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中级会计职称《财务管理》题库(3090题)
参考答案：见解析
解析：
（1）以日为基础计算的现金机会成本（有价证券日利率）=9%÷360=0.025%
最低控制线L=1000（元）
回归线R：[（3*50*800^2）/（4*0.025%）]^（1/3）+1000=5579
最高控制线H=3R-2L=3×5579-2×1000=14737（元）
（2）由于20000元大于最高控制线14737元，此时应当购买有价证券，购买的金额=20000-5579=14421（元）
第1942题
某公司持有有价证券的平均年利率为6%，公司的现金最低持有量为2500元，现金回归线为7000元。如果公司现有现金18400元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。
A.11400
B.2400
C.1200
D.15900
参考答案：A
解析：
根据H =3R -2L，所以，现金持有量上限=3×7000 -2×2500 =16000（元），
现持有金额已超上限，应当投资于有价证券的金额= 18400 - 7000=11400（元）。
第1943题
公司持有有价证券的年利率为6%，公司的现金最低持有量2500元，现金余额的最优回归线为9000元，如果公司现有现金21200元，则根据随机模型应将其中的（ ）元投资于证券。
A.12200
B.0
C.8000
D.18700
参考答案：B
解析：
本题的主要考核点是目标现金余额确定的随机模型。现金最高持有量=3×9000-2×2500=22000(元),由于目前的现金持有量未达到现金最高持有量,所以不予转换。
第1944题
按照目标现金余额确定的随机模型，企业确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（ ）。
A.短缺现金的风险程度
B.公司借款能力
C.公司日常周转所需资金
D.银行要求的补偿性余额
参考答案：ABCD
解析：
现金存量的下限，取决于模型之外的因素，其数额是由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、公司借款能力、公司日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。
第1945题
在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。（ ）
参考答案：对
解析：
在随机模型中，由于现金流量波动是随机的，只能对现金持有量确定一个控制区域，定出上限和下限。当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。
第1946题
甲公司采用随机模型进行现金管理，最低现金持有量100万元，现金返回线150万元，假设某日甲公司的现金余额为280万元，下列操作中正确的是( ）。
A.不操作
B.买入有价证券130万元
C.买入有价证券30
D.买入有价证券180
参考答案：B
解析：
现金存量的上限＝3×150－2×100＝250（万元），甲公司的现金余额280万元超过了现金存量的上限，因此应该买入有价证券280－150＝130（万元）。
第1948题
某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理。已知现金最低持有量为15万元，现金余额回归线为80万元。如果公司现有现金220万元，此时应当投资于有价证券的金额是（ ）万元。
A.65
B.95
C.140
D.205
参考答案：C
解析：
根据目标现金余额的随机模型，现金余额上限、下限与最优返回线之间关系H（上限）=3R（最优回归线）-2L（下限），所以H=3×80-2×15=210（万元）,公司现有现金220万元超过210万元，应该将现金转换为有价证券，应当投资于有价证券的金额=220-80=140（万元）。
第1949题
某上市公司利用随机模型确定最佳现金持有量，已知现金余额下限200 万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为（ ）万元。
A.480
B.560
C.960
D.680
参考答案：D
解析：
H=3R－2L=3×360－2×200=680（万元）。
第1950题
某公司的现金最低控制线为2000元，现金回归线为5000元。如果公司现有现金11000元，根据随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（ ）元。
A.9000
B.6000
C.2000
D.0
参考答案：B
解析：
现金余额上限H=3R-2L=3×5000-2×2000=11000（元）；
如果现金量达到最高控制线，应购买有价证券：11000-5000=6000（元）。
参考答案：见解析
解析：
（1）有价证券日利率=9%÷360=0.025%
（2）H=3R-2L
=3×8694-2×2000
=22082（元）
（3）若公司现金余额达到22082元， 购买有价债券金额=22082-8694=13388元
（4）当公司现金余额降到2000元时，转让有价证券金额=8694-2000=6694元
第1952题
甲公司采用随机模型进行现金管理，确定最低现金持有量是10万元，现金返回线是40万元，下列操作中正确的有( )。
A.当现金余额为50万元时，应用现金10万元买入有价证券
B.当现金余额为8万元时，应转让有价证券换回现金2万元
C.当现金余额为110万元时，应用现金70万元买入有价证券
D.当现金余额为80万元时，不用进行有价证券与现金之间的转换操作
参考答案：CD
解析：
最高线为100万，超过最高线或者低于最低线要即可回归40万。
第1953题
在确定目标现金余额的随机模型中，如果最低控制线L值为10000元，回归线R为15500元，则最高控制线H值为( )元。
A.21000
B.25500
C.31000
D.26500
参考答案：D
解析：
最高控制线H值=3R-2L=3×15500-2×10000=26500(元)。
第1954题
下列关于现金回归线的表述中，正确的是（ ）。
A.现金最优返回线的确定与企业可接受的最低现金持有量无关
B.有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升
C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升
D.当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售有价证券
参考答案：C
解析：
现金回归线
，从公式中可以看出下限L与回归线成正相关，与有价证券的日利息率成负相关，R与有价证券的每次转换成本b成正相关；当现金的持有量达到上下限时，应立即购入或出售有价证券。
第1955题
某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低控制线为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据米勒—奥尔模型，此时应当投资于有价证券的金额是（ ）元。
A.0
B.6500
C.12000
D.18500
参考答案：A
解析：
H＝3R－2L＝24000－3000＝21000（元），现金持有量小于最高控制线，不用投资有价证券。
第1956题
以下关于集团企业现金统收统支模式说法错误的是（ ）。
A.企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门
B.现金收支的批准权高度集中
C.有利于企业集团的全面收支平衡
D.有利于调动成员企业开源节流的积极性
参考答案：D
解析：
本题考核现金统收统支管理模式。集团现金统收统支管理模式不利于调动成员企业开源节流的积极性，影响成员企业经营的灵活性，以致降低整个集团经营活动和财务活动的效率。
第1957题
统收统支模式有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，但这样会提高资金成本。（ ）
参考答案：错
解析：
统收统支模式有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本，所以本题的说法不正确。
第1959题
下列有关周转期表述正确的是( )。
A.现金周转期+经营周期=应付账款周转期
B.应付账款周转期=存货周转期+应收账款周转期一现金周转期
C.现金周转期=存货周转期一应收账款周转期一应付账款周转期
D.现金周转期=存货周转期一应收账款周转期+应付账款周转期
参考答案：B
解析：
现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期=经营周期一应付账款周转期。
第1960题
在其他条件相同的情况下，下列各项中，可以加速现金周转的是（ ）。
A.减少存货量
B.减少应付账款
C.放宽赊销信用期
D.利用供应商提供的现金折扣
参考答案：A
解析：
现金周转期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期。①存货周转期=平均存货/每天销货成本，当存货量减少时，存货周转期缩短。②应付账款周转期=应付账款平均余额/每天的购货成本，当应付账款减少时，应付账款周转期缩短，导致现金周转期延长。③应收账款周转期=应收账款平均余额/每天的销货收入，放宽赊销信用期，应收账款平均余额增加，应收账款周转期延长，从而现金周转期延长。④利用供应商提供的现金折扣，使得应付账款周转期缩短，从而导致现金周转期延长。⑤减少存货量会减少存货周转期，在其他条件不变的情况下，会减少现金周转期，即加速现金周转。