第1101题

下列各项关于风险管理的策略中，属于风险控制的是（    ）。

A.甲公司拒绝与信用不好的供应商进行交易

B.乙公司与M保险公司签订保险合同，约定损失发生时由保险公司承担，作为交换，乙公司向M公司支付了20万元的保险费

C.为应付灾害性事件，丙公司与银行签订应急资本协议，当灾害发生时，由银行提供资本保证公司的正常运营

D.丁公司设立质量检查环节防止残次品出厂

参考答案：D

解析：

选项A属于风险规避；选项B属于风险转移；选项C属于风险补偿；选项D属于风险控制。

第1102题

每年台风高发季节，专家建议在玻璃上贴“米”字可以在一定程度上抵御台风对窗户的冲击，起到保护效果。因为玻璃中间部分较脆弱，贴胶带可以增加玻璃的韧度，降低玻璃震动的频率，不仅可以对抗较大的风压，还可以防止玻璃破裂时四溅伤人。根据以上信息，“米”字法所采用的风险管理策略工具是（  ）。

A.风险控制

B.风险转移

C.风险规避

D.风险转换

参考答案：A

解析：

贴胶带属于控制风险事件发生的动因、环境、条件等，来达到减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发生的概率的目的，体现的是风险控制

第1103题

（1）简要分析兴建集团面临的风险种类。

参考答案：见解析

解析：

（1）兴建集团面临的风险有：

①政治风险：“广东省采取多项措施，不断强化工程招标投标监管、建筑业企业资质管理、两城区施工环境专项整治和‘五城联创’等工作，进一步规范建筑行业管理。”

②法律风险：“…违反了《建筑法》第29条规定，处以停业整顿，并降低房屋建筑工程施工总承包资质。”

③操作风险：“…大部分是由于员工安全意识薄弱，操作失误造成的…”

第1104题

（2）简要分析兴建集团实施的风险管理策略工具。

参考答案：见解析

解析：

（2）兴建集团实施的风险管理策略工具有：

①风险转移：“兴建集团自成立以来共发生人员事故20起，大部分是由于员工安全意识薄弱，操作失误造成的，为此集团为一线的在职员工购买了高额的保险，以保证员工的利益。”将风险转移给了保险公司。

②风险补偿：“并与集团的开户银行签订协议，双方约定在未来十年内，如果兴建集团出现影响企业正常经营的特定事件时，集团有权从银行处获得一笔资金用于维持企业运营，集团会定期支付给银行一定的费用。”应急资本协议属于风险补偿中的财务补偿。

第1105题

（1）根据上述资料，分析中缅油气管道项目面临的外部风险；

参考答案：见解析

解析：

（1）①政治风险。目前缅甸政局的不确定性，使得该项目面临挑战，可能遭到政府的阻止及民众的反对。

②市场风险。因不具备可控、足量的上游资源，中缅油气管道项目将很难满负荷运转，除了前期应对复杂地貌而投入的巨资外，中石油还将面对投运后每年不菲的过境费，这些都对项目盈利性构成挑战。从而影响盈利能力。

第1106题

（2）分析上述资料中，投资公司采用的风险管理策略工具的类型。

参考答案：见解析

解析：

（2）①公司为所有相关员工购买了高额的意外伤亡保险，属于风险转移；

②中国政府和投资公司一直努力促成缅甸政局稳定，以降低政治风险，属于风险控制；

③投资公司就产生的自然环境风险，给予当地居民一定的物资和货币补偿，属于风险补偿。

第1107题

（1）请根据上述材料，指出鲁艺公司面临的主要风险；

参考答案：见解析

解析：

（1）①政治风险。“该公司曾打算开拓南美市场，但经过分析后发现，拟进入的国家政局不稳，并且该国经济恶化，通货膨胀十分严重。政变后新上台的军政府不承认前政府签署的所有相关协议，外汇管制十分严格”“当工程结束后，工程指挥部使用的奔驰车、工程中使用的日本施工机械等，该国海关会以各种借口扣留在本国”。

②市场风险。“但因工期长，且有‘尾款’，约定以当地货币结算，汇出时再按当时外汇牌价折算成美元”。

第1108题

（2）简要分析鲁艺公司采用的风险管理策略工具。

参考答案：见解析

解析：

（2）①南美某国存在较大政治风险，因此，鲁艺公司放弃开拓该国市场，属于风险规避。

②在中东某国承揽工程后，魯艺公司为防止业主拖欠工程款，蒙受市场风险，其向中信保投保，属于风险转移。

③为防止工程款遭受汇率不利变动而蒙受市场风险，鲁艺公司采用了衍生品锁定汇率，属于风险对冲。

④鲁艺公司针对该国海关的特有做法，分析这种政治风险对公司的影响不大，在公司的承受范围内，因此没有进行其他运作，属于风险承担。

第1109题

K公司是一家玉米制品加工企业，需要在3个月后采购一批玉米。目前玉米的市场价格是2 000元/吨。K公司管理层预计3个月后玉米的市场价格将超过2 400元/吨，但因目前K公司的仓储能力有限，现在购入玉米将不能正常存储。K公司计划通过衍生工具交易抵消玉米市场价格上涨的风险。下列各项中，对K公司采用的风险管理方法表述正确的有（    ）。

A.K公司采用的风险管理方法是风险对冲

B.K公司采用的风险管理方法主要是为了盈利

C.K公司采用的风险管理方法回避了价格风险

D.K公司采用的风险管理方法主要是为了管理财务风险

参考答案：AC

解析：

该经销商采用套期保值，采取的风险管理方法是风险对冲。套期保值可以将现货市场价格波动的风险对冲，回避了价格风险。

第1110题

下列各项中，属于企业一般不应把风险承担作为风险管理策略的情况是（    ）。

A.企业管理层及全体员工都未辩识出风险

B.企业从成本效益考虑认为选择风险承担是最适宜的方案

C.企业缺乏能力对已经辩识出的风险进行有效管理与控制

D.企业面临影响企业目标实现的重大风险

参考答案：D

解析：

选项D正确，对未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。对于辨识出的风险，企业也可能由于以下几种原因采用风险承担：（1）缺乏能力进行主动管理，对这部分风险只能承担；（2）没有其他备选方案；（3）从成本效益考虑，这一方案是最适宜的方案。对于企业的重大风险，即影响到企业目标实现的风险，企业一般不应采用风险承担。

第1111题

桐城钢铁公司需要的铁矿石购自U国的山谷矿山公司，后者曾多次在前者经急需大量铁矿石时大幅提高产品价格，使前者遭受很大损失。后来桐城钢铁公司买下山谷矿山公司51％的股权并获得定价权。下列各项中，属于桐城钢铁公司采用的风险管理策略的是（    ）。

A.风险规避

B.风险转移

C.风险控制

D.风险补偿

参考答案：C

解析：

风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。本题中桐城钢铁并没有回避、停止或退出采购铁矿石的商业活动，不属于风险规避，选项A错误。

风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。本题中桐城钢铁并没有把风险转移到第三方，选项B错误。

风险控制是指控制风险事件发生的动因、环境、条件等，来达到减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发生的概率的目的。“桐城钢铁公司需要的铁矿石购自U国的山谷矿山公司，后者曾多次在前者经急需大量铁矿石时大幅提高产品价格，使前者遭受很大损失。后来桐城钢铁公司买下山谷矿山公司51％的股权并获得定价权。”说明桐城钢铁公司买下山谷矿山公司51％的股权并获得定价权后，可以减轻损失。选项C正确。

风险补偿是指企业对风险可能造成的损失采取适当的措施进行补偿。选项D错误。

第1112题

亚星公司是一家生产、销售化工产品的企业。由于各类风险发生的可能性难以预测且风险一旦发生危害巨大，因而该公司实施了极为严格的风险管理制度。亚星公司采取的风险度量方法应是（）。

A.概率值

B.在险值

C.最大可能损失

D.期望值

参考答案：C

解析：

由于“各类风险发生的可能性难以预测”，那么结合教材可知，企业一般在无法判断或无须判断发生概率的时候，可使用最大可能损失衡量风险，选项C正确。

第1113题

R国W公司于2002年发行了名为Pioneer的巨灾债券。该债券能够同时为北美飓风、欧洲风暴以及美国加利福尼亚和日本地震提供救灾资金保障。这种具有金融衍生品特性的债券，属于风险管理策略工具中的（    ）。

A.风险补偿

B.风险转化

C.风险转移

D.风险对冲

参考答案：C

解析：

Pioneer巨灾债券，同时为北美飓风、欧洲风暴和美国加利福尼亚和日本地震提供保障。该种债券属于保险风险证券化的一种，将风险事件作为保险标的，通过构造和在资本市场上发行保险连接型证券，使保险市场上的风险得以分散。这种证券的利息支付和本金偿还取决于某个风险事件的发生或严重程度。简单的理解即通过该种债券将风险转移到资本市场上，所以选项C正确。

第1114题

家家美主题酒店为了加强对店内财产的保护，防止盗窃、漏水等意外事件造成的损失，家家美与金融机构签订了协议，约定发生意外事件造成的财产损失由金融机构进行赔付，家家美在此期间向金融机构支付一定费用，金融机构提供为期2年的意外保障赔付。上述协议表述错误的有（  ）

A.家家美运用了应急资本来补偿风险可能造成的损失

B.家家美通过协议将风险转移给金融机构

C.协议既可以保障纯粹风险，也可以保障机会风险

D.家家美采用的是一种传统的风险规避策略

参考答案：ACD

解析：

根据题干描述，家家美签订的是保险合同，选项A错误。保险合同降低了家家美的风险，把风险转移给了保险公司，选项B正确。可保风险是纯粹风险，机会风险不可保，选项C错误。保险是风险转移，不是风险规避，选项D错误。

第1115题

中科公司是国内一家著名的印刷机制造商。面对G国先进印刷机在中国的市场占有率迅速提高，中科公司将业务转型为给G国印刷机的用户提供零配件和维修保养服务，取得比业务转型前更高的收益率。从风险管理策略角度看，中科公司采取的策略是（    ）。

A.风险规避

B.风险转换

C.风险转移

D.风险补偿

参考答案：A

解析：

面对G国先进印刷机在中国的市场占有率迅速提高，中科公司将业务转型为给G国印刷机的用户提供零配件和维修保养服务，取得比业务转型前更高的收益率。说明中科公司退出了印刷机制造市场以避免激烈竞争，属于风险规避。

第1116题

M国某地区位于地震频发地带，那里的居民具有较强的防震意识，住房普遍采用木质结构，抗震性能优越。不少家庭加装了地震时会自动关闭煤气的仪器，以防犯地震带来的相关灾害。根据上述信息，该地区居民采取的风险管理策略工具是（    ）。

A.风险控制

B.风险转移

C.风险规避

D.风险转换

参考答案：A

解析：

M国居民通过住房采用木质结构，加装地震时会自动关闭煤气的仪器来防范地震带来的灾害。属于控制风险事件发生的动因、环境、条件等，来减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发生的概率，体现的风险管理策略工具是风险控制。

第1117题

星云公司制造手机所需要的部分零部件由奇象公司提供。星云公司为了防范和应对采购过程中可能出现的风险，与奇象公司签订了严格而规范的合同，其中一项规定是：如果由于外界不可抗力因素造成奇象公司不能按时供货并给星云公司带来损失，只要损失额超过一定数量，那么超过的部分由奇象公司予以赔偿。在上述案例中，星云公司采取的风险管理工具有（    ）。

A.风险规避

B.风险转移

C.风险补偿

D.风险承担

参考答案：BD

解析：

从资料中可以分析出损失额在一定数量内的，由星云公司独自承担。当损失额超过一定数量时，超过部分由奇象公司赔偿，即将超过部分的风险转移给了对方。所以星云公司采取的风险管理工具包括风险承担和风险转移。

第1118题

厨具生产商佳乐公同为了分散经营风险，开展多元化经营，投资了一个环保项目。由于对该项目的前期调研不够充分，相关信息搜索不足，公司管理人员在分析项目运营风险时，无法判断风险发生的概率。在这种情况下，佳乐公司应采取的风险度量方法是（    ）。

A.期望值

B.在险值

C.最大可能损失

D.概率值

参考答案：C

解析：

企业一般在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，可将最大可能损失作为风险的衡量。选项C正确。

第1119题

甲公司为国内大型基建公司，现正考虑承接一项在非洲坦桑尼亚的未经开发山区进行大型桥梁工程。由于地势险峻，容易造成严重的意外伤亡事故，公司对派遣的员工进行专门的安全培训和管理。这反映的风险管理工具是（    ）。

A.风险补偿

B.风险规避

C.风险控制

D.风险转换

参考答案：C

解析：

风险控制是指控制风险事件发生的动因、环境、条件等，来达到减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发生的概率的目的。对派遣的员工进行专门的安全培训和管理，可以减少意外伤亡事故带来的损失。

第1120题

（1）根据资料，简要分析A公司面临的风险种类。简述常见的风险管理策略的工具。

参考答案：见解析

解析：

（1）A公司面临的风险种类有：

①自然环境风险：“生产时没有重视环境保护，使得锅炉废气、工艺废气以及木性粉尘的不合理排放造成了比较严重的环境污染”。

②市场风险：“公司的部分顶级产品应用最好的原料，原材料价格的变化以及相应国家的汇率变化都会影响公司的采购成本。从文具产业的发展进程来看，目前中国文具行业已进入了后竞争阶段，竞争方式由单一的价格竞争转向服务、管理、购物环境等多方位的品牌化竞争”。

③法律风险：“出口的过程中面临来自美国铅笔企业的反倾销诉讼”。

常见的风险管理工具共有七种：

风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿和风险控制。在实施中，企业要注意策略性工具使用的技术，选择合适的手段。

①风险承担亦称风险保留、风险自留。是指企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果。

②风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。

③风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从一方移除后转移到另一方。

④风险转换指企业通过战略调整等手段将企业面临的风险转换成另一个风险。

⑤风险对冲是指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能够互相对冲，也就是，使这些风险的影响互相抵销。

⑥风险补偿是指企业对风险可能造成的损失采取适当的措施进行补偿。

⑦风险控制是指控制风险事件发生的动因、环境、条件等，来达到减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发生的概率的目的。