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中级经济师《金融专业知识与实务》题库(1021题)
第661题
当汇率发生始料未及的变动时，企业可能会蒙受以本币计量的未来现金收入流减少或现金支出流增多的经济损失的风险是（ ）。
A.交易风险
B.折算风险
C.会计风险
D.经济风险
参考答案：D
解析：
本题考查金融风险的类型。
交易风险：有关主体在因实质性经济交易而引致的不同货币的相互兑换中，因汇率在一定时间内发生意外变动而蒙受实际经济损失的可能性，故A项错误。
折算风险（会计风险）：有关主体（跨国公司）在因合并财务报表而引致的不同货币的相互折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受账面经济损失的可能性，故B项、C项错误。
经济风险又称经营风险，是指意料之外的汇率变动引起公司或企业未来一定时期的收益或现金流量变化的一种潜在风险。当汇率发生始料未及的变动时，企业可能会蒙受以本币计量的未来现金收入流减少或现金支出流增多的经济损失。这种情形就是经济风险。故D项正确。
故本题的正确答案为D。
第662题
下列属于市场风险的有（ ）。
A.流动性风险
B.利率风险
C.汇率风险
D.商品风险
E.股票风险
参考答案：BCDE
解析：
本题考查金融风险的类型。
市场风险是指金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的不利变动而可能遭受的损失。
市场风险包括汇率风险、利率风险、股票风险和商品风险四种类型。
故本题的正确答案为BCDE。
A.市场风险
B.国家风险
C.信用风险
D.操作风险
参考答案：D
解析：
本题考查金融风险的类型。
狭义的操作风险，指金融机构的运营部门在运营的过程中，因内部控制的缺失或疏忽、系统的错误等，而蒙受经济损失的可能性。
A选项，市场风险，广义的市场风险是指金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的变动而可能带来的收益或损失。狭义的市场风险是指金融机构在金融市场的交易头寸 由于市场价格因素的不利变动而可能遭受的损失。
B选项，国家风险，是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付金融机构债务，或使金融机构在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使金融机构遭受其他损失的风险。
C选项，信用风险是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生改变而影响金融产品价值，从而给债权人或金融商品持有人造成经济损失的风险。
故本题的正确答案为D。
【思路点拨】（1）操作风险发生频率和损失的关系。从一个极端看，操作风险包括那些发生频率高，但是可能造成的损失相对较低的日常业务流程处理上的小错误；从另外一个极端看，操作风险包括那些发生频率低，但是可能导致的损失相对高的自然灾害、大规模舞弊等。
（2）操作性杠杆风险与操作性失误风险
操作性杠杆风险主要是指由金融机构外部因素变化所导致的操作风险。例如，由于外部冲击导致金融机构的收入减少；这些外部冲击包括税制和政治方面的变动，法律和监管环境的调整，竞争者的行为和特性的变化等。
操作性失误风险主要是指由金融机构内部因素变化所导致的操作风险。这些内部因素主要包括处理流程、信息系统、人事等方面的失误。
第664题
我国某企业在出口收汇时正逢人民币升值，结果以收入的外汇兑换到的人民币的金额减少。此种情形说明该企业承受了汇率风险中的（ ）。
A.交易风险
B.折算风险
C.转移风险
D.经济风险
参考答案：A
解析：
本题考查金融风险的类型。
汇率风险分为交易风险、折算风险和经济风险，其中交易风险是指有关主体在因实质性经济交易而引致的不同货币的相互兑换中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受实际经济损失的可能性。A正确。
折算风险又称“会计风险”或“转换风险”。是指企业把外币余额折算为本国货币时，由于汇率变动导致会计账簿上的有关项目发生变动的风险。B错误。
风险转移就是自己把风险转移给其他人来承担，一般来说都是转移给保险公司，C错误。
经济风险又称经营风险，是指意料之外的汇率变动引起公司或企业未来一定时期的收益或现金流量变化的一种潜在风险。当汇率发生始料未及的变动时，企业可能会蒙受以本币计量的未来现金收入流减少或现金支出流增多的经济损失。这种情形就是经济风险。D错误。
故本题的正确答案为A。
第665题
在以外币结算的对外贸易中，如果外币对本币升值，进口商会多支付本币，这种风险称为（ ）。
A.交易风险
B.价格风险
C.经济风险
D.政治风险
参考答案：A
解析：
本题考查金融风险的类型。
交易风险是指有关主体在因实质性经济交易而引致的不同货币的相互兑换中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受实际经济损失的可能性。例如，在以外币结算的对外贸易中，如果外币对本币升值，进口商会多支付本币；如果外币对本币贬值，出口商会少收入本币。
教材中没有介绍B选项，属于干扰选项。
经济风险又称经营风险，是指意料之外的汇率变动引起公司或企业未来一定时期的收益或现金流量变化的一种潜在风险。当汇率发生始料未及的变动时，企业可能会蒙受以本币计量的未来现金收入流减少或现金支出流增多的经济损失。这种情形就是经济风险。
政治风险在于他国因政权更迭、政局动荡、战争等政治因素恶化，而拒绝或无力对外支付等。
故本题的正确答案为A。
第666题
从借方来看，利率风险主要有（ ）。
A.以固定利率的条件贷出长期资金后利率上升，贷方蒙受相对于上升后的利率水平而少收利息的经济损失
B.连续不断地借入短期资金，而利率不断上升，借方蒙受不断多付利息的经济损失
C.连续不断地贷出短期资金，而利率不断下降，贷方蒙受不断少收利息的经济损失
D.以浮动利率的条件借入长期资金后利率下降，借方蒙受相对于下降后的利率水平而多付利息的经济损失
E.以浮动利率的条件借入长期资金后利率上升，借方蒙受相对于期初的利率水平而多付利息的经济损失
参考答案：BE
解析：
本题考查金融风险的类型。
借方的利率风险有三种情形。
一是以固定利率的条件借入长期资金后利率下降，借方蒙受相对于下降后的利率水平而多付利息的经济损失。A选项错误。
二是以浮动利率的条件借入长期资金后利率上升，借方蒙受相对于期初的利率水平而多付利息的经济损失。D选项错误。
三是连续不断地借入短期资金,而利率不断上升,借方蒙受不断多付利息的经济损失。C选项错误。
故本题的正确答案为BE。
【思路点拨】借方的利率风险有三种情形：
①以固定利率的条件借入长期资金后利率下降，借方蒙受相对于下降后的利率水平而多付利息的经济损失；
②以浮动利率的条件借入长期资金后利率上升，借方蒙受相对于期初的利率水平而多付利息的经济损失；
③连续不断地借入短期资金，而利率不断上升，借方蒙受不断多付利息的经济损失。
贷方的利率风险也有三种情形：
①以固定利率的条件贷出长期资金后利率上升，贷方蒙受相对于上升后的利率水平而少收利息的经济损失；
②以浮动利率的条件贷出长期资金后利率下降，贷方蒙受相对于期初的利率水平而少收利息的经济损失；
③连续不断地贷出短期资金，而利率不断下降，贷方蒙受不断少收利息的经济损失。
借贷双方组合体（如商业银行）的利率风险主要有两种情形：
①利率不匹配的组合利率风险，即贷出资金采用固定利率而借入资金采用浮动利率，此时利率不断上升，或贷出资金采用浮动利率而借入资金采用固定利率，此时利率不断下降，有关主体的利差收益会因此而不断减少，甚至可能出现利息倒挂的亏损。
②期限不匹配的组合利率风险，即借短放长（依靠借入短期资金支撑贷出长期资金，而贷出的长期资金采用固定利率）的不匹配，此时利率不断上升，或借长放短（依靠借入长期资金支撑贷出短期资金，而借入的长期资金采用固定利率）的不匹配，此时利率不断下降，有关主体的利差收益会因此而不断减少，甚至可能出现利息倒挂的亏损。
第667题
交易对方在货币资金借贷中还款违约的风险属于（ ）。
A.投资风险
B.信用风险
C.市场风险
D.声誉风险
参考答案：B
解析：
本题考查金融风险的类型。
信用风险是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生改变而影响金融产品价值，从而给债权人或金融商品持有人造成经济损失的风险。
交易对方在货币资金借贷中还款违约的风险是狭义的信用风险。
A选项，投资风险是指投资主体为实现其投资目的而对未来经营、财务活动可能造成的亏损或破产所承担的危险。
C选项，市场风险是指由于基础资产市场价格的不利变动或者急剧波动而导致衍生工具价格或者价值变动的风险。
D选项，声誉风险是指由于金融机构行为、从业人员行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对银行保险机构形成负面评价，从而损害其品牌价值，不利于其正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
故本题的正确答案为B。
第668题
跨国公司在对海外子公司财务报表进行并表处理时遇到的汇率风险类型是（ ）。
A.交易风险
B.折算风险
C.经营风险
D.经济风险
参考答案：B
解析：
本题考查金融风险的类型。
跨国公司在对海外子公司财务报表进行并表处理时，如果东道国货币对母国货币贬值，折算出的收入金额会减少；如果东道国货币对母国货币升值，折算出的支出金额会增多。这种风险是折算风险。B正确。
交易风险一个国际企业组织的全部活动中，即在它的经营活动过程、结果、预期经营收益中，都存在着由于外汇汇率变化而引起的外汇风险，在经营活动中的风险为交易风险，A错误。
经济风险又称经营风险，是指意料之外的汇率变动引起公司或企业未来一定时期的收益或现金流量变化的一种潜在风险。当汇率发生始料未及的变动时，企业可能会蒙受以本币计量的未来现金收入流减少或现金支出流增多的经济损失。这种情形就是经济风险。CD错误。
故本题的正确答案为B。
第669题
战略风险体现的方面说法正确的是（ ）。
A.整个战略实施过程的质量难以保证
B.为实现战略目标而制定的经营策略存在缺陷
C.金融机构战略目标缺乏整体兼容性
D.在国际经济金融活动中，经济中的每一个主体都有可能遭受国别风险带来的损失
E.为实现战略目标所需要的资源匮乏
参考答案：ABCE
解析：
本题考查金融风险的类型。
战略风险主要体现在四个方面：
①金融机构战略目标缺乏整体兼容性；
②为实现战略目标而制定的经营策略存在缺陷；
③为实现战略目标所需要的资源匮乏；
④整个战略实施过程的质量难以保证。
故本题的正确答案为ABCE。
第670题
以下不属于风险管理要素的是（ ）。
A.内部环境
B.内部控制
C.目标设定
D.事件识别
参考答案：B
解析：
本题考查全面风险管理。
C0S0 在 《企业风险管理—— 整合框架》文件中认为：全面风险管理是三个维度的立体系统。这三个维度是：
①企业目标，包括战略目标、经营目标、报告目标和合规目标等四个目标。
②风险管理的要素,包括内部环境、目标设定、事件识别、风险评估 、风险对策、控制活动、信息与沟通和监控八个要素。B选项错误。
③企业层级，包括整个企业、各职能部门、各条业务线及下属子公司。全面风险管理的八个要素都为实现目标服务，八个要素的管理活动在每个层级上展开。
此题为选非题，故本题的正确答案为B。
第671题
下列说法中，属于金融风险管理流程环节的是（ ）。
A.风险识别
B.风险评估
C.风险转移
D.风险控制
E.风险监测
参考答案：ABDE
解析：
本题考查全面风险管理。
金融风险管理的流程有六个步骤：风险识别——风险评估——风险分类——风险控制——风险监测——风险报告。
风险识别就是要辨明所面临的风险属于何种类型。风险识别的方法主要是筛选—监测—诊断法和风险树搜寻法等。
风险评估就是采用有关定量分析的方法，对风险进行量化，度量和评价所面临的风险在量上的大小。
风险分类就是根据风险识别和评估的结果，按照所面临的每种风险发生的频率和严重性，将其分别归入不同的“风险级别”。
风险控制就是根据风险分类的结果、风险策略和对收益与成本的权衡，针对确需管理的风险，在诸多的风险管理的政策措施中做出选择，并具体实施与之相应的管理方法。
风险监测就是按照风险政策和程序，对风险控制的运作进行监测和控制，具体包括对风险政策的建议、对是否超过风险限额的监督、对违反风险政策的调查、对风险政策是否适当适时的观测和确认等。
风险报告是金融机构实施全面风险管理的媒介，贯穿于整个流程和各个层面。
故本题的正确答案为ABDE。
第672题
以下属于操作风险评估方法的是（ ）。
A.Zeta法
B.概率法
C.KMV模型
D.基本指标法
参考答案：D
解析：
本题考查全面风险管理。
操作风险评估方法主要有基本指标法、标准法和高级计量法，故D项正确。
Zeta法属于干扰选项，故A项错误。
概率法属于市场风险的评估方法，故B项错误。
KMV模型属于信用市场的评估方法，故C项错误。
故本题的正确答案为D。
【思路点拨】巴塞尔协议Ⅱ的内容：“三大支柱”：
第673题
商业银行信用风险管理3C法和5C法属于（ ）。
A.事前管理
B.事中管理
C.市场管理
D.机制管理
参考答案：A
解析：
本题考查信用风险的管理。
过程管理就是针对信用由提供到收回的全过程，在不同的阶段采取不同的管理方法。其中，在事前管理阶段，商业银行审查的核心是借款人的信用状况，对此商业银行可以直接利用社会上独立评级机构对借款人的信用评级结果，也可以自己单独对借款人进行信用的“5C”和“3C”分析。
故此题的正确答案为A。
【思路点拨】过程管理的学习注意分清事前，事中，事后管理的区别和重点。
1.事前管理
（1）对应阶段：贷款审查与决策阶段。
（2）审查的核心：借款人的信用状况。
（3）决策的核心：贷与不贷、以什么利率水平贷。
（4）分析借款人信用状况的方式：①直接利用社会上独立评级机构对借款人的信用评级结果。
②自己单独对借款人进行信用的“5C”“3C”分析。
“5C”“3C”分析主要围绕两个方面：借款人的还款意愿、还款能力。
“5C”分析：偿还能力、资本、品格、担保品和经营环境（Capacity、Capital、Character、Collateral、Conditions）。
“3C”分析：现金流、管理、事业的连续性（Cash、Control、Continuity）。
2.事中管理
（1）对应阶段：贷款发放与回收阶段。
（2）商业银行关注的重点：贷款不要被挪用、贷款是否被有效使用、跟踪借款人信用状况的变化、出现异常及时采取应对措施。
（3）贷款风险分类-贷款五级分类法：正常、关注、次级、可疑、损失。
3.事后管理
（1）对应阶段：贷款完全回收以后。
（2）做法：回顾与反思贷款过程中的经验教训，固化经验，融入制度，形成长效机制；吸取教训，亡羊补牢，填补和加强制度中的空白点和薄弱环节。
故本题的正确答案为A。
第674题
为了控制股票投资风险，商业银行可以采取的方法是（ ）。
A.进行缺口管理
B.分散投资
C.进行“5C”分析
D.买股票型投资基金
E.投保
参考答案：BD
解析：
本题考查市场风险的管理。
股票投资风险的管理方法有：
一、根据对股票价格未来走势的预测，买入价格即将上涨的股票或卖出价格将下跌的股票；
二、根据风险分散原理，进行股票的分散投资，建立起相应的投资组合；
三、不进行个股投资，而是购买股票型投资基金；
四、做股指期货交易或股指期权交易。
A选项为利率风险管理的内容，C选项，“5C”分析是分析借款人的Capacity、Capital、Character、Collateral和Conditions，即偿还能力、资本、品格、担保品和经营环境。E选项，投保指投保人与保险人（保险公司）签订保险合同，投保人按照保险合同的约定支付保费，保险人依据合同在被保险人发生合同约定的事故时给与补偿的过程。
故本题的正确答案为BD。
第675题
使用货币互换通常可以管理的风险类型是（ ）。
A.信用风险
B.利率风险
C.汇率风险
D.股价风险
参考答案：C
解析：
本题考查市场风险的管理。
汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。
汇率风险的管理方法主要有：
①选择有利的货币，即基于对汇率未来走势的预测，外币债权人或债务人选择有利于自己的货币组合。
②提前或推迟收付外币，即当预测到汇率正朝着不利于或有利于自己的方向变动时，外币债权人提前或推迟收入外币，外币债务人提前或推迟偿付外币。
③进行结构性套期保值，即对方向相反的风险敞口进行货币的匹配和对冲，例如针对交易风险将同种货币的收入和支出相抵，针对折算风险将同种货币的资产和负债相抵，针对经济风险在收入的货币和支出的货币之间建立长期的匹配关系。
④做远期外汇交易，提前锁定外币兑换为本币的收入或本币兑换为外币的成本。
⑤做货币衍生品交易。例如通过做货币期货交易或货币期权交易进行套期保值，通过做货币互换交易把不利于自己的货币转换为对自己有利的货币。
所以，使用货币互换通常可以管理汇率风险。选项C符合题意。
故本题的正确答案为C。
第676题
下列风险管理方法中，属于汇率风险管理的方法是（ ）。
A.进行远期外汇交易
B.做利率衍生品交易
C.做货币衍生品交易
D.缺口管理
E.选择有利的货币
参考答案：ACE
解析：
本题考查市场风险的管理。
汇率风险的管理方法有（1）选择有利的货币；（2）提前或推迟收付外币；（3）进行结构性套期保值；（4）做远期外汇交易；（5）做货币衍生品交易。
利率衍生品交易、缺口管理属于利率风险的管理。
故本题的正确答案为ACE。
第677题
缺口管理是用于管理（ ）。
A.事中风险
B.事后风险
C.利率风险
D.汇率风险
参考答案：C
解析：
本题考查金融风险的管理。
利率风险的管理方法主要包括：①选择有利的利率；②调整借贷期限；③缺口管理；④久期管理；⑤利用利率衍生品交易。
故本题的正确答案为C。
第678题
某企业未来有一笔100万美元的出口收入，市场普遍预期美元将贬值，如果该企业采取提前或延期结汇方法管理汇率风险，那么正确的做法是（ ）。
A.提前付汇
B.提前收汇
C.延期付汇
D.延期收汇
参考答案：B
解析：
本题考查市场风险的管理。
汇率风险的管理方法主要有：
（1）选择有利的货币（基于预测）；
（2）提前或推迟收付外币（基于预测）；
（3）进行结构性套期保值；
（4）做远期外汇交易；
（5）做货币衍生产品交易。
在出口或对外贷款的场合，如果预测计价货币贬值，可以在征得对方同意的条件下提前收汇，以避免该货币可能贬值带来的损失。“某企业未来有一笔100万美元的出口收入”，说明未来该企业要获得美元资金，那么它们肯定担心获得的这些收入会贬值，所以他们会选择提前收汇，以规避美元贬值风险。
故本题的正确答案为B。
第679题
在市场风险的管理中，做远期外汇交易用于（ ）管理。
A.信用风险
B.利率风险
C.汇率风险
D.投资风险
参考答案：C
解析：
本题考查市场风险的管理。
市场风险管理包括利率风险的管理、汇率风险的管理和投资风险的管理。其中，汇率风险管理的主要方法之一就是做远期外汇交易，提前锁定外币兑换为本币的收入或本币兑换为外币的成本，即做远期外汇交易用于汇率风险。
A选项，信用风险是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生改变而影响金融产品价值，从而给债权人或金融商品持有人造成经济损失的风险。
B选项，利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。
D选项，投资风险，指有关主体在股票市场、金融衍生产品市场进行投资中，因股票价格、金融衍生产品价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。
故本题的正确答案为C。
第680题
下列风险管理方法中，属于汇率风险管理方法的是（ ）。
A.进行远期外汇交易
B.做利率衍生品交易
C.做货币衍生品交易
D.提前或推迟收付外币
E.选择有利的货币
参考答案：ACDE
解析：
本题考查市场风险的管理。
汇率风险的管理方法有：
①选择有利的货币。
②提前或推迟收付外币。
③进行结构性套期保值。
④做远期外汇交易。
⑤做货币衍生品交易。
故本题的正确答案为ACDE。
【思路点拨】汇率风险的管理方法的具体内容如下表所示。
