第41题 甲、乙、丙和丁四个公司投资相同项目，收益方案如下表(单位:万元)。若社会平均收益率为 10% ,根据资金时间价值原理，其投资收益最大的是（ ）。

A.甲公司

B.乙公司

C.丙公司

D.丁公司

参考答案：C

解析：

在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多。

第42题 某公司年初借入资金1000万元，期限3年，按年复利计息，年利率10%，到期一次还本付息。则第三年末应偿还的本利和为（ ）万元。

A.1210

B.1300

C.1331

D.1464

参考答案：C

解析：

1000×（1+10%）^3=1331万元。

第43题 某公司同一笔资金有如下四种借款方案，均在年末支付利息，则优选的借款方案是（ ）。

A.年名义利率3.6%，按月计息

B.年名义利率4.4%，按季度计息

C.年名义利率5.0%，半年计息一次

D.年名义利率5.5%，一年计息一次

参考答案：A

解析：

A年有效利率=（1+3.6%/12）^12-1=3.66%；B年有效利率=（1+4.4%/4）^4-1=4.47%；C年有效利率=（1+5%/2）^2-1=5.06%；D年有效利率=5.5%。

第44题 利率的高低首先取决于（ ）。

A.社会平均利润率

B.资本的供求关系

C.承担风险的大小

D.借出资本期限长短

参考答案：A

解析：

在通常情况下，社会平均利润率是利率的最高界限。因为如果利率高于利润率，无利可图就不会去借款。

第45题 某施工企业欲借款500万元，借款期限2年，到期一次还本。现有甲、乙、丙、丁四家银行愿提供贷款，年名义利率均为7%。其中，甲要求按月计息并支付利息，乙要求按季度计息并支付利息，丙要求按半年计息并支付利息，丁要求按年计息并支付利息。若其他条件相同，则该企业应选择的银行是（ ）。

A.丁

B.丙

C.乙

D.甲

参考答案：A

解析：

按照甲支付利息=500×7%/12×12=35万元，按照乙支付利息=500×7%/4×4=35万元，按照丙支付利息=500×7%/2×2=35万元，按照丁支付利息=500×7%=35万元，这四个支付的利息都是一样的。这时候我们就站在资金时间价值角度分析，越晚给钱越好，所以这四个里面丁是到一年才给，所以应该选择的是丁银行。

第46题 影响资金等值的主要因素有（　　）。

A.利息

B.利率或折现率

C.资金发生的时点

D.资金量的大小

E.资金等值换算方法

参考答案：BCD

解析：

影响资金等值的因素有三个：资金数额的多少、资金发生的时间长短（即换算的期数）、利率（或折现率）的大小。其中利率是一个关键因素。

第47题 利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，下列因素中决定利率高低的因素有（　　）。

A.社会平均利润率的高低

B.借出资本风险的大小

C.节约使用资金

D.经济周期的波动

E.金融市场上借贷资本的供求情况

参考答案：ABDE

解析：

利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定：

（1）利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。（2）在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借贷资本供过于求，利率便下降；反之，求过于供，利率便上升。（3）借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。（4）通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。（5）借出资本的期限长短。（6）利率与经济周期的波动有密切的关联，在经济周期的扩张期上升，而在经济衰退期下降。

第48题 关于年有效利率和名义利率的说法，正确的有（ ）。

A.当每年计息周期数大于1时，名义利率大于年有效利率

B.年有效利率比名义利率更能准确反映资金的时间价值

C.当每年计息周期数等于1时，年有效利率等于名义利率

D.名义利率一定，计息周期越短，年有效利率与名义利率差异越小

E.名义利率为r，一年内计息m次，则计息周期利率为r×m

参考答案：BC

解析：

当每年计息周期数大于1时，有效利率大于年名义利率；名义利率一定，计息周期越短，年有效利率与名义利率差异越大；名义利率为r，一年内计息m次，则计息周期利率为r/m。

第49题 关于资金时间价值，正确的是（ ）。

A.单位时间资金增值率一定的条件下，资金时间价值与使用时间成正比

B.资金随时间推移而贬值部分就是原有资金时间价值

C.其他条件不变的情况下资金的时间价值与资金数量成正比

D.一定时间内等量资金周转次数越多，资金时间价值越多

E.投入资金总额一定，前期投入越多，资金时间价值越多

参考答案：ACD

解析：

资金随时间推移而增值部分就是原有资金时间价值；投入资金总额一定，前期投入越多，资金时间价值越小。

第50题 计算资金时间价值时，若i和n给定，则下列等式肯定成立的有（　　）。

A.（F/A，i，n）＝［（P/F，i，n）（A/P，i，n）］^-1

B.（A/P，i，n）＝（A/F，i，n）＋i

C.（A/F，i，n）＝（A/P，i，n）－i

D.（F/P，i，n）＝（A/P，i，n）/（F/A，i，n）

E.（A/P，i，n）（F/A，i，n）＝（P/F，i，n）

参考答案：ABC

解析：

（F/P，i，n）=（1+i）^n；（A/P，i，n）=i×(1+i)^n/((1+i)^n-1)；（F/A，i，n）=((1+i)^n-1)/i；（A/P，i，n）×（F/A，i，n）=（F/P，i，n）。

第51题 关于利率高低影响因素的说法，正确的有（ ）。

A.利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动

B.借出资本所承担的风险越大，利率越低

C.与经济周期的波动有直接影响，在经济周期的扩张期上升

D.借出资本期限越长，利率越高

E.社会平均利润率不变的情况下，借贷资本供过于求会导致利率上升

参考答案：ACD

解析：

利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定：

（1）利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。（2）在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借贷资本供过于求，利率便下降；反之，求过于供，利率便上升。（3）借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。（4）通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。（5）借出资本的期限长短。（6）利率与经济周期的波动有密切的关联，在经济周期的扩张期上升，而在经济衰退期下降。

第52题 对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的（　　）。

A.盈利能力

B.偿债能力

C.财务生存能力

D.成本与收入

参考答案：C

解析：

对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。

第53题 下列指标中，不能直接反映技术方案偿债能力的指标是（　　）。

A.利息备付率

B.偿债备付率

C.财务内部收益率

D.资产负债率

参考答案：C

解析：

财务内部收益率是盈利能力指标。

第54题 在技术方案经济效果评价中，技术方案计算期的两个阶段分别指的是（　　）。

A.运营期和投产期

B.投产期和达产期

C.建设期和投产期

D.建设期和运营期

参考答案：D

解析：

技术方案计算期包括建设期和运营期。运营期包括投产期和达产期。

第55题 若某个项目的总投资收益率或资本金利润率高于同期银行贷款利率，为了提高方案的获利能力，可以采取的做法是（　　）。

A.适度举债

B.加大投资规模

C.调整投资方案

D.缩减投资规模

参考答案：A

解析：

对于技术方案而言，若总投资收益率或资本金净利润率高于同期银行利率，适度举债是有利的；反之，过高的负债比率将损害企业和投资者的利益。

第56题 某技术方案固定资产投资为5000万元，流动资金为450万元，该技术方案投产期年息税前利润总额为900万元，达到设计生产能力的正常年份年息税前利润总额为1200万元，则该技术方案正常年份的总投资收益率为（　　）。

A.17%

B.18%

C.22%

D.24%

参考答案：C

解析：

1200/（5000+450）×100%=22%。

第57题 某项目建设投资为5000万元(不含建设期贷款利息)，建设期贷款利息为550万元，全部流动资金为450万元，项目投产期年息税前利润为900万元，达到设计生产能力的正常年份年息税前利润为1200万元，则该项目的总投资收益率为( )。

A.24.00%

B.17.50%

C.20.00%

D.15.00%

参考答案：C

解析：

1200/（5000+550+450）×100%=20%。

第58题 技术方案经济效果评价的主要内容是分析论证技术方案的（ ）。

A.技术先进性和经济合理性

B.技术可靠性和财务盈利性

C.财务盈利性和抗风险能力

D.财务可行性和经济合理性

参考答案：D

解析：

技术方案经济效果评价的主要内容是分析论证技术方案的财务可行性和经济合理性。

第59题

某技术方案投资现金流量的数据如下表所示。则该技术方案的静态投资回收期为（ ）年。

A.5.0

B.5.2

C.5.4

D.6.0

参考答案：C

解析：

Pt=(6-1)+|-200|/500=5.40

第60题 某技术方案现金流量表如下，基准收益率为8%，该技术方案的财务净现值为（ ）万元。

A.208.23

B.58.23

C.192.81

D.347.12

参考答案：A

解析：

FNPV=-500+200/（1+8%）^1+250/（1+8%）^2+250/（1+8%）^3+150/（1+8%）^4=-500+185.19+214.33+198.46+110.25=208.23万元。