第2121题

某公司借入名义年利率为6%的银行借款6000万元，按照贴现法付息，该借款的实际年利率为（   ）。

A.6.38%

B.6%

C.8%

D.6.59%

参考答案：A

解析：

按照贴现法计算的该借款的实际年利率=6%/(1-6%)=6.38%。

第2122题

某公司向银行借款100万元，年利率为8%，银行要求保留12%的补偿性金额，则该借款的实际年利率为(        )。

A.6.67%

B.7.14%

C.9.09%

D.11.04%

参考答案：C

解析：

借款的实际利率=8%/(1-12%)=9.09%。

第2123题

丙公司是一家汽车配件制造企业，近期的销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求，丙公司需要筹集资金495000元用于增加存货，占用期限为30天。现有三个可满足资金需求的筹资方案：

方案1：利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“2/10，N/40”。

方案2：向银行贷款，借款期限为30天，年利率为8%。银行要求的补偿性金额为借款额的20%。

方案3：以贴现法向银行借款，借款期限为30天，月利率为1%。

要求：

（1）如果丙公司选择方案1，计算其放弃现金折扣的机会成本。

（2）如果丙公司选择方案2，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。

（3）如果丙公司选择方案3，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。

（4）根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。

参考答案：见解析

解析：

（1）放弃现金折扣的成本=【2%/（1-2%）】×360/（40-10）=24.49%

（2）

应借款总额=495000/（1-20%）=618750（元）

借款的实际年利率=8%/（1-20%）=10%

（3）

应借款总额=495000/（1-1%）=500000（元）

借款的实际年利率=12%/（1-12%）=13.64%

（4）由于方案2的成本最小，应该选择方案2。

第2124题

某公司向银行借入短期借款10000元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后，银行提出三种方案：
（1）如采用收款法付息，利息率为7%；
（2）如采用贴现法付息，利息率为6%；
（3）如采用加息法付息，利息率为5%。
要求：如果你是该公司财务经理，你选择哪种支付利息的方式，并说明理由。

参考答案：见解析

解析：

（1）采取收款法实际利率=报价利率=7%
（2）采取贴现法实际利率=（10000×6%）/[10000×（1-6%）]=6.38%
（3）采取加息法实际利率=（10000×5%）/（10000/2）=10%
因贴现法付息方式的实际利率最低，所以应采用贴现法付息。

第2125题

某企业借入（名义）年利率为12%的贷款20 000元，分12个月等额偿还本息。该项借款的实际年利率为？

参考答案：见解析

解析：

第2126题

某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（　）。

A.6.50%

B.6.38%

C.5.75%

D.5%

参考答案：C

解析：

实际可供使用的借款＝1080×（1－8%－5%），实际支付的年利息＝1080×5%，所以，实际利率＝1080×5%/[1080×（1－8%－5%）]＝5%/（1－8%－5%）×100%＝5.75% 。

第2127题

某企业从银行取得借款200万元，期限1年，利率6%，利息12万元。按贴现法付息，企业实际可动用的贷款为188万元，该借款的实际利率为？

参考答案：见解析

解析：

借款实际利率＝(200×6%)/188＝6.38%。

第2128题

某企业与银行协定的信贷限额是2000万元，承诺费率为0.5%,借款企业年度内使用了1400万元,余额为600万元,那么,企业应向银行支付承诺费是（   ）万元。

A.2

B.3

C.7

D.10

参考答案：B

解析：

企业应向银行支付承诺费=3万元(600万元×0.5%=3（万元）。

第2129题

加息法下企业所负担的实际利率是名义利率的2倍。（   ）

参考答案：对

解析：

加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。由于贷款本金分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的一半，却支付了全额利息。这样企业所负担的实际利率是名义利率的2倍。

第2130题

某企业按年率5.8%向银行借款1 000万元，银行要求保留15%的补偿性余额，则这项借款的实际利率约为（  　）。

A.5.8%

B.6.4%

C.6.8%

D.7.3%

参考答案：C

解析：

实际利率＝5.8%/（1－15%）×100%＝6.8%。 

第2131题

某公司购货的付款条件为“2/20 ,N/90”，1年按360天计算，该公司放弃现金折扣的信用成本率为( )。

A.8.5%

B.9.5%

C.12.5%

D.10.5%

参考答案：D

解析：

  该公司放弃现金折扣的信用成本率=2%/ ( 1-2% )×360/ ( 90-20 ) =10.5%。  

第2132题

在我国，关于短期融资券，正确的有（    ）。

A.相对于银行借款，其信用等级要求较高

B.相对于商业信用，其偿还方式比较灵活

C.相对于企业债券，其筹资成本较高

D.相对于银行借款，其一次性筹资金额较大

参考答案：AD

解析：

只有具备一定的信用等级的实力强的企业，才能发行短期融资券融资，所以选项A正确；商业信用的偿还方式更灵活，所以选项B不正确；相对于发行企业债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低，所以选项C不正确；相对于银行借款，短期融资券一次的筹资数额比较大，所以选项D正确。

第2133题

企业利用商业信用筹资比较机动、灵活，而且期限较短，不会恶化企业的信用水平。（    ）

参考答案：错

解析：

商业信用的期限短，还款压力大，对企业现金流量管理的要求很高。如果长期和经常性地拖欠账款，会造成企业的信誉恶化。

第2134题

应付账款是供应商给企业的一种商业信用，采用这种融资方式是没有成本的。（  ）

参考答案：错

解析：

应付账款是供应商给企业提供的一种商业信用。由于购买者往往在到货一段时间后才付款，商业信用就成为企业短期资金来源。而应付账款是需要考虑商业信用条件的，商业信用条件通常包括两种：第一，有信用期，但无现金折扣。此时是没有成本的；第二，有信用期和现金折扣。此时是要考虑放弃现金折扣的信用成本的，所以这种融资方式并非一定是没有成本的。

第2135题

一般而言，与短期融资券和短期借款相比，商业信用融资的优点有(      )。

A.融资数额较大

B.融资条件宽松

C.融资机动权大

D.不需要提供担保

参考答案：BCD

解析：

商业信用筹资的优点：商业信用容易获得、企业有较大的机动权、企业一般不用提供担保。

第2136题

下列不属于商业信用筹资方式的是（  ）

A.预收账款

B.预付账款

C.应收账款

D.应付票据

参考答案：B

解析：

  商业信用的形式包括应付账款、应付票据、预收货款、应计未付款。选项B不属于商业信用筹资方式。  

第2137题

在下列各项中，属于成本管理原则的是（   ）。

A.融合性原则

B.成本最低原则

C.准确性原则

D.重要性原则

参考答案：AD

解析：

成本管理原则主要有：融合性、适应性、成本效益、重要性原则。

第2138题

在下列各项中，属于成本管理原则的有（    ）。

A.融合性原则

B.重要性原则

C.成本最低原则

D.适应性原则

参考答案：ABD

解析：

成本管理原则主要有：融合性、适应性、成本效益、重要性原则。

第2139题

下列各项中，属于成本管理应遵循的原则（     ）。

A.适应性原则

B.融合性原则

C.重要性原则

D.成本效益原则

参考答案：ABCD

解析：

成本管理应遵循的原则主要有：融合性原则、适应性原则、成本效益性原则、重要性原则。

第2140题

成本核算是指对生产费用发生和产品成本形成所进行的会计核算，它是成本管理的事中管理。（    ）

参考答案：错

解析：

成本核算是成本管理的事后管理。