业务运营模式。

与传统的业务运营模式相比，新型的业务运营模式的优点有：

（1）营业网点业务操作规范化、工序化。

（2）实现业务处理集约化和专业化。选项D正确。

（3）实现运营效率有效提升。选项A正确。

（4）实现风险防范能力提高。

（5）实现成本大幅降低。选项B正确。

（6）实现服务质量提高。

新的业务运营模式是将前台与中后台分离。前台的营业网点从会计核算型向服务营销型转变。选项C错误。

前后台紧密结合是传统业务运营模式的优点。选项E错误。

故本题的正确答案为ABD。

【思路点拨】新型的业务运营模式是在信息技术的有效支持下，将前台与中后台分离。

前台的营业网点从会计核算型向服务营销型转变，其主要职责是产品营销、柜台服务；

中后台主要职责是风险管理、合规管理、核心业务系统运行维护，集中处理非实时业务批量交易、财务核算以及业务稽核监督，包括集中运行、集中录入、集中交易、集中核算、集中金库和集中监督等事项。

第507题

完善的商业银行内部控制应具备的基本特征有（  ）。

A.职责分离、相互制约的部门和岗位设置

B.内部控制的文化氛围

C.完善的信息系统

D.审慎经营的理念

E.横向的授权与审批制度

参考答案：ABCD

解析：

本题考查内部控制机制的特征、原则和内容。

商业银行内部控制应当与其经营规模、业务范围和风险特点相适应，以合理的成本实现内部控制的目标。从内部控制的角度看，成功的银行一般具有以下共同的特征：

①审慎经营的理念和内部控制的文化氛围；

②职责分离、相互制约的部门和岗位设置；

③纵向的授权与审批制度；E选项错误。

④系统内部控制和业务活动融为一体的控制活动；

⑤完善的信息系统。

故本题的正确答案为ABCD。

第508题

我国Y证券公司计划承销Z公司股票。Y证券公司可选择的承销方式有(  )。

A.外销

B.代销

C.包销

D.联营销售

E.余额包销

参考答案：BC

解析：

本题考查我国证券公司承销证券的方式。

承销商可以根据发行人的特点和资本市场的情况选择包销、尽力推销（也称代销）以及余额包销三种形式。A和D选项先进行排除。

我国证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》采用包销或者代销方式。

余额包销通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资上市公司 增发新股前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，再转售给投资者。E选项错误。

故，本题正确答案为BC。

第509题

首次公开发行股票时，发行人和主承销商计划通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格，网下投资者应当是（   ）。

A.持有一定金额非限售股份的投资者

B.持有一定金额企业债券的投资者

C.持有一定金额存托凭证的投资者

D.持有一定金额非限售股份和企业债券的投资者

E.持有一定金额存托凭证和企业债券的投资者

参考答案：AC

解析：

本题考查我国的首次公开发行股票的询价制。

首次公开发行股票，网下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力，遵守中国证券业协会的自律规则。网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份或存托凭证。

发行人和主承销商可以根据自律规则，设置网下投资者的具体条件，并在发行公告中预先披露。主承销商应当对网下投资者是否符合预先披露的条件进行核查，对不符合条件的投资者，应当拒绝或剔除其报价。

故，本题正确答案为AC。

第510题

根据《信托公司登记评级办法》，目前我国信托公司的主要类型有（  ）。

A.稳健类公司

B.创新类公司

C.发展类公司

D.关注类公司

E.成长类公司

参考答案：BCE

解析：

本题考查《信托公司监管评级办法》对我国信托公司的分类。

2016年12月，中国银行业监督管理委员会下发《信托公司监管评级办法》，将信托公司分为创新类（A＋、A－），发展类（B＋、B－）和成长类（C＋、C－）三大类六个级别，对于获得不同评级结果的信托公司给予不同的业务准入标准，此举旨在进一步加强对信托行业的监管，推动机构自律，为同业合作提供参考。

第511题

根据凯恩斯货币需求理论，取决于收入Y的货币需求动机有（  ）。

A.保值动机

B.投机动机

C.享受动机

D.预防动机

E.交易动机

参考答案：DE

解析：

本题考查凯恩斯的货币需求函数。

凯恩斯认为，人们的货币需求行为是由交易动机、预防动机和投机动机三种动机决定的。

基于交易动机和预防动机的货币需求取决于收入水平；

基于投机动机的货币需求则取决于利率水平。

凯恩斯以灵活偏好为基础提出的货币需求函数为：

故本题的正确答案为DE。

第512题

通货膨胀时，供给学派主张采用的政策措施有（  ）。

A.增加进口

B.适当增加货币供给

C.降低边际税率

D.精简规章制度

E.削减社会福利开支

参考答案：BCDE

解析：

本题考查通货膨胀治理的对策。

供给学派主张采用的政策措施是积极的供给政策：

（1）减税（即降低边际税率）——可同时降低失业率和增加产量；

（2）削减社会福利开支——激发人们的竞争性和个人创造性；

（3）适当增加货币供给——会降低利率，增加投资和产量；

（4）精简规章制度——给企业松绑，减少政府对企业活动的限制。

故本题的正确答案为BCDE。

第513题

下列中央银行货币政策操作中，属于扩张性货币政策操作范畴的有（  ）。

A.降低再贴现率

B.减少货币发行

C.降低法定存款准备金率

D.压缩再贷款额

E.购买有价证券

参考答案：ACE

解析：

本题考查货币政策的含义及其特征。

扩张性货币政策是指中央银行通过降低利率，扩大信贷，增加货币供给，从而增加投资，扩大总需求，刺激经济增长的货币政策。

扩张性货币政策主要采用的措施包括：“三大法宝”——买低低

①降低法定存款准备金率，以提高货币乘数，增加货币供应量；

②降低再贴现利率，诱使商业银行增加再贴现，增强对客户的贷款和投资能力，增加货币供应量；

③公开市场业务，通过多购进证券，增加货币供应。

除以上措施外，中央银行也可用“道义劝告”方式来影响商业银行及其他金融机构增加放款，以增加货币供应。

选项ACE正确。选项BD错误。

故本题的正确答案为ACE。

第514题

为提高监管实效，规范金融运作，维护金融稳定，金融监管应坚持的基本原则主要有（  ）。

A.安全稳健与效率并重原则

B.依法监管原则

C.监管主体独立原则

D.适度竞争原则

E.内部监管与自律并重原则

参考答案：ABCD

解析：

本题考查金融监管的基本原则。

金融监管的基本原则有：

(1)监管主体独立性原则——金融监管机构实施有效金融监管的基本前提。

(2)依法监管原则。

(3)外部监管与自律并重原则。选项E错误。

(4)安全稳健与经营效率结合原则；

保证金融机构安全稳健经营与发展是金融监管的基本目标。

(5)适度竞争原则（过度竞争、恶劣竞争都不可取）。

(6)统一性原则。

故本题的正确答案为ABCD。

【思路点拨】金融监管的基本原则

1.监管主体独立性原则：监管主体的独立性是金融监管机构实施有效金融监管的基本前提。

2.依法监管原则：

（1）依法监管是金融体系正常运行的保证。

（2）含义：

①国家必须以法律形式确定金融监管机构的法定地位和职责。

②金融监管机构必须依据法律法规实施金融监管，金融监管必须有明确的法律授权。

③金融机构应合法经营，依法接受监管当局的监督，确保监管的有效性。

3.外部监管与自律并重原则。

4.安全稳健与经营效率结合原则。

（1）安全稳健是金融监管的基本目标。

（2）金融监管不应是消极的单纯防范风险，而应是在金融监管中促使金融机构将积极防范风险同提高金融经营效率相协调。

5.适度竞争原则：

适度竞争原则要求既不能限制过死，又不能放松过宽,使各机构在一个适度的基础上追求利润最大化。

6.统一性原则：金融监管要做到使微观金融和宏观金融相统一，使国内金融和国际金融相统一。

第515题

某国在一段时间内对其他国家货币出现明显贬值，其可能的原因有（  ） 。

A.该国政府进行干预

B.该国货币存在贬值预期

C.该国出现国际收支顺差

D.如果物价水平相对上涨

E.该国外汇供不应求

参考答案：ABDE

解析：

本题考查汇率变动的影响因素。

外汇汇率下跌幅度超出政策目标范围时，货币当局则会向市场投放本币（政府干预），回收外汇，从而使外汇汇率上调，本币贬值。选项A正确。

如果人们预期未来本币贬值，就会在外汇市场上抛售本币，导致本币现在的实际贬值。选项B正确。

如果国际收支逆差，则外汇供不应求，外汇汇率上升，本币贬值。选项C错误。选项E正确。

如果一国的物价水平与其他国家的物价水平相比相对上涨，即该国相对通货膨胀，本币购买力水平下降，本币贬值。选项D正确。

注：汇率是两种货币的兑换的比例，存在此消彼长的关系。

故本题的正确答案为ABDE。

第516题

关于国际金本位制的说法正确的有（  ）。

A.国际金本位制下黄金的国际流动受到限制

B.国际金本位制下黄金是主要的国际储备资产

C.国际金本位制下存在国际收支的自动调节机制

D.国际金本位制下实行固定汇率制度

E.国际金本位制下市场汇率围绕购买力平价上下波动

参考答案：BCD

解析：

本题考查国际金本位制的内容。

1880—1914年是国际金本位制的鼎盛时期，在国际金本位制下，黄金可以自由的输出、输入。选项A错误。

国际金本位制的主要内容是：

（1）铸币平价构成各国货币的中心汇率。

（2）市场汇率受外汇市场供求关系的影响而围绕铸币平价上下波动，波动幅度为黄金输送点。选项E错误。

国际金本位制的特征是：

（1）黄金是主要的国际储备资产。选项B正确。

（2）汇率制度是固定汇率制，避免了由汇率剧烈波动所引致的风险。选项D正确。

（3）国际收支不均衡的调节，存在“物价与现金流动机制”的自动调节机制。选项C正确。

故本题的正确答案为BCD。

第517题

国家外汇管理局规定，我国外债的种类包括（  ）。

A.国际金融组织的贷款

B.外商对华直接投资

C.发行的外币债券

D.外国企业的贷款

E.外国金融机构的贷款

参考答案：ACDE

解析：

本题考查外债与外债管理的概念。

根据国家外汇管理局的定义，外债是指在我国境内的机关、团体、企业、事业单位、金融机构或其他机构对我国境外的国际金融组织、外国政府、金融机构、企业或其他机构用外国货币承担的具有契约性偿还义务的债务，包括：

①国际金融组织贷款；选项A正确。

②外国政府贷款；

③外国银行和金融机构贷款；选项E正确。

④买方信贷；

⑤外国企业贷款；选项D正确。

⑥发行外币债券；选项C正确。

⑦国际金融租赁；

⑧延期付款；

⑨补偿贸易中直接以现汇偿还的债务；

⑩其他形式的对外债务。

由此看出，外国的股权投资如外商直接投资和股票投资就不属于外债。选项B错误。

故本题的正确答案为ACDE。

第518题

在我国金融市场中，基金托管人是取得基金托管资格的（  ）。

A.商业银行

B.信托公司

C.基金公司

D.证券公司

参考答案：A

解析：

本题考查基金当事人。

我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。

基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。

基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。

故本题的正确答案为A。

第519题

新中国成立以来，在国内发行第一笔外币债券的金融机构是（  ）。

A.国家开发银行

B.中国人民银行

C.中国进出口银行

D.中国农业发展银行

参考答案：A

解析：

本题考查债券市场。

2003年国家开发银行在国内发行了5亿美元的金融债券，这是中华人民共和国成立以来在国内发行的第一笔外币债券。

B选项，中国人民银行，是中国的的中央银行，监管银行间债券市场。

C选项，中国进出口银行，中国进出口银行是由国家出资设立、直属国务院领导、支持中国对外经济贸易投资发展与国

际经济合作、具有独立法人地位的国有政策性银行。

D选项，中国农业发展银行，按照国家的法律、法规、方针、政策，以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承

担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政支农资金的拨付。 

故此题正确答案为A。

第520题

在信托公司客户关系管理中处于核心地位的是（  ）。

A.客户需求管理

B.客户供给管理

C.客户资源管理

D.客户稳定管理

参考答案：A

解析：

本题考查信托公司客户关系管理。

信托公司客户关系管理是指信托公司通过不断强化与客户之间的沟通与交流，把握客户需求，并不断改进信托产品和服务以持续满足客户需求的过程。

客户是维持信托公司生存和发展的重要资源，信托公司客户关系管理的核心是客户需求的管理，了解、分析和满足客户的需求应始终作为信托公司客户关系管理的重中之重。

信托公司应该利用自身不同于其他金融业的独特性，尤其要注重利用信托综合牌照的优势，以资源配置作为资产管理的主要手段，为客户提供全方位的金融服务，从而锁定自己的特定客户群，提高客户的忠诚度，为客户提供个性化的特色服务。

BCD选项，属于干扰选项。

故本题的正确答案为A。