第2281题

根据证券法律制度的规定，下列关于非公开发行公司债券的表述中，正确的有（ ）。

A.持股比例超过5%的发行人股东可以参与认购和转让,不受合格投资者资质条件的限制

B.非公开发行公司债券转让后，持有同次发行债券的合格投资者合计不得超过200人

C.合格投资者可以将持有的债券转让给公众投资者

D.非公开发行公司债券可以选择向公众投资者或者合格投资者发行

参考答案：AB

解析：

（1）第1个选项正确，发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受合格投资者资质条件的限制；

（2）第2个选项正确，非公开发行发行的债券，转让后，持有同次发行债券的合格投资者不得超过200人；

（3）第3个选项错误，非公开发行的公司债券仅限于合格投资者范围内转让；

（4）第4个选项错误，非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行。

第2282题

公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。（ ）

参考答案：对

解析：

表述正确

第2283题

根据《公司债券发行与交易管理办法》的规定，合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，能够自行承担公司债券的投资风险，并符合一定资质条件。下列投资者符合该资质条件的有( )。

A.净资产达到1100万元的合伙企业

B.名下金融资产达到280万元的自然人

C.社会保险基金

D.企业年金

参考答案：ACD

解析：

本题考核公司债券的发行。合格投资者，应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件：（1）金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等，以及经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人；（2）理财产品；（3）净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业；（4）合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外投资者(RQFII)；（5）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（6）名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者；（7）经中国证监会认可的其他合格投资者。

第2284题

发行人的利润情况是否符合法律规定？分别简要说明理由。

参考答案：见解析

解析：

发行人的利润情况符合法律规定。

根据规定，向社会公众公开发行公司债券的，发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年利息的1.5倍。

在本题中，按最高票面利率计算，本期公司债券1年的利息最多为5600万元(100000×5.6%)，而发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润10058.74万元远超年利息最高额的1.5倍。

第2285题

本次发行所确定的发行对象是否符合法律规定？简要说明理由。

参考答案：见解析

解析：

按本次发行所确定的发行对象符合法律规定。

因为发行人最近3年无债务违约或者迟延支付本息的事实；发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润（100 58.74万元）约为公司债券利息最高额（5 600万元）的1.8倍（已经超过1.5倍）；债券信用评级已经达到AAA级；属于高信用债券，可以向公众投资者公开发行。

第2286题

本次发行的承销方案是否符合法律规定？简要说明理由。

参考答案：见解析

解析：

本次发行由承销团承销符合法律规定。

根据规定，向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。

第2287题

甲公司是一家财务制度健全且运行良好的股份有限公司，2022年3月为扩大生产经营规模拟面向普通投资者公开发行公司债券20亿元。下列各项中，甲公司应当满足的条件有（  ）。

A.甲公司最近3年无债务违约或者延迟支付本息的事实

B.甲公司最近36个月内累计公开发行债券不少于3期，发行规模不少于100亿元

C.甲公司最近一期末净资产规模不少于300亿元

D.甲公司最近3年的平均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍

参考答案：ABD

解析：

  选项C，向普通投资者公开发行公司债券，要求之一是发行人最近一期末净资产规模不少于250亿元。  

第2288题

公开发行公司债券，必须申请一次注册，且不能分期发行。

参考答案：错

解析：

公开发行公司债券，可以申请一次注册、分期发行。

中国证监会同意注册的决定作出之日起2年内有效。公开发行公司债券的募集说明书6个月有效。

第2289题

投资于所管理的私募基金的私募基金管理人及其从业人员，视为合格投资者。（   ）

参考答案：对

解析：

投资于所管理的私募基金的私募基金管理人及其从业人员，视为合格投资者。

第2290题

根据证券法律制度规定，下列关于公司债券受托管理人的表述,正确的有（ ）。（2023年）

A.债券持有人会议可以决议变更债券受托管理人

B.债券发行人未能按期兑付债券本息的,债券受托管理人可以接受全部债券持有人的委托，以自己的名义代表债券持有人提起诉讼

C.公开发行公司债券的,发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议

D.受托管理人应当由本次发行的承销机构或者其他经国务院证券监督管理机构认可的机构担任

参考答案：ABCD

解析：

  ⑴选项AD︰受托管理人应当由本次发行的承销机构或者其他经中国证监会认可的机构担任，债券持有人会议可以决议变更债券受托管理人。(2)选项B︰债券发行人未能按期兑付债券本息的,债券受托管理人可以接受全部或者部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起、参加民事诉讼或者清算程序。(3）选项C：公开发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议。  

第2291题

根据证券法律制度的规定，下列关于公司债券非公开发行及转让的表述中，正确的有（  ）。

A.非公开发行公司债券应当向合格投资者发行

B.每次发行对象不得超过200人

C.发行人的董事不得参与本公司非公开发行公司债券的认购

D.非公开发行的公司债券可以公开转让

参考答案：AB

解析：

本题考核公司债券的非公开发行。发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受合格投资者资质条件的限制。非公开发行的公司债券仅限于合格投资者范围内转让；转让后，持有同次发行债券的合格投资者合计不得超过200人。

第2292题

某有限责任公司拟申请首次公开发行公司债券。下列关于该公司公开发行公司债券条件的表述中，不符合证券法律制度规定的有（ ）。

A.申请一次核准、分期发行

B.该公司尚有逾期未付银行贷款480万元

C.筹集的资金拟用于修建职工活动中心

D.该公司最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息

参考答案：BC

解析：

（1）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态不得公开发行公司债券；（2）公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出；（3）最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。

第2293题

根据证券法律制度的相关规定，私募基金应当向合格投资者募集，下列投资者视为合格投资者的有（ ）。

A.依法设立并在基金业协会备案的投资计划

B.社会保障基金

C.企业年金

D.净资产2000万的合伙企业

参考答案：ABCD

解析：

合格投资者的界定：①金融机构，证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等；②金融机构向投资者发行的理财产品；③净资产不低于1000万的企事业单位法人、合伙企业；④合格境外投资者、人民币合格境外投资者；⑤名下金融资产不低于300万的个人投资者；⑥社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；⑦证监会认可的其他投资者

第2294题

下列各项中，关于非公开募集基金的表述正确的有（　）。

A.非公开募集基金，可以向合格投资者之外的单位和个人募集资金

B.除基金合同另有约定外，非公开募集基金应当由基金托管人托管

C.不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介

D.私募基金管理人或私募基金销售机构要对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件

参考答案：BCD

解析：

非公开募集基金，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金。

第2295题

非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行，下列选项所述投资者中，不可以成为合格投资者的是（　　）。

A.企业年金

B.商业银行发行的理财产品

C.名下金融资产为人民币100万元的个人投资者王某

D.净资产为人民币1000万元的公司

参考答案：C

解析：

合格投资者包括：（1）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等，以及经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人；（2）上述金融机构面向投资者发行的理财产品；（3）净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业；（4）合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者；（5）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（6）名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者；（7）经中国证监会认可的其他合格投资者。

第2296题

根据证券法律制度的规定，下列关于非公开募集资金的表述中，正确的有（ ）。（2022年）

A.非公开募集基金不得向投资者承诺投资本金不受损失

B.社会保障基金视为非公开募集基金的合格投资者

C.非公开募集必须设定基金托管人

D.中国证监会负责审批非公开募集基金的发行

参考答案：AB

解析：

(1) 选项C：除基金合同另有约定外；私募基金应当由基金托管人托管。基金合同约定私募基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。(2) 选项D：设立私募基金管理机构和发行私募基金不设行政审批，但各类私募基金管理人均应当向基金业协会申请登记，各类私募基金募集完毕，均应当向基金业协会办理备案手续。

第2297题

基金募集期限届满，开放式基金募集总额达到准予注册规模的80%以上，可办理基金备案手续，并予以公告。（ ）

参考答案：错

解析：

基金募集期限届满，封闭式基金募集总额达到准予注册规模的80%以上，开放式基金的募集总额超过准予注册的最低募集份额总额，可办理基金备案手续，并予以公告。

第2298题

非公开发行的公司债券应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（　）。

A.50人

B.20人

C.200人

D.100人

参考答案：C

解析：

根据规定：非公开发行的公司债券应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。

第2299题

下列关于证券发行承销团承销证券的表述中，不符合证券法律制定规定的是( )。

A.承销团承销适用于不特定对象发行的证券

B.证券公司可以为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。

C.承销团由主承销和参与承销的证券公司组成

D.承销团代销、包销期最长不得超过90日

参考答案：B

解析：

证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。

第2300题

甲公司委托乙证券公司以代销方式公开发行股票6000万股。代销期限届满。投资者认购甲公司股票的数量为4000万股，下列表述中，正确的有（　）。

A.乙证券公司应当以自有资金购入剩余的2000万股

B.股票发行失败

C.甲公司可以更换承销商，继续销售剩余的2000万股

D.应当返还已收取的4000万股发行价款，并加算银行同期存款利息

参考答案：BD

解析：

本题考核股票承销的规定。股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。本题中，公开发行股票数量为6000万股，实际认购数量为4000万股，少于其发行总量的70%（4200万股），因此应界定为发行失败，相关的认股款项应返还给认股人，并加算银行同期存款利息。