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证券从业资格-金融市场基础知识题库(377题)
第261题
一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券是（）。
A.国际债券
B.亚洲债券
C.外国债券
D.欧洲债券
参考答案：A
解析：
国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。
第262题
以下关于外国债券的描述中，正确的有（）。 Ⅰ.外国债券的面值货币与发行市场属于一个国家 Ⅱ.外国债券的发行人与发行市场属于一个国家 Ⅲ.在日本发行的外国债券称为武士债券 Ⅳ.在美国发行的外国债券称为扬基债券
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：
外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。外国债券是一种传统的国际债券。在美国发行的外国债券被称“扬基债券”，在日本发行的外国债券被称为“武士债券”。
第263题
发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有（）。 Ⅰ.市场利率变化 Ⅱ.筹集资金数额 Ⅲ.债券的变现能力 Ⅳ.资金使用方向
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：
发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：①资金使用方向；②市场利率变化；③债券的变现能力。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：
第Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项均属于中小企业私募债的特点；第Ⅱ项，中小企业私募债的发行审核采取备案制，审批周期较快。
第265题
债券的票面要素包括（）。 Ⅰ.债券的票面价值 Ⅱ.债券的到期期限 Ⅲ.债券的票面利率 Ⅳ.债券发行者名称
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：
债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上有四个基本要素：①债券的票面价值；②债券的到期期限；③债券的票面利率；④债券发行者名称。
第266题
金融债券是指（ ）依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。
A.银行及非银行金融机构
B.大型国企
C.上市公司
D.地方政府
参考答案：A
解析：金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：
在传统的行政分配和承购包销的发行方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题。在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的。如果按发售价格向投资者销售国债，承销商就可能亏损，因此，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行。
第268题
下列不属于影响债券利率因素的是（ ）。
A.筹资者的资信
B.债券票面金额
C.债券期限长短
D.借贷资金市场利率水平
参考答案：B
解析：影响债券利率的因素有：①借贷资金市场利率水平；②筹资者的资信；③债券期限长短。
第269题
我国企业债券的发展大致经历的阶段有（ ）。 Ⅰ.萌芽期 Ⅱ.发展期 Ⅲ.整顿期 Ⅳ.再度发展期
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：我国企业债券的发展大致经历了四个阶段，包括：萌芽期、发展期、整顿期和再度发展期。
第270题
在美国，可将（ ）视为无风险利率。
A.长期国债利率
B.短期国库券利率
C.一年期存款利率
D.一年期贷款利率
参考答案：B
解析：美国一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券，把短期国库券利率称为无风险利率。这是因为美国短期国库券由联邦政府发行，联邦政府有征税权和货币发行权，债券的还本付息有可靠保障，因此没有信用风险。
第271题
证券公司借入的长期次级债，应当按一定比例计入（ ）。
A.注册资本
B.总资本
C.净资本
D.净资产
参考答案：C
解析：
证券公司借入的长期次级债，应当按一定比例计入净资本。长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%。
第272题
根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为（ ）。 Ⅰ.赤字国债 Ⅱ.建设国债 Ⅲ.战争国债 Ⅳ.特种国债
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：据中国金融期货交易所公布的期货合约，将上市的10年期国债期货合约交易代码为T，实行到期实物交割，标的为面值100万元人民币、票面利率3%的名义长期国债，挂牌合约为最近的三个季月，最低交易保证金为2%，每日最大波动幅度则为前一交易日结算价的上下2%。（季月指3、6、9、12月）
第274题
短期国库券的特点包括（ ）。 Ⅰ.违约风险极小 Ⅱ.流动性强 Ⅲ.违约风险大 Ⅳ.流动性弱
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：短期国库券是政府部门发行的短期债券，主要用于弥补财政入不敷出和为到期的政府债券提供融资。因为有政府信用作担保，短期国库券几乎没有违约风险；同时因为期限短，有活跃的二级市场可供交易，短期国库券流动性很强。
第275题
国际债券的发行人主要是（ ）。 Ⅰ.各国政府、政府所属机构 Ⅱ.银行或其他金融机构 Ⅲ.自然人 Ⅳ.一些国际组织
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。自然人不属于国际债券的发行人。
第276题
银行业金融机构可投资的证券种类有（）。 Ⅰ.政府债券 Ⅱ.信托证券 Ⅲ.公司债券 Ⅳ.金融债券
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：
根据《中华人民共和国商业银行法》的规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：按照现行规定，我国的混合资本债券具有四个基本特征：①期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回；②混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息；③当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本；④混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。
第278题
金融债券发行的目的是（ ）。 Ⅰ.增强负债的稳定 Ⅱ.缓解短期资金周转不灵 Ⅲ.获得长期资金来源 Ⅳ.扩大资产业务
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：金融债券是银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。金融债券的发行目的有：①改善负债结构；②增强负债的稳定；③获得长期资金来源；④扩大资产业务。
第279题
下列关于A级债券特点的说法中，正确的有（）。 Ⅰ.本金和收益的安全性最大 Ⅱ.本金和收益的安全性最小 Ⅲ.受经济形势影响的程度较小 Ⅳ.收益水平较低，筹资成本也低
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：B
解析：
A级债券是最高级别的债券，其特点包括：①本金和收益的安全性最大；②受经济形势影响的程度较小；③收益水平较低，筹资成本也低。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也被称为“无国籍债券”。欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元等。欧洲债券和外国债券在很多方面有一定的差异。在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销；在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准，而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束；在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。