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【新】注册会计师《财务成本管理》题库(1478题)
第964题
（6）计算每年与储备存货相关的总成本。
参考答案：见解析
解析：
（6）每年的存货总成本＝每年与经济订货量无关的存货总成本＋每年与经济订货量相关的存货总成本＝（购置成本＋固定订货成本＋固定储存成本＋保险储备成本）＋相关的最低总成本＝（10 000×395＋10 760＋3000×12＋2 500＋100×52.5）＋21 000＝4 025 510（元）。
A.8.06%
B.8.80%
C.8.37%
D.8.3%
参考答案：C
解析：
支付的利息＝5000×8%＝400（万元），支付的承诺费＝（8000－5000）×0.5%＝15（万元），实际资本成本＝（400＋15）/（5000－8000×0.5%）×100%＝8.37%。
第966题
放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，按单利计算使放弃现金折扣成本提高的情况有（ ）。
A.信用期、折扣期不变，折扣百分比提高
B.折扣期、折扣百分比不变，信用期延长
C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长
D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长
参考答案：AD
解析：
本题的主要考查点是影响放弃现金折扣成本的因素。按单利计算放弃现金折扣的机会成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（信用期－折扣期），由此式可知：折扣期与放弃现金折扣的机会成本同方向变动；信用期与放弃现金折扣的机会成本反方向变动。计算公式的分子、分母同时除以折扣百分比，然后根据变形后的公式即可看出折扣百分比与放弃现金折扣的机会成本同方向变动，选项A、D正确，选项B、C错误。
A.放弃甲供应商的放弃现金折扣成本是36.73％
B.放弃乙供应商的放弃现金折扣成本是36.73％
C.应该放弃现金折扣，进行短期投资
D.不应该放弃现金折扣
参考答案：AC
解析：
放弃甲供应商的放弃现金折扣成本＝[2％/（1－2％）]×[360/（30－10）]＝36.73％，放弃乙供应商的放弃折扣成本＝[1％/（1－1％）]×[360/（30－20）]＝36.36％。所以，选项A正确，选项B不正确。由于放弃现金折扣成本都低于短期投资的收益率40％，所以应该放弃现金折扣，选项C正确、选项D不正确。
第968题
下列各项借款企业支付银行贷款利息的方法中，有效年利率高于报价利率的方法有（ ）。
A.收款法
B.贴现法
C.加息法
D.补偿性余额
参考答案：BC
解析：
一般来讲，借款企业可以用三种方法支付银行贷款利率：收款法、贴现法、加息法，其中贴现法和加息法的有效年利率高于报价利率。注意，补偿性余额不是借款企业支付银行贷款利息的方法。
第969题
甲公司按年利率10％向银行借款1 000万元，期限1年。若银行要求甲公司维持借款金额10％的补偿性余额。该项借款的有效年利率为（ ）。
A.9.09％
B.10％
C.11％
D.11.11％
参考答案：D
解析：
该项借款的有效年利率＝10％/（1－10％）＝11.11％。
第970题
甲公司向银行借款900万元，年利率为8％，期限1年，到期还本付息，银行要求按借款金额的15％保持补偿余额（银行按2％付息），该借款的有效年利率为（ ）。
A.7.70％
B.9.06％
C.9.41％
D.10.10％
参考答案：B
解析：
年利息＝900×8％－900×15％×2％＝72－2.7＝69.3（万元），实际借款额＝900×（1－15％）＝765（万元），因此有效年利率＝69.3/765＝9.06％。
第971题
甲公司计划贷款，期限为1年，银行要求按照贷款额的20％保持补偿性余额，同时采用贴现法付息。已知贷款年利率为5％，则该项贷款的有效年利率为（ ）。
A.5.26％
B.6.67％
C.6.25％
D.6.89％
参考答案：B
解析：
该项贷款的有效年利率＝5％/（1－20％－5％）＝6.67％。或者：假设贷款额为100万元，则需要保持20万元的补偿性余额，同时在取得贷款时要从本金中扣除5万元的利息，因此，企业实际可供支配的资金只有100－20－5＝75（万元），支付的利息为5万元，所以，有效年利率为5/75×100％＝6.67％。
第972题
某公司拟使用短期借款进行筹资。下列借款条件中，不会导致有效年利率（利息与可用贷款额的比率）高于报价利率（借款合同规定的利率）的是（ ）。
A.按贷款一定比例在银行保持补偿性余额
B.按贴现法支付银行利息
C.按收款法支付银行利息
D.按加息法支付银行利息
参考答案：C
解析：
对于借款企业来讲，补偿性余额会提高借款的有效年利率，选项A错误；贴现法会使贷款的有效年利率高于报价利率，选项B错误；收款法下有效年利率等于报价利率，选项C正确；加息法会使企业的有效年利率高于报价利率大约1倍，选项D错误。
第973题
甲公司借入名义年利率为10％的银行借款5 000万元，分4个季度等额偿还本息，则按照加息法计算的该借款的有效年利率为（ ）。
A.20％
B.10.25％
C.21％
D.10％
参考答案：A
解析：
按照加息法计算的该借款的有效年利率＝10％×2＝20％。
A.6％
B.6.33％
C.6.67％
D.7.04％
参考答案：D
解析：
实际税前资本成本＝（600×6％＋400×0.5％）/[600×（1－10％）]×100％＝7.04％。
第975题
（1）假设公司继续保持目前的信用政策，计算其平均收现期和应收账款应计利息，以及存货占用资金的应计利息和平均应付账款的应计利息（一年按360天计算，计算结果以万元为单位）。
参考答案：见解析
解析：
（1）不改变信用政策的平均收现期和应收账款应计利息：
平均收现期＝60％×15＋40％×80％×30＋40％×20％×40＝21.8（天），
应收账款应计利息
＝4×100/360×21.8×60/100×12％＋2×300/360×21.8×240/300×12％＝5.23（万元），
存货占用资金的应计利息＝（4×20％×50＋2×20％×200）×12％＝14.4（万元）。
应付账款应计利息＝（4×20％×50＋2×20％×200）×30％×12％＝4.32（万元）。
第976题
（2）假设公司采用新的信用政策，计算其平均收现期和应收账款应计利息，以及存货占用资金的应计利息和平均应付账款的应计利息。
参考答案：见解析
解析：
（2）改变信用政策后的平均收现期和应收账款应计利息：
平均收现期＝70％×10＋30％×50％×20＋30％×50％×40＝16（天），
应收账款应计利息
＝1 200×40％/360×16×60/100×12％＋1 200×60％/360×16×240/300×12％＝4.61（万元），
存货占用资金的应计利息
＝（4×1 200/1 000×25％×50＋2×1 200/1 000×25％×200）×12％＝21.6（万元），
应付账款应计利息
＝（4×1 200/1 000×25％×50＋2×1 200/1 000×25％×200）×40％×12％＝8.64（万元）。
第977题
（3）计算改变信用政策引起的损益变动净额，并据此说明公司应否改变信用政策。
参考答案：见解析
解析：
（3）每年损益变动额：
增加的收入＝1 200－（4×100＋2×300）＝200（万元），
增加的变动成本
＝（1 200×40％×60/100－4×60）＋（1200×60％×240/300－2×240）＝144（万元），
增加的现金折扣＝1 200×70％×5％－（4×100＋2×300）×60％×2％＝30（万元），
增加的应收账款应计利息＝4.61－5.23＝－0.62（万元），
增加的应付账款节省的利息＝8.64－4.32＝4.32（万元），
增加的存货占用资金利息＝21.6－14.4＝7.2（万元），
增加的固定成本＝130－120＝10（万元），
增加的收账费用＝1 200×30％×50％×10％－（4×100＋2×300）×40％×20％×10％＝10（万元），
增加的坏账损失＝0，
增加的税前收益＝200－144－30－（－0.62）－10＋4.32－7.2－10＝3.74（万元），
由于信用政策改变后增加的税前收益大于零，所以，公司应该改变信用政策。
第978题
下列各项中，使放弃现金折扣成本降低的是（ ）。
A.付款期、折扣期不变，折扣率降低
B.折扣期、折扣率不变，付款期缩短
C.折扣率不变，付款期和折扣期等量延长
D.折扣率、付款期不变，折扣期延长
参考答案：A
解析：
由放弃现金折扣的信用成本率的公式可知，选项A的说法正确；折扣期、折扣率不变，付款期缩短，将导致放弃现金折扣成本的分母减少，放弃现金折扣的成本提高，选项B排除；折扣率不变，付款期和折扣期等量延长，对放弃现金折扣的成本没有影响，选项C排除；折扣率、付款期不变，折扣期延长，享受现金折扣的优惠加大，放弃现金折扣的成本提高，选项D排除。
A.5.55％
B.7.39％
C.6.39％
D.6.05％
参考答案：C
解析：
该笔贷款的实际成本＝年资金占用费/筹资净额＝[3 000×6％＋（5 000－3 000）×0.5％]/（3 000－5 000×0.5％）＝6.39％。
第980题
供货商向甲公司提供的信用条件是“2/30，N/90”。一年按360天计算，不考虑复利。甲公司放弃现金折扣的成本是（ ）。
A.12.24％
B.12％
C.12.88％
D.12.62％
参考答案：A
解析：
选项A正确，放弃现金折扣成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（信用期－折扣期）＝2％/（1－2％）×360/（90－30）＝12.24％。