第1题 已知年名义利率为8%，每季度复利计息一次，则年有效利率为（　　）。

A.8.80%

B.8.24%

C.8.16%

D.8.00%

参考答案：B

解析：

（1+8%/4）^4-1=8.24%。

第2题 已知年名义利率为12%，每月复利计息一次，则半年有效利率为（　　）。

A.6.00%

B.12.00%

C.6.15%

D.12.68%

参考答案：C

解析：

（1+12%/12）^6-1=6.15%。

第3题 影响资金时间价值的因素很多，下列不属于主要因素的是（　　）。

A.资金的使用时间

B.资金数量的多少

C.资金投入和回收的特点

D.资金来源渠道

参考答案：D

解析：

影响资金时间价值的因素有资金的使用时间、资金数量的多少、资金投入和回收的特点和资金周转的速度。

第4题 某公司年初以复利方式借入2000万元，银行年利率8%，每年计息一次，到期一次还本付息。则第4年末应偿还本利和是（　　）万元。

A.2160.00

B.2332.80

C.2518.44

D.2720.98

参考答案：D

解析：

2000×（1+8%）^4=2720.98万元。

第5题 某企业借款80万元，借款期限4年，银行年利率10%，复利计息，下列还款方式中偿还本息和最多的是（　　）。

A.每年年末偿还20万元本金和所欠利息

B.每年年末只偿还所欠利息，第4年年末一次还清本金

C.4年中每年年末等额偿还本息

D.第4年末一次还清本息

参考答案：D

解析：

ABC每年都偿还一部分钱，D选项从始至终没有还过钱，按照利生利利滚利的原则，D选项最终还的本利和是最多的。

第6题 要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，这三要素不包括（　　）。

A.现金流量发生的时点

B.现金流入或现金流出

C.现金流量终止的时间

D.现金流量数额

参考答案：C

解析：

现金流量三要素：现金流量大小（现金流量数额）、方向（现金流入或流出）和作用点（现金流量发生的时点）。

第7题 某公司年初借款500万，年利率为10%，每年计息一次，到期一次还本付息。则第5年末连本带利一次需偿还的金额是（　　）万元。

A.638.16

B.734.66

C.805.26

D.881.16

参考答案：C

解析：

500×（1+10%）^5=805.26万元。

第8题 某施工企业每年年末存入银行100万元，用于3年后的技术改造，已知银行存款年利率为5%，按年复利计息，则到第3年末可用于技术改造的资金总额为（　　）万元。

A.331.01

B.330.75

C.315.25

D.315.00

参考答案：C

解析：

100×（（1+5%）^3-1）/5%=315.25万元。

第9题 某企业年初投资3000万元，期望10年内等额回收本息，若基准收益率为8%，则每年年末应回收的资金是（　　）万元。

A.300

B.413

C.447

D.482

参考答案：C

解析：

3000=A×（（1+8%）^10-1）/（8%（1+8%）^10），求出A=447万元。

第10题 某人从现在起每年年末存款1000元，存款年利率为12%，复利半年计息一次，期末一次支付利息。则第5年年末本利和为（　　）元。

A.5637

B.6353

C.6398

D.13181

参考答案：C

解析：

年有效利率=（1+12%/2）^2-1=12.36%；5年末本利和=1000×（（1+12.36%）^5-1）/12.36%=6398元。

第11题 某企业预计从现在起连续3年每年年末有4万元的专项支出，为此准备存入银行一笔专项基金。如果银行存款年利率为12%，复利半年计息一次，现在存入银行专项基金的最小额度是（　　）万元。

A.9.55

B.9.65

C.10.69

D.19.67

参考答案：A

解析：

年有效利率=（1+12%/2）^2-1=12.36%；P=4×（（1+12.36%）^3-1）/（12.36%（1+12.36%）^3）=9.55。

第12题 关于现金流量图绘制的说法，正确的是（　　）。

A.箭线长短只是示意，不代表实际的数值差异

B.对于投资人来说，在横轴下方的箭线代表现金流入

C.箭线与时间轴的交点表示现金流量发生的时点

D.对于投资人来说，在横轴上方的箭线代表现金流出

参考答案：C

解析：

箭线长短能适当体现各时点现金流量数值的差异。对投资人来说，在横轴上方的箭线代表现金流入，在横轴下方的箭线代表现金流出。

第13题 某施工单位拟投资一项目，在投资总额和年收益不变的情况下，四个备选方案各年投资比例如下表（投资时点均相同），则对该单位较为有利的方案是（　　）。

A.方案一

B.方案二

C.方案三

D.方案四

参考答案：D

解析：

影响资金时间价值中的一个因素是投入和回收，在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。

第14题 当年利率为10%，现在的10000元，等于5年后的（　　）元。

A.13310

B.14604

C.16105

D.19487

参考答案：C

解析：

10000×（1+10%）^5=16105元。

第15题 某人欲将剩余的资金存入银行，银行存款年利率为6%，按年复利计息。若10年内每年年末存款2000元，第10年年末本利和为（　　）元。

A.20000

B.21200

C.26362

D.27943

参考答案：C

解析：

F=A×((1+i)^n-1)/i=2000×((1+6%)^10-1)/6%=26362元。

第16题 某企业拟实施一项技术方案，方案建设期2年。建成后该方案可以立即投入运营并获利，运营期预计为10年，每年净收益为500万元，且每年净收益的80%可用于偿还银行贷款。银行贷款年利率为6%，复利计息，借款期限为6年。如果运营期各年年末还款，则该企业期初最大贷款额度为（　　）万元。

A.1234

B.1308

C.1499

D.1589

参考答案：A

解析：

两年后开始运营，即运营时间为第三年初开始。运营期各年年末开始还款，即第三年的年末开始还款，借款期限为六年，即从第一年贷款开始必须第六年末还完，还款次数4次,n=4,每期支付年金A=500×80%=400.P=400×[(1+6%)^4-1]/[6%×(1+6%)^4]=1386.04 注意，根据等值计算公式的注意事项，此时算出的P与系列的第一个A隔一期，即P是第二年末时投资者的现值，所以折合到第一年年初值P=1386.04/(1+6%)^2=1234。

第17题 某人期望5年内每年年初从银行提款10000元，银行存款年利率为10%，按年复利计息，则期初应存入银行的金额是（　　）元。

A.37910

B.41699

C.43550

D.50000

参考答案：B

解析：

需要把年金A年初的转化成年末的，年初的转化成年末的也就是1万×（1+10%）=1.1万，然后再套用书上的现值公式P=1.1×（1+10%）^5-1)/（10%×（1+10%）^5)=4.1699万。

第18题 现存款1000元，存款年利率为12%，按季复利计息，则第2年年末的本利和为（　　）元。

A.1240

B.1254

C.1267

D.1305

参考答案：C

解析：

1000×（1+12%/4）^8=1267元。

第19题 每半年存款1000元，年利率8%，每季复利一次。则第5年年末存款余额为（　　）元。

A.11028

B.12028

C.13028

D.22028

参考答案：B

解析：

半年有效利率=（1+8%/4）^2-1=4.04%，F= A×((1+i)^n-1)/i=1000×((1+4.04%)^10-1)/ 4.04%=12028万元。

第20题 某笔贷款年利率10%，每季度复利计息一次，期末一次还本付息。该贷款的年有效利率为（　　）。

A.10.00%

B.10.25%

C.10.38%

D.10.46%

参考答案：C

解析：

（1+10%/4）^4-1=10.38%。