第741题 目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限不得超过（）天。

A.397。

B.120

C.297

D.100

参考答案：B

解析：2016年2月1日起实施的《货币市场基金监督管理办法》规定，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过120天，平均剩余存续期不得超过二百四十天

第742题

市场组合的贝塔值是标准值(　)。

A.1

B.2

C.5

D.10

参考答案：A

解析：

贝塔值是用来度量一个资产或资产组合的收益波动性相对于市场收益波动性的规模的，因此市场组合的贝塔值必定是标准值1。

第743题 下列关于压力测试的说法中，错误的是（）

A.压力测试的关键是选择压力对象

B.测试单个重要风险因素发生变化时的压力情景，对投资组合影响的方法叫敏感性分析。

C.监管机构要求基金公司自身持有一定的风险准备金，以应对压力情景。

D.要求涉及多个市场变量，同时变化的场景做法之一是采取历史极端情景。

参考答案：A

解析：压力测试的关键是选择压力情景

第744题

目前常用的风险价值模型技术不包括(　)。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛法

D.内在价值法

参考答案：D

解析：

目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法、蒙特卡洛法。

第745题 下列关于货币的基金风险说法错误的是（）

A.对风险和高流动性是货币市场基金的主要特征。

B.货币市场基金财务杠杆的运用程度越低，风险越大。

C.货币基金面临利率风险，购买力风险，信用风险，流动性风险。

D.货币基金的风险较低，并不意味着货币基金没有投资风险。

参考答案：B

解析：B项错误正确的应该是在一般情况下，货币市场基金财务杠杆的运用程度越高。企业潜在的收益可能就会越高，但风险相映也会越大。

第746题 按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的（）

A.10%。

B.20%。

C.25%。

D.30%。

参考答案：B

解析：根据目前法规，除非发生巨额赎回，连续三个交易日内金属灰20%以上或者连续五个交易日内基赎回30%以上的情形外，货币市场基金债券正回购的基金余额不得超过净资产的20%。所以货币市场基金的杠杆风险通常较债券基金低。

第747题 当市场利率变动时，债券价格变动正确的是（）

A.当市场利率上升时，大部分债券的下个会下降。

B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会上升。

C.当市场利率下降时，债券的价格通常会不变

D.当市场利率下降时，债券的价格通常会下降。

参考答案：A

解析：债券的价格与市场利率呈反向变动，市场利率下跌时，债券价格通常会上涨，市场利率上升时，大部分债券价格就会下降。

第748题 跟踪误差的准确率与（）有关系

A.指数成分股。

B.跟踪周期

C.市场波动。

D.股票波动

参考答案：B

解析：本题考查的是指数基金的相关内容，答案是必选项，跟踪误差是指指数基金收益率。与标的指数的收益率之间存在偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度。

第749题

除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

参考答案：C

解析：

一般情况下，货币市场基金财务杠杆的运用程度越高，其潜在的收益可能越高，但风险相应也越大。另外，按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%。

第750题 指数基金的风险指标主要是（）

A.跟踪误差。

B.波动率

C.主动比重。

D.最大回撤。

参考答案：A

解析：指数基金的风险指标主要是跟跟踪误差跟踪误差越大，反应其跟踪标的偏离度越大，风险越高，跟踪误差越小，反应期跟踪标的偏离度越小，风险越低。

第751题

截至2016年12月31日，某股票型基金规模18亿元，股票投资总市值是十亿元，前十大重仓股票投资总市值3.7亿元，则该基金的前十大重仓股票投资总市值3.7元，则该基金的持股集中度为（）。

A.50%

B.0.2056

C.55.56%

D.37%

参考答案：D

解析：

持股集中度=前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值=3.7/10=37%。

第752题 当市场利率走低时，以下判断正确的是（）

A.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但在投资收益下降两种相抵消。

B.债券价格上升，再投资收益下降。

C.债券价格下降再投资收益下降。

D.债券价格下降再投资收益上升。

参考答案：B

解析：债券的价格与市场利率呈反向变动，市场利率下跌时，债券价格通常会上涨，且当利率下降使基金从投资的固定收益证券所得的利息收入进行带投资时将获得较少的收益率。

第753题 下列投资基金品种中，预期收益与风险皆为最高的是（）

A.混合基金

B.货币基金。

C.债券基金

D.股票基金。

参考答案：D

解析：股票基金是高风险的投资基金品种，相对于混合基金，债券基金与货币基金，股票基金的预期收益与风险皆为最高。

第754题 评价基金业绩需要考虑的因素包括投资目标与范围，基金风险水平，基金规模和（）

A.时期选择

B.操作策略

C.基金经理的工作年限

D.市场行情？

参考答案：A

解析：不同的基金投资目标范围，比较基准均有差别，因此基金的表现不能仅仅看回报率。

第755题 某只债券久期为三年，当市场利率上涨20%，该债权会（）

A.资产净值增加2%。

B.资产净值增加6%。

C.资产净值减少2%。

D.资产净值减少6%。

参考答案：D

解析：通常用久期乘以利率变化的衡量利率变动对债券基金净值的影响。

第756题

（）以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。

A.特雷诺比率

B.夏普比率

C.詹森a

D.道氏指数

参考答案：B

解析：

夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差，是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率。夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。

第757题

下列选项中，不属于QDII基金不得从事的行为的是(　)。

A.参与未持有基础资产的卖空交易

B.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金

C.从事证券承销业务

D.投资于远期合约

参考答案：D

解析：

QDII基金不得有下列行为：①购买不动产。②购买房地产抵押按揭。③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。④购买实物商品。⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。⑦参与未持有基础资产的卖空交易。⑧从事证券承销业务。⑨中国证监会禁止的其他行为。

第758题

下列选项中不属于信用风险管理措施的是（）。

A.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理

B.建立流动性预警机制

C.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理

D.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

参考答案：B

解析：

B项属于流动性风险管理的措施。

第759题

我国的黄金ETF主要是投资于()的黄金产品。

A.上海黄金交易所

B.天津贵金属交易所

C.香港金银贸易场

D.上海证券交易所

参考答案：A

解析：

目前，国内的黄金ETF主要是投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金。

第760题

 关于事后风险指标的特点，以下说法正确的是（　）。

A.夏普比率是一种典型的事后风险评价指标

B.方差是典型的事前指标，不能作为事后指标使用

C.事后风险指标能够准确地评价投资组合表现，因为不含有运气的成分

D.事后风险指标通常用来评价一个组合在未来的的表现和风险情况

参考答案：A

解析：

 风险指标可以分成事前和事后两类。事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况（C项中的“准确”说法绝对），而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况。方差可以作为事后指标使用。