第581题 关于基金公司投资流程描述错误的是什么

A.基金经理制定总体的投资规划

B.基金经理向交易室下达指令

C.基金经理提供具体的投资方案

D.交易部向基金经理反馈交易执行情况

参考答案：A

解析：制定总体投资规划属于投资决策委员会的职责。

第582题

某金融产品，下一年度如果经济上行年化收益率为 8 %，经济平稳年化收益率为5%，经济下行年化收益率为3%。其中，经济上行的概率是10%，经济平稳的概率是50%，经济下行的概率是40%。那么 下一年度该金融产品的期望收益率为( )。

A.21.2％

B.10.5％

C.6.2％

D.4.5％

参考答案：D

解析：

下一年度该金融产品的期望收益率=8%×10%+5%×50%+3%×40%=4.5%

第583题

下列关于相关系数的说法中，正确的有()。

A.相关系数的取值范围是[-1，+1]

B.当|ρ|=1且当p>0时，两变量为正线性相关

C.当p<0时,两变量为负线性相关

D.当p=0时，表示两变量为完全线性相关

参考答案：A

解析：

当ρ=0时，两变量间无线性相关关系。当|ρ|=1时，表示两变量为完全线性相关，+1为完全正相关，-1为完全负相关。

第584题 ()和标准差是估计资产实际收益率和期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。

A.A均值

B.B方差

C.C协方差

D.D期望

参考答案：B

解析：方差和标准差是估计资产实际收益率与期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。

第585题 马科维茨的投资组合理论的基本假设是投资者是（）的。

A.A厌恶风险

B.B喜好风险

C.C厌恶投资

D.D喜好投资

参考答案：A

解析：马科维茨投资组合理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。

第586题 由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数资产的收益之间都会存在一定的（）

A.A相关性

B.B无关性

C.C不确定性

D.D偶然性

参考答案：A

解析：由存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数资产的收益之间都会存在一定的相关性。

第587题 （）是指在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，在给定的期望收益率上是风险最小化的投资组合

A.A最优投资组合

B.B收益最大投资组合

C.C风险最小投资组合

D.D有效投资组合

参考答案：D

解析：有效投资组合是指在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合。

第588题

投资组合具有两个相关的特征：一是预期收益率，二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，这种偏离程度，这种偏离程度可以用（）度量。

A.A均值

B.B方差

C.C标准差

D.D期望

参考答案：B

解析：

方差反映了一组数据与其平均值的偏离程度。

均值:也称为平均数,是一组数据相加后除以数据的个数得到的结果。

标准差也称均方差,是各数据偏离平均数的距离(离均差)的平均数,它是离差平方和平均后的方根

第589题 ()和标准差是估计资产收益率和期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。

A.A均值

B.B方差

C.C协方差

D.D期望

参考答案：B

解析：方差和标准差是估计资产实际收益率与期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。

第590题 某金融产品，下一年度如果经济上行年化收益率为8％，经济平稳年化收益率为5％，经济下行年化收益率3％。其中，经济上行的概率是10％，经济平稳的概率50％，经济下行概率是40％。那么下一年度该金融产品的期望收益率为（）

A.A21.2％

B.B10.5％

C.C6.2％

D.D4.5％

参考答案：D

解析：下一年度该金融产品的期望收益率=8%×10%+5%×50%+3%×40%=4.5%

第591题 可行集代表市场上可投资所形成的所有组合，所有可能的组合部位都位于可行集的（）

A.A内部

B.B边界

C.C内部或边界

D.D外部

参考答案：C

解析：可行集，又称机会集。代表市场上可投资产所形成的所有组合。所有可能的组合都位于可行集的内部或边界上。

第592题 在投资收益组合中使用（）来测度两个风险资产的收益之间的相关性。

A.A均值

B.B方差

C.C协方差和相关系数

D.D期望

参考答案：C

解析：在投资组合理论使用协方差和相关系数测度两个风险资产的收益之间的相关性。

第593题 最小方差前沿是指（）

A.A可行集最左边的点连在一起形成的一条曲线

B.可行集最右边的点连在一起形成的一条线

C.C可行集所有的点围成的一个区域

D.D一些点的集合

参考答案：A

解析：只有可行集最左边的点是有效的，右边所有的点都是无效的。如果把最左边的点都连在一起形成一条曲线，这条曲线称为最小方差前沿。

第594题 可行集的相关函数的横坐标代表（），纵坐标代表（）

A.A标准差；期望收益率

B.B期望收益率；标准差

C.C方差；期望收益率

D.D标准差；实际收益率

参考答案：A

解析：可行集的横坐标为标准差，纵坐标为期望收益率。

第595题 下列有关与有效前沿的说法中，不正确的是（）

A.A如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，那么这个投资组合就是有效的

B.如果一个投资组合在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的

C.如果一个投资组合是有效的，那么投资者也能找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合

D.D有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合

参考答案：C

解析：换句话说，如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合

第596题 在最小方差前沿最左边的拐点处会有一条与纵轴平行的直线与最小方差前沿相切形成的交点叫做（）

A.A有效前沿

B.B全局最小方差组合

C.C完全分散化的投资组合

D.D可行集

参考答案：B

解析：在最小方差前沿最左边的拐点处会有一条与纵轴平行的直线与最小方差前沿相切，只有一个交点，这个切点叫作全局最小方差组合。

第597题 根基投资者对风险的不同态度，可以将投资者分成（）A风险偏好B风险期待C风险中性D风险厌恶

A.A abcd

B.B abc

C.C acd

D.D bcd

参考答案：C

解析：根据投资者对风险不同的态度，可以将投资者分为风险偏好、风险中性和风险厌恶三类。

第598题 下列属于有效市场的类型的是（）A弱有效市场B强有效市场C半弱有效市场D半强有效市场

A.A abcd

B.B abc

C.C abd

D.D bcd

参考答案：C

解析：有效市场分为三种不同类型：一是弱有效市场；二是半强有效市场；三是强有效市场

第599题 下列有关效用，无差异曲线和最优组合的说法中，正确的是（）A为了促使风险厌恶者购买风险资产，市场需要向其提供风险溢价，其额外的期望收益率B对于风险厌恶系数一定的投资者来说，其资产的期望收益率越大，带给投资者的效用越大；资产的风险越大，效用越小。C无差异曲线实在期望收益-标准差水平上相同给定效用水平的所有点组成的曲线D最优组合是使投资者效用最大化的组合

A.A abcd

B.B abc

C.C abd

D.D bcd

参考答案：A

解析：对于风险厌恶系数一定的投资者来说，某资产的期望收益率越大，带给投资者的效用越大；资产的风险越大，效用越小。同一资产带给风险厌恶系数不同的投资者的效用并不相同。风险厌恶系数越大的投资者感受到的效用越低。为了促使风险厌恶者购买风险资产，市场需向其提供风险溢价，即额外的期望收益率。无差异曲线是在期望收益一标准差平面上由相同给定效用水平的所有点组成的曲线

第600题 无差异曲线的特点有（）A风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左下方向右上方倾斜的B同一条无差异曲线上所有的点向投资者提供了相同的效用C当向较高的无差异曲线移动时，投资者的效用增加D风险厌恶程度高的投资者与风险程度低的投资者，其无差异曲线更平缓

A.A abcd

B.B abc

C.C abd

D.D bcd

参考答案：B

解析：无差异曲线具有以下特点：(1)风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左下方向右上方倾斜的。(2)同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供了相同的效用。(3)对于给定风险厌恶系数A的某投资者来说，可以画出无数条无差异曲线，且这些曲线不会交叉。(4)当向较高的无差异曲线移动时，投资者的效用增加。(5)风险厌恶程度高的投资者与风险厌恶程度低的投资者相比，其无差异曲线更陡，因为随着风险增加，其要求的风险溢价更高。