第121题

在金融市场上，既是重要的交易主体，又是监管机构之一的是（  ）。

A.证监会

B.证券公司

C.商业银行

D.中央银行

参考答案：D

解析：

本题考查金融市场的构成要素。

中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，它既是重要的交易主体，又是监管机构之一，D项正确；

ABC选项不符合题干中的界定。

中国证券监督管理委员会简称证监会，是国务院直属机构，是全国证券期货市场的主管部门，按照国务院授权履行行政管理职能，依照法律、法规对全国证券、期货业进行集中统一监管，维护证券市场秩序，保障其合法运行。

证券公司主要提供的业务包括证券承销业务、证券经纪业务以及证券自营业务。证券公司也称为“券商”，是依照公司法的规定，经国务院证券监督管理机构审查批准，从事证券经营业务的有限责任公司或者股份有限公司。

商业银行是最典型的银行，以盈利为目的，主要以吸收存款和发放贷款形式为工商企业提供融资服务并办理结算业务的金融企业。

故本题的正确答案为D。

第122题

金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力，是指金融工具的（  ）。

A.期限性

B.流动性

C.收益性

D.风险性

参考答案：B

解析：

本题考查金融市场的构成要素。

金融工具的性质：

（1）期限性是指金融工具中的债权凭证一般有约定的偿还期，即规定发行人到期必须履行还本付息义务。A选项错误。

（2）流动性是指金融工具在金融'市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力。

（3）收益性是指金融工具的持有者可以获得一定的报酬和价值增值。C选项错误。

（4）风险性是指金融工具的持有人面临的预定收益甚至本金遭受损失的可能性。D选项错误。

故本题的正确答案为B。

【思路点拨】正比：期限性与收益性、风险性；收益性与风险性

反比：流动性与期限性、收益性

此知识点重在理解。期限越长肯定流动性越差，流动性越差则收益性越大（因为流动性差说明利率高，因此收益高），因此可以推出期限越长收益性越大；期限越长则风险越大，风险越大则收益越高。

第123题

金融工具四个性质之间的关系是（  ）。

A.期限性与收益性成正相关

B.期限性与风险性成负相关

C.收益性与流动性成负相关

D.收益性与风险性成正相关

E.期限性与流动性成正相关

参考答案：ACD

解析：

本题考查金融市场的构成要素。
金融工具的四个性质之间存在着一定的联系。一般而言，金融工具的期限性与收益性、风险性呈正相关关系，与流动性呈负相关关系。BE选项错误。

而流动性与收益性呈负相关关系，即流动性越强的金融工具，越容易在金融市场上迅速变现，所要求的风险溢价就越小，其收益水平往往也越低。

同时，收益性与风险性呈正相关关系，高收益的金融工具往往风险也高，低收益的金融工具往往风险亦低。
故本题的正确答案为ACD。

【思路点拨】正比：期限性与收益性、风险性；收益性与风险性

反比：流动性与期限性、收益性

此知识点重在理解。期限越长肯定流动性越差，流动性越差则收益性越大（因为流动性差说明利率高，因此收益高），因此可以推出期限越长收益性越大；期限越长则风险越大，风险越大则收益越高。

第124题

在金融市场上，中央银行以（  ）的方式参与金融市场交易。

A.做市商

B.公开市场操作

C.监管

D.公平竞争

参考答案：B

解析：

本题考查金融市场的构成要素。

为了执行货币政策，调节货币供应量，中央银行以公开市场操作的方式参与金融市场交易。所以B正确，ACD为干扰项，错误。

A选项，做市商是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的独立证券经营法人作为特许交易商，不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格(即双向报价)，并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。

C选项，金融监管机构是根据法律规定对一国的金融体系进行监督管理的机构。其职责包括按照规定监督管理金融市场;发布有关金融监督管理和业务的命令和规章;监督管理金融机构的合法合规运作等。

D选项，公平竞争原则是指各个竞争者在同一市场条件下共同接受价值规律和优胜劣汰的作用与评判，并各自独立承担竞争的结果。

故本题的正确答案为B。

第125题

按照（  ）的不同，金融市场划分为货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、衍生品市场、商品市场等。

A.市场中交易标的物

B.金融工具的交易程序

C.金融交易是否存在固定场所

D.金融工具的本原和从属关系不同

参考答案：A

解析：

本题考查按交易标的物划分。

按照市场中交易标的物的不同，金融市场划分为货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、衍生品市场、商品市场等，A项正确；

按金融交易的性质分为发行市场和流通市场，B项不符合题意；

按有无固定场所划分为场内市场和场外市场，C项不符合题意；

D项不是金融市场的分类标准，与题意不符。

故本题的正确答案为A。

第126题

将金融市场划分为直接融资市场和间接融资市场，是（   ）。

A.按交易标的物划分

B.按地域范围划分

C.按融资方式划分

D.按交易程序划分

参考答案：C

解析：

本题考查金融市场的类型。

按交易标的物划分：按照市场中交易标的物的不同，金融市场划分为货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场等。所以A错误。

按地域范围划分：国内金融市场国际金融市场所以B错误。

按交易按融资方式划分，金融市场可以分为直接融资市场和间接融资市场。所以C正确。D为干扰项错误。

故本题的正确答案为C。

【思路点拨】注意区分金融市场的类型分类，其中按交易性质划分和按交易期限划分考查频率较大。

（1）按照市场中交易标的物的不同，金融市场可划分为货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场 、衍生品市场、保险市场和黄金市场等。

（2）按照融资方式的不同，金融市场可以划分为直接融资市场和间接融资市场。

（3）按照交易性质的不同，金融市场可以划分为发行市场和流通市场。

（4）按照交易是否有固定场所，金融市场可划分为场内市场和场外市场。

（5）按照交易期限的不同，金融市场可划分为货币市场和资本市场。

（6）按照地域范围的不同，金融市场可分为国内金融市场和国际金融市场。

（7）按照成交与定价方式的不同，金融市场可分为公开市场和议价市场。

（8）按照交易交割时间的不同，金融市场可分为即期市场和远期市场。

第127题

按交易性质的不同划分，金融市场可分为（  ）。

A.股票市场、债券市场和投资基金市场

B.发行市场和流通市场

C.传统市场与衍生市场

D.直接融资市场和间接融资市场

参考答案：B

解析：

本题考查金融市场的类型。

资产市场主要是指：债券市场、股票市场和证券投资基金市场。所以A与题干不符，错误；

按照金融交易的性质，金融市场可以划分为发行市场和流通市场。B正确；C为干扰项，错误；

金融市场的类型按交易中介划分为直接融资市场和间接融资市场，D错误；

故本题的正确答案为B。

【思路点拨】注意区分金融市场的类型分类，其中按交易性质划分和按交易期限划分考查频率较大。

（1）按照市场中交易标的物的不同，金融市场可划分为货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场 、衍生品市场、保险市场和黄金市场等。

（2）按照融资方式的不同，金融市场可以划分为直接融资市场和间接融资市场。

（3）按照交易性质的不同，金融市场可以划分为发行市场和流通市场。

（4）按照交易是否有固定场所，金融市场可划分为场内市场和场外市场。

（5）按照交易期限的不同，金融市场可划分为货币市场和资本市场。

（6）按照地域范围的不同，金融市场可分为国内金融市场和国际金融市场。

（7）按照成交与定价方式的不同，金融市场可分为公开市场和议价市场。

（8）按照交易交割时间的不同，金融市场可分为即期市场和远期市场。

第128题

由投资者买卖已发行的债券形成的市场是（  ）。

A.发行市场

B.二级市场

C.初级市场

D.一级市场

参考答案：B

解析：

本题考查金融市场的类型。

按照金融交易的性质，金融市场可以划分为发行市场和流通市场。

发行市场又称“一级市场”、“初级市场”，是金融工具首次出售给投资者所形成的交易市场。流动市场又称二级市场或次级市场，是指对已经发行的证券或票据进行转让交易的市场。

该题干中出现了“已发行”字样，从而可判断是流通市场。

故本题的正确答案为B。

【思路点拨】注意区分金融市场的类型分类，其中按交易性质划分和按交易期限划分考查频率较大。

（1）按照市场中交易标的物的不同，金融市场可划分为货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场 、衍生品市场和商品市场等。

（2）按照融资方式的不同，金融市场可以划分为直接融资市场和间接融资市场。

（3）按照交易性质的不同，金融市场可以划分为发行市场和流通市场。

（4）按照交易是否有固定场所，金融市场可划分为场内市场和场外市场。

（5）按照交易期限的不同，金融市场可划分为货币市场和资本市场。

（6）按照地域范围的不同，金融市场可分为国内金融市场和国际金融市场。

（7）按照成交与定价方式的不同，金融市场可分为公开市场和议价市场。

（8）按照交易交割时间的不同，金融市场可分为即期市场和远期市场。

第129题

按有无固定场所划分，金融市场可以分为场内市场和场外市场。下列市场中，（  ）是场内市场。

A.银行间债券市场

B.证券交易所市场

C.商业银行柜台市场

D.衍生品市场

参考答案：B

解析：

本题考查金融市场的类型。

按有无固定场所划分，金融市场可以分为场内市场和场外市场。

场内市场：又称为证券交易所市场。证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。交易所本身并不买卖证券，也不决定证券价格。
场外市场：又称柜台市场（OTC）或店头市场，指在交易所市场外由证券买卖双方当面议价成交的市场。
选项A银行间债券市场和选项C商业银行柜台市场属于我国债券市场的细分。

故本题的正确答案为B。

【思路点拨】注意区分金融市场的类型分类，其中按交易性质划分和按交易期限划分考查频率较大。

（1）按照市场中交易标的物的不同，金融市场可划分为货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场 、衍生品市场和商品市场等。

（2）按照融资方式的不同，金融市场可以划分为直接融资市场和间接融资市场。

（3）按照交易性质的不同，金融市场可以划分为发行市场和流通市场。

（4）按照交易是否有固定场所，金融市场可划分为场内市场和场外市场。

（5）按照交易期限的不同，金融市场可划分为货币市场和资本市场。

（6）按照地域范围的不同，金融市场可分为国内金融市场和国际金融市场。

（7）按照成交与定价方式的不同，金融市场可分为公开市场和议价市场。

（8）按照交易交割时间的不同，金融市场可分为即期市场和远期市场。

第130题

将金融市场划分为货币市场和资本市场，是（  ）。

A.按照交易标的物划分

B.按照地域范围划分

C.按照交易交割时间划分

D.按照交易期限划分

参考答案：D

解析：

本题考查金融市场的类型。

A选项错误：按照交易标的物可以划分为货币市场、债券市场、股票市场等；

B选项错误：按照地域范围划分为国内和国际金融市场；

C选项错误：按照交易交割时间划分为即期市场和远期市场。

故本题的正确答案为D。

【思路点拨】注意区分金融市场的类型分类，其中按交易性质划分和按交易期限划分考查频率较大。

（1）按照市场中交易标的物的不同，金融市场可划分为货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场 、衍生品市场和商品市场等。

（2）按照融资方式的不同，金融市场可以划分为直接融资市场和间接融资市场。

（3）按照交易性质的不同，金融市场可以划分为发行市场和流通市场。

（4）按照交易是否有固定场所，金融市场可划分为场内市场和场外市场。

（5）按照交易期限的不同，金融市场可划分为货币市场和资本市场。

（6）按照地域范围的不同，金融市场可分为国内金融市场和国际金融市场。

（7）按照成交与定价方式的不同，金融市场可分为公开市场和议价市场。

（8）按照交易交割时间的不同，金融市场可分为即期市场和远期市场。

第131题

下列有关金融市场的说法中，正确的有（  ）。

A.按照融资方式的不同，金融市场可以划分为直接融资市场和间接融资市场

B.按照交易性质的不同，金融市场可以划分为发行市场和流通市场

C.发行市场是对已经发行的证券或票据等金融工具进行转让交易的市场

D.按照成交与定价方式的不同，金融市场可分为公开市场和议价市场

E.按照交易期限的不同，金融市场可划分为即期市场和远期市场

参考答案：ABD

解析：

此题考查金融市场的类型。

（1）按照融资方式的不同，金融市场可以划分为直接融资市场和间接融资市场。选项A正确。

（2）按照交易性质的不同，金融市场可以划分为发行市场和流通市场。发行市场又称一级市场或初级市场，是指新发行的证券或票据等金融工具最初从发行者手中出售到投资者手中的市场。流通市场又称二级市场，是指已经发行的证券或票据等金融工具进行转让交易的市场。选项B正确，选项C错误。

（3）按照成交与定价方式的不同，金融市场可分为公开市场和议价市场。选项D正确。

（4）按照交易期限的不同，金融市场可划分为货币市场和资本市场。按照交易交割时间的不同，金融市场可分为即期市场和远期市场。选项E错误。

（5）按照交易是否有固定场所，金融市场可划分为场内市场和场外市场。

（6）按照市场中交易标的物的不同，金融市场可划分为货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场 、衍生品市场、保险市场和黄金市场等。

（7）按照地域范围的不同，金融市场可分为国内金融市场和国际金融市场。

（8）按照交易交割时间的不同，金融市场可分为即期市场和远期市场。

故本题的正确答案为ABD。

第132题

下列有关我国金融市场基础设施的说法，正确的有（  ）。

A.金融市场基础设施是指为各类金融活动提供基础性公共服务的系统及制度安排

B.金融市场基础设施在金融市场运行中居于枢纽地位

C.金融市场基础设施是金融市场稳健高效运行的基础性保障，是实施宏观审慎管理和强化风险防控的重要抓手

D.金融市场基础设施可为金融资产交易提供支付、结算、清算、存管以及记录等服务

E.我国金融市场基础设施统筹监管范围包括金融资产登记托管系统、交易设施、交易报告库、重要支付系统、基础征信系统等五类设施及其运营机构

参考答案：ABCD

解析：

本题考查金融行业自律组织。

金融市场基础设施是指为各类金融活动提供基础性公共服务的系统及制度安排，在金融市场运行中居于枢纽地位，是金融市场稳健高效运行的基础性保障，是实施宏观审慎管理和强化风险防控的重要抓手。金融产品的发行创设与流通转让离不开金融市场基础设施的支持，金融市场基础设施可为金融资产交易提供支付、结算、清算、存管以及记录等服务，能有效提高交易效率、降低参与戚本以及限制系统性风险。

我国金融市场基础设施统筹监管范围包括金融资产登记托管系统、清算结算系统（包括开展集中清算业务的中央对手方)交易设施、交易报告库、重要支付系统、基础征信系统等六类设施及其运营机构。选项E未提及清算结算系统(包括开展集中清算业务的中央对于方)，所以错误。

本题为选非题，故本题的正确答案为ABCD。

第133题

我国金融基础设施统筹监管范围包括（  ）。

A.交易管理系统

B.重要支付系统

C.清算结算系统

D.基础征信系统

E.金融资产登记托管系统

参考答案：BCDE

解析：

本题考查金融市场基础设施。

我国金融市场基础设施统筹监管范围包括金融资产登记托管系统、清算结算系统（包括开展集中清算业务的中央对手方)、交易设施、交易报告库、重要支付系统、基础征信系统等六类设施及其运营机构。选项B、C、D和E正确。

故本题的正确答案为BCDE。

第134题

关于金融基础设施的说法，错误的是（  ）。

A.金融产品的发行创设与流通转让离不开金融基础设施的支持

B.金融基础设施能有效提高交易效率、降低参与成本

C.金融基础设施不包括为各类金融活动提供基础性公共服务

D.金融基础设施是金融市场稳定高效运行的基础性保障

参考答案：C

解析：

本题考查金融基础设施。

金融市场基础设施是指为各类金融活动提供基础性公共服务的系统及制度安排，在金融市场运行中居于枢纽地位，是金融市场稳健高效运行的基础性保障，是实施宏观审慎管理和强化风险防控的重要抓手。选项C说法错误。选项D说法正确。

金融产品的发行创设与流通转让离不开金融市场基础设施的支持，金融市场基础设施可为金融资产交易提供支付、结算、清算、存管以及记录等服务，能有效提高交易效率、降低参与成本以及限制系统性风险。选项AB说法正确。

此题为选非题，故本题的正确答案为C。

第135题

（  ）是指为各类金融活动提供基础性公共服务的系统及制度安排，在金融市场运行中居于枢纽地位，是金融市场稳健高效运行的基础性保障，是实施宏观审慎管理和强化风险防控的重要抓手。

A.商业银行

B.金融市场基础设施

C.中央银行

D.证券交易所

参考答案：B

解析：

此题考查金融市场基础设施。

金融市场基础设施是指为各类金融活动提供基础性公共服务的系统及制度安排，在金融市场运行中居于枢纽地位，是金融市场稳健高效运行的基础性保障，是实施宏观审慎管理和强化风险防控的重要抓手。

故本题的正确答案为B。

第136题

同业拆借活动都是在金融机构之间进行，对参与者要求严格，因此，其拆借活动基本上都是(   )拆借。

A.质押

B.抵押

C.担保

D.信用

参考答案：D

解析：

本题考查同业拆借。

同业拆借活动都是在金融机构之间进行的，市场准入条件比较严格，金融机构主要以其信誉参加拆借活动。也就是说，同业拆借市场基本上都是信用拆借。

所以D正确，ABC为干扰项教材中为体现，错误。

AB选项，回购交易实际上是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通。证券的卖方以一定数量的证券为抵押进行短期借款，条件是在规定期限内再购回证券，且购回价格高于卖出价格，两者的差额即为借款的利息。

C选项，短期政府债券以国家信用为担保，几乎不存在违约风险。

故，此题答案为D。

第137题

货币市场活动的主要目的是（  ）。

A.保持资金流动性

B.提高收益

C.降低风险

D.便于交易

参考答案：A

解析：

本题考查货币市场活动目的。

货币市场活动的主要目的是保持资金的流动性。

货币市场是专门服务于短期资金融通的金融市场。主要包括同业拆借市场、回购协议市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。交易的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。

所以A正确。BCD为干扰项，错误。

故本题的正确答案为A。

第138题

货币市场中交易的金融工具一般都具有（　）等特点。

A.期限短

B.收益性

C.流动性高

D.流动性低

E.对利率敏感

参考答案：ACE

解析：

本题考查货币市场及其构成。
货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等特点。具有“准货币”特性。货币市场活动的主要目的是保持资金的流动性。一方面，满足资金需求者的短期资金需求;另一方面，为资金充裕者的闲置资金提供短期盈利机会。

故本题的正确答案为选ACE。

【思路点拨】正确区分金融工具的特点和性质。

货币市场中金融工具的特点：期限短、流动性高、对利率敏感。

金融工具的性质：期限性、流动性、收益性、风险性。

第139题

同业拆借活动都是（  ）。

A.信用拆借

B.长期拆借

C.无息拆借

D.担保拆借

参考答案：A

解析：

本题考查同业拆借市场。

同业拆借市场有以下特点：

①期限短。同业拆借市场的期限最长不得超过一年，这其中又以隔夜头寸拆借为主。

②参与者广泛。现代同业拆借市场的参与者相当广泛,商业银行、非银行金融机构。

③信用拆借。同业拆借活动都是在金融机构之间进行的，市场准人条件比较严格，金融机构主要以其信誉参加拆借活动。也就是说，同业拆借市场基本上都是信用拆借。

故本题的正确答案为A。

【思路点拨】同业拆借市场的功能：

①调剂金融机构间资金，提高资金使用效率；有闲置资金的金融机构可以拆出给准备金不足的金融机构。

②同业拆借市场是央行实施货币政策，进行金融宏观调控的重要载体。

③同业拆借市场可及时反映资金供求变化，提高金融资产的盈利水平。

第140题

同业拆借市场的特点包括（  ）。

A.期限短

B.参与者广泛

C.流动性低

D.交易标的为法定准备金

E.信用拆借

参考答案：ABE

解析：

本题考查同业拆借市场。

同业拆借市场是指具有法人资格的金融机构或经过法人授权的金融分支机构之间进行短期资金头寸调节、融通的市场。

同业拆借市场的特点是：

（1）期限短（金融机构之间融通资金的期限最长不得超过一年）。选项D正确。

（2）参与者广泛。商业银行、非银行金融机构和中介机构都是主要参与者。

（3）信用拆借。

故本题的正确答案为ABE。

【思路点拨】同业拆借市场的功能：

①调剂金融机构间资金，提高资金使用效率；有闲置资金的金融机构可以拆出给准备金不足的金融机构。

②同业拆借市场是央行实施货币政策，进行金融宏观调控的重要载体。

③同业拆借市场可及时反映资金供求变化，提高金融资产的盈利水平。