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证券从业资格-金融市场基础知识题库(377题)
第161题 关于国债竞争性招标方式的规则，下列说法错误的是（ ）。
A.单一价格招标方式下，标的为利率，全场最高中标利率为当期国债票面利率
B.修正的多重价格招标方式下，标的为价格时，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格
C.单一价格招标方式下，标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格
D.修正的多重价格招标方式下，标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率
参考答案：C
解析：
单一价格招标方式下，标的为利率，全场最高中标利率为当期国债票面利率，各中标机构均按面值承销；标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。
第162题 金融债券是指（ ）依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。
A.银行及非银行金融机构
B.上市公司
C.地方政府
D.大型国有企业
参考答案：A
解析：
金融债券是银行等金融机构作为筹资主体为筹措资金而面向个人发行的一种有价证券，是表明债务、债权关系的一种凭证。金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。
第163题 下列关于我国发行企业债券必备条件的说法中，错误的是（ ）。
A.所筹资金用途符合国家产业政策
B.企业经济效益良好，发行前连续3年盈利
C.债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值
D.净资产不低于1亿元人民币
参考答案：D
解析：根据《企业债券管理条例》的规定，企业发行企业债券必须符合下列条件：企业规模达到国家规定的要求；企业财务会计制度符合国家规定；具有偿债能力；企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利；企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值;所筹资金用途符合国家产业政策。
第164题
财政部代理发行地方政府债券采用的方式有（）。 Ⅰ.合并名称 Ⅱ.合并发行 Ⅲ.合并托管 Ⅳ.合并承销
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：
目前，财政部代理发行地方政府债券采取合并名称、合并发行、合并托管的方式。
第165题
港股通交易以港币报价，投资者以（ ）交收。
A.港币
B.美元
C.欧元
D.人民币
参考答案：D
解析：沪港通包括沪股通和港股通。内地投资者买卖以港币报价的港股通股票，中国香港投资者买卖以人民币报价的沪股通股票，均以人民币交收。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：
申请发行可交换公司债券应满足的条件：①申请人应当是符合《公司法》、《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司；②公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷；③公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元；④公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息；⑤本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%；⑥当次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为当次发行的公司债券的担保物；⑦经资信评级机构评级，债券信用级别良好；⑧不存在《公司债券发行试点办法》第8条规定的不得发行公司债券的情形。故第Ⅱ项表述错误。
第167题
（）根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核。 Ⅰ.中国人民银行 Ⅱ.国家发展和改革委员会 Ⅲ.财政部 Ⅳ.国资委
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：C
解析：
在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会、国家外汇管理局等部门审核后，报国务院同意。国家发改委会同财政部根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核。
第168题
远期交易和期货交易的区别主要表现在（）。 Ⅰ.功能作用不同 Ⅱ.信用风险不同 Ⅲ.保证金制度不同 Ⅳ.交易对象不同
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：
远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面：①交易对象不同；②功能作用不同；③履约方式不同；④信用风险不同；⑤保证金制度不同；⑥交易地点不同。
第169题
回购交易是质押贷款的一种方式，一般分为（）。 Ⅰ.国债回购交易 Ⅱ.债券回购交易 Ⅲ.质押式回购 Ⅳ.证券回购交易
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：
回购交易是质押贷款的一种方式，一般分为国债回购交易、债券回购交易、证券回购交易、质押式回购等。
第170题
下列属于银行间债券市场特征的是（）。
A.交易结算风险由交易双方自行承担
B.参与者有证券公司、基金管理公司、保险公司、企业和个人等投资者
C.具有股票投资者投资组合和融资便利的功能
D.由交易所提供结算担保和承担交易结算风险
参考答案：A
解析：
选项B、C、D属于交易所债券市场的特征，选项A属于银行间债券市场的特征。
第171题
为防止期货价格出现过大的非理性变动，交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围作出规定，一旦达到涨（跌）幅限制，则高于（低于）该价格的买入（卖出）委托（）。
A.延迟成交
B.择日成交
C.无效
D.部分无效
参考答案：C
解析：
金融期货的主要交易制度之一是每日价格波动限制及断路器规则。为防止期货价格出现过大的非理性变动，交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围做出规定，一旦达到涨（跌）幅限制，则高于（低于）该价格的买入（卖出）委托无效。
第172题
回购交易通常在（）交易中运用。
A.远期
B.现货
C.债券
D.股票
参考答案：C
解析：
回购交易更多地具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。
第173题
在金融期货交易中，绝大多数期货合约是通过做相反交易实现（）而平仓的。
A.对冲
B.实物交割
C.现金交割
D.转手交易
参考答案：A
解析：
金融现货交易通常以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动。而在金融期货交易中，仅有极少数的合约到期进行交割交收，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：
金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定。
第175题
下列不属于金融期货交易制度的是（）。
A.强制减仓制度
B.连续交易制度
C.限仓制度
D.保证金制度
参考答案：B
解析：
除选项A、C、D外，金融期货的交易制度还包括集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制、结算所和无负债结算制度、每日价格波动限制、大户报告制度、强行平仓制度。
第176题
银行间债券市场的结算方式是全国同业拆借中心提供前台债券交易，中央结算公司提供债券托管和后台结算，采用（）和全额结算制度。 Ⅰ.逐笔 Ⅱ.实时 Ⅲ.市商制度 Ⅳ.净额结算制度
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：
银行间债券市场的结算方式是全国同业拆借中心提供前台债券交易，中央结算公司提供债券托管和后台结算，采用逐笔、实时和全额结算制度。
第177题
下列关于金融现货交易与金融期货交易的表述中，错误的是（）。
A.金融期货交易中，交易者需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具
B.金融现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算
C.成熟市场中，金融现货交易通常允许进行保证金买入或卖空
D.在金融期货交易中，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的
参考答案：A
解析：
选项A，期货交易实行保证金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。
第178题
下列属于交易所交易的衍生工具的是（）。
A.公司债券条款中包含的赎回条款
B.公司债券条款中包含的返售条款
C.公司债券条款中包含的转股条款
D.在期货交易所交易的期货合约
参考答案：D
解析：
交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具。例如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：
根据《上海证券交易所公司债券上市规则》的规定，公司申请公司债券上市交易，应当符合的条件有：①公司债券的期限为1年以上；②公司债券实际发行额不少于人民币5 000万元；③公司申请债券上市时应符合法定的公司债券发行条件。
第180题
银行间债券市场的发展状况主要表现在（）。 Ⅰ.债券市场主板地位基本确立 Ⅱ.市场功能逐步显现 Ⅲ.市场流动性较高 Ⅳ.兼具投资和流动性管理功能
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：
银行间债券市场的发展状况主要表现在：①债券市场主板地位基本确立；②市场功能逐步显现，兼具投资和流动性管理功能；③与国际市场相比较，市场流动性仍然较低。