基金从业资格-私募股权投资基金基础知识题库(642题)

第501题 信托（契约）型股权投资基金的认缴出资，要求投资者（）。

A.一次性缴足全部金额

B.签订合同，承诺认缴金额，并按基金合同的约定缴纳出资购买基金份额

C.口头承诺认缴金额

D.与基金管理人协商好认缴金额即可

参考答案：B

解析：信托(契约)型股权投资基金的认缴出资，是指基金投资者与基金管理人签订基金合同，承诺认缴金额，并按照基金合同的约定缴纳出资购买基金份额的行为。

第502题 在基金估值过程中，对存在活跃市场的投资品种，下列说法错误的是（ ）

A.如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。

B.估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。

C.估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，采用估值技术，确定公允价值。

D.有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。

参考答案：C

解析：

估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。而不是采用估计技术。所以C错误。

第503题 股权投资基金的存续期都比较长，且股权投资基金有先返还投资本金后返还收益的分配顺序，因此在基金存续期限的后半段，提取的管理费、托管费会随着项目的退出（ ）。

A.不变

B.无法确定

C.逐年递增

D.逐年递减

参考答案：D

解析：

股权投资基金的存续期都比较长，且股权投资基金有先返还投资本金后返还收益的分配顺序，因此在基金存续期限的后半段，提取的管理费、托管费会随着项目的退出逐年递减。

第504题 下列关于基金估值原则的说法错误的是()

A.基金的估值主要是在基金存续期间从整个基金的层面对基金资产和负债进行公允价值确定的过程

B.若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值

C.若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值

D.有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的则不能确定公允价值

参考答案：D

解析：D项，有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值。

第505题 以下关于股权投资基金估值的说法错误的是()。

A.对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法

B.基金的估值侧重于在投资之后对投资项目价值进行持续评估

C.股权投资基金应当按照公允价值的定义对相关投资项目进行公允价值计量

D.基金资产净值通过基金资产总值除以基金总份额获得

参考答案：D

解析：D项错误；目前行业较为常用的对股权投资基金进行估值的方式，是先根据估值方法确定基金投资的每一个单一投资项目的价值及项目价值总和，加上基金持有的其他资产价值，再扣减基金应承担的费用等负债，最终得到基金净产值。用公式表示即，基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债。

第506题 如下内容表述错误的是（ ）

A.管理费与托管费可按照基金实缴规模作为计算基数收取，也可以按照合同约定的其他方式计算并收取。

B.在基金存续期限的后半段，提取的管理费、托管费会随着项目的退出逐年递减。

C.基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。

D.管理费及托管费的提取频率只能按照年度提取。

参考答案：D

解析：

管理费及托管费的提取频率一般为按照季度提取或者按照年度提取。

第507题

股权投资基金的估值方法有（）Ⅰ成本法Ⅱ市场法Ⅲ绝对价值法Ⅳ收益贴现模型

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

参考答案：A

解析：

对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法。

第508题 股权投资基金估值的市场法不包括（）。

A.乘数法

B.有效市场价格法

C.近期交易价格法

D.净资产法

参考答案：D

解析：股权投资基金估值的市场法主要包括有效市场价格法、近期交易价格法、乘数法。

第509题

对于股权投资基金估值，使用的市场法主要包括（）。Ⅰ近期投资价格法Ⅱ现金流折现法Ⅲ乘数法Ⅳ有效市场价格法

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：B

解析：

对于股权投资基金的估值，国内外普遍使用的方法之一为市场法，主要包括：有效市场价格法、近期投资价格法、乘数法。

第510题 基金估值用公式可表示为()。

A.基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值

B.基金资产净值=项目价值总和-基金费用等负债

C.基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债

D.基金资产净值=全部资产价值-基金费用等负债

参考答案：C

解析：股权投资基金的估值，是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值(NAV)的过程。用公式表示即为：基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债。

第511题 下列关于股权投资基金会计核算的说法，错误的是()。

A.股权投资基金会计核算工作的核算主体为基金

B.股权投资基金会计责任主体为基金托管人

C.股权投资基金会计核算的主要内容为资产核算、负债核算、损益核算、权益核算等

D.每只基金独立建账、独立核算

参考答案：B

解析：股权投资基金会计核算工作的核算主体为基金，会计责任主体为基金管理人。

第512题 国内外最为普遍使用的股权投资基金估值方法不包括（）。

A.推理法

B.成本法

C.市场法

D.收入法

参考答案：A

解析：对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法。

第513题 股权投资基金的（），是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。

A.分配

B.清算

C.变现

D.估值

参考答案：D

解析：股权投资基金的估值，是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值(Net Asset Value，NAV)的过程。目前行业较为常用的对股权投资基金进行估值的方式，是先根据估值方法确定基金投资的每一个单一投资项目的价值及项目价值总和，加上基金持有的其他资产价值，再扣减基金应承担的费用等负债，最终得到基金资产净值。

第514题 对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入法估值的是().

A.某高速公路运营企业

B.某濒临破产家电企业

C.某早期人工智能企业

D.某上市股份制银行

参考答案：A

解析：使用收入法进行估值时，通常需要对预测期间投资项目的发展计划、盈利能力、财务状况等进行详细的分析。该估值方法一般适用于增长稳定、业务简单、现金流平稳的企业，高速公路运营企业符合该条件。

第515题 基金财务会计报告说法错误的是（）

A.股权投资基金管理人应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告

B.财务会计报告分为月度、年度财务会计报告

C.基金托管人对基金管理人编制的财务报告的相关内容负有复核义务

D.基金财务会计报告包括会计报表附注等

参考答案：B

解析：B项错误，根据有关规定，股权投资基金管理人应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。财务会计报告一般分为年度、半年度财务会计报告。

第516题 业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来， ()提取
已经实现的基金收益。

A.按市场公允价值

B.按约定的比例

C.按最终的收益

D.以上都是

参考答案：B

解析：业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励。

第517题

收益分配涉及的基本概念包括()Ⅰ业绩报酬Ⅱ瀑布式的收益分配体系 Ⅲ门槛收益率IV追赶机制以及回拨机制

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：A

解析：

收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。

第518题

在基金收益分配中，按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于()后，基金管理人才参与超额收益的分配。
Ⅰ返还全体投资者的出资本金Ⅱ事先约定的优先收益 Ⅲ管理费用

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

参考答案：A

解析：

按基金分配是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配。

第519题 按照单一项目的收益分配方式具体分配流程一般不包括（）

A.每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金

B.剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额

C.剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得按照全部投资本金及门槛收益率计算的门槛收益

D.若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

参考答案：C

解析：C项，属于按照基金整体的收益分配方式。除了ABD选项，流程还包括：剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益；若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬；最后的剩余资金，按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配。

第520题 （ ）是一个比较好的现金回报率指标。

A.内部收益率

B.已分配收益倍数

C.总收益倍数

D.利息倍数

参考答案：B

解析：

已分配收益倍数是项目的分红和已缴资本之间的比例，该指标是一个比较好的现金回报率指标。