第661题

下列关于做市商的表述，不正确的是（ ）。

A.报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度

B.做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润

C.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出

D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自由证券卖出

参考答案：B

解析：

虽然做市商的利润来源于买卖差价，但如果买卖差价太大，做市商将很难促成交易，从而失去赚取差价的机会。另外，如果证券差价小但交易频繁，做市商仍可以赚取利润。

第662题 融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金可以用来什么

A.买券还券

B.基金投资

C.债券投资

D.房地产投资

参考答案：A

解析：融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，是不能用于其他用途的。

第663题

目前大部分证券公司对参与融资融券的普通投资者要求开户时间达到（   ）个月，且持有资金不得低于50万元人民币

A.24

B.18

C.12

D.36

参考答案：B

解析：

目前，大部分证券公司对参与融资融券的普通投资者要求开户时间需达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币。

第664题 做市商可以分为什么和什么1法定做实商2非法定做市商3特定做市商4多元做市商

A.23

B.14

C.34

D.13

参考答案：C

解析：做市商可以分为两种，易多元做市商，这时每只证券同时拥有多家做市商进行做市交易，避免一家做市商 垄断市场的现象发生，从而操纵价格。二，特定做事上这是一只证券，只有某个特定的做市商负责交易。

第665题

商品的（）始终是最关键，也是交易者最关心的因素。

A.交易数量

B.交易额

C.交易价格

D.交易期限

参考答案：C

解析：

在任何市场中，商品的交易价格始终是最关键，也是交易者最关心的因素。

第666题

 以下关于做市商和经纪人的区别，说法错误的是（　）。

A.做市商不能充当经纪人的角色

B.两者对市场流动性的贡献不同

C.两者的市场角色不同

D.两者的利润来源不同

参考答案：A

解析：

 做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易，而经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，两者的市场角色不同。此外，两者的利润来源不同——做市商的利润主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金；市场流动性贡献不同——在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令。  美国纽约证券交易所中的特定做市商，同时也充当了经纪人的角色。

第667题

在(　)市场上，指令是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达不同的交易指令，经纪人将这些交易指令汇聚到交易系统，交易系统会根据已经设定好的交易规则撮合交易指令，直至完成交易。

A.指令驱动

B.报价驱动

C.市场驱动

D.投资驱动

参考答案：A

解析：

在指令驱动市场上，指令是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达不同的交易指令，经纪人将这些交易指令汇聚到交易系统，交易系统会根据已经设定好的交易规则撮合交易指令，直至完成交易。指令驱动的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。

第668题

 关于做市商和经纪人的作用，以下表述正确的是（　）。

A.做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖差价

B.做市商和经纪人在证券市场上发挥的作用不同，不可能共同完成证券交易

C.做市商和经纪人都可以代客买卖证券，获取佣金收入

D.做市商是市场流动性的主要参与者，经纪人是投资者买卖指令的执行者

参考答案：D

解析：

 做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易，而经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，两者的市场角色不同。此外，两者的利润来源不同——做市商的利润主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金；市场流动性贡献不同——在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令。然而，两者有时可以共同完成证券交易，当做市商之间进行资金或证券拆借时，经纪人往往是不错的帮手，有些经纪人甚至是专门服务于做市商的。故A、B、C三项错误，D项正确。

第669题

指令驱动的成交原则不包括（）。

A.价格优先原则

B.时间优先原则

C.交割最优原则

D.成交量最大原则

参考答案：C

解析：

指令驱动成交原则如下：①价格优先原则；②时间优先原则；③在某些特定情况下，还有其他优先原则可以遵循，如成交量最大原则等。

第670题

以下交易者向自己的经纪人下达交易指令中，最优先的是（）。

A.9时35分，11.25元卖出

B.9时40分，11.30元卖出

C.9时55分，11.00元卖出

D.9时40分，11.25元卖出

参考答案：A

解析：

指令驱动的成交原则为：价格优先原则、时间优先原则。

第671题 某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格，买入200股某股票，在不考虑融资利息费用的情况下，投资者需要追加的担保的条件是该股票股价跌破什么元

A.75

B.97.5

C.112.5

D.90

参考答案：B

解析：上海证券交易所规定的维持担保比例下降为130%，维持担保比例=（现金加信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金融+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总）

第672题

下列表述中正确的是（   ）。1、做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖，双向交易；2、做市商的利润来源于投资者提供经济业务的佣金；3、在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者；4、在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令

A.124

B.134

C.234

D.123

参考答案：B

解析：

做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖，双向交易，而经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中。做市商的利润主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润则来源于给投资者提供经济业务的佣金。

第673题 融资融券对于投资者的要求也较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间需达到什么个月且持有资金不低于什么万元人民币。

A.16，40

B.16，50

C.18，40

D.18，50

参考答案：D

解析：目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间需达到18个月，企业持有资金不低于50万元人民币。

第674题 为防范融资融券的投资风险，什么对参与融资融券的证券公司作出了严格规定，只有符合义规定标准的证券公司才能开展此项业务。

A.中国证券业协会

B.中国证监会

C.证券交易所

D.国务院证券监督管理机构

参考答案：C

解析：为防范融资融券的投资风险，证券交易所对参与融资融券的证券公司作出了严格规定，只有符合一定标准的证券公司才能开展此项业务。

第675题 卖空交易及什么业务

A.融资

B.融券

C.现金

D.信用

参考答案：B

解析：卖空交易及融券业务

第676题 做市商的利润主要来自什么

A.证券买卖差价

B.给投资者提供经济业务的佣金

C.自有资金

D.违约资金

参考答案：A

解析：做市商的利润主要来自于证券买卖差价

第677题 什么在报价驱动市场中处于关键性地位他们在市场中与投资者进行买卖，双向交易

A.经纪人

B.投资者

C.做市商

D.基金管理人

参考答案：C

解析：做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖，双向交易。

第678题

（   ）即指定一个价格，当达到或超过这个价格时买入股票，如果股价上涨达到指定价格后就可以平仓，把损失降到可控范围内。

A.限价卖出指令

B.限价买入指令

C.止损卖出指令

D.止损买入指令

参考答案：D

解析：

当投资者卖空某股票时，可以下达止损买入指令及指定一个价格，当达到或超过这个价格时买入股票，如果股票上涨达到指定价格后，就可以平仓，把损失降到可控范围内。

第679题 下列关于做市商和经纪人区别的说法中正确的是什么

A.经纪人在市场中与投资者进行买卖双向交易。

B.经纪人是市场流动性的主要提供者和维持者

C.经纪人不参与到交易中

D.做市商的利润主要来自给投资者提供经济业务的佣金

参考答案：C

解析：做市商在报价驱动市场中属于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易。A项错误，经纪人则是在交际中执行投资者的指令，并没有参与到教育中，两者的市场角色不同。此外，两者的利润来源不同，做市商的利润主要来自于证券买卖差价D项说法错误，经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经济业务的佣金，对于市场流动性的贡献不同，在报价驱动市场中做事上是市场流动性的主要提供者和维持。B说法错误。而在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令。

第680题 下列关于报价驱动市场的说法中，判断正确的是什么1报价驱动中最为重要的角色就是做市商因此报价驱动市场也被称为市商制度2做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资经纪人承担3与股票不同的是，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的4做市商本身拥有大量交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出。

A.134

B.124

C.234

D.14

参考答案：A

解析：做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担。