第281题

作为短期负债筹资最常用的方式有（ ）。

A.融资租赁

B.商业信用

C.短期借款

D.普通股股票筹资

E.可转换债券筹资

参考答案：BC

解析：

【内容考查】本题考查的是短期负债筹资的方式。
【选项分析】短期负债筹资最常用的方式是商业信用和短期借款。融资租赁、可转换债券筹资属于长期债券筹资，普通股股票筹资属于长期股权筹资。
【名师点拨】做好短期筹资和长期筹资的区分。

第282题

下列不属于企业基本筹资方式的是（  ）。

A.短期银行借款

B.商业信用筹资

C.长期借款筹资

D.赊购间接筹资

参考答案：D

解析：

【内容考查】本题考查的是筹资方式。
【选项分析】筹资方式有：短期负债筹资（包括商业信用、短期借款）、长期筹资（分为长期借款筹资、长期债券筹资、融资租赁、可转换债券筹资）

第283题

属于融资租赁标准的有（ ）。

A.具有较强的灵活性，但不能避免长期借款筹资所附加的各种限制性条款

B.租赁期占租赁资产可使用年限的大部分（通常解释为等于或大于75％）

C.租赁资产性质特殊，如果不做重新改制，只有承租人才能使用

D.租赁开始日最低租赁付款额的现值几乎相当于（通常解释为等于或大于90％）租赁开始日租赁资产的公允价值

E.租赁费中的利息、手续费以及融资租赁设备的折旧费均可在税后支付

参考答案：BCD

解析：

【内容考查】本题考查的是融资租赁的标准。

【选项分析】根据现行会计准则，满足以下一项或数项标准的租货属于融资租赁：

（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；

（2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价格将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权；

（3）租赁期占租赁资产可使用年限的大部分（通常解释为等于或大于75％）；

（4）租赁开始日最低租赁付款额的现值几乎相当于（通常解释为等于或大于90％）租赁开始日租赁资产的公允价值；

（5）租赁资产性质特殊，如果不做重新改制，只有承租人才能使用。

【名师点拨】融资租赁的目的是取得拥有长期资产所需要的资金，最主要的外部特征是租期长。注意与经营租赁的区别。

第284题

某建设工程公司为筹集资金，于2017年1月1日发行了公司债券，2019年12月31日到期。这种筹资属于（ ）。

A.银行借款

B.短期筹资

C.长期债券筹资

D.股权筹资

参考答案：C

解析：

【内容考查】本题考查的是长期债券筹资。

【选项分析】长期债券筹资由企业发行的债券称为企业债券或公司债券。这里所说的债券，指的是期限超过1年的公司债券，其发行目的通常是为建设大型项目筹集大笔长期资金。

第285题

融资租赁最主要的外部特征是（  ）。

A.租期长

B.完全补偿

C.不可撤销

D.由承租人负责维护

参考答案：A

解析：

【内容考查】本题考查的是融资租赁。
【选项分析】融资租赁最主要的外部特征是租期长。

第286题

在下列费用中，不属于资金筹资费用的选项是（  ）。

A.股票发行代理费

B.银行贷款利息

C.债券发行代理费

D.股票发行广告费

参考答案：B

解析：

【内容考查】本题考查的是资金成本的概念。

【选项分析】资金成本包括资金占用费和筹资费用两个部分。

资金占用费是指企业占用资金支付的费用，如银行借款利息和债券利息等。筹资费用是指在资金筹集过程中支付的各项费用，如银行的借款手续费，发行债券支付的印刷费、代理发行费、律师费、公证费、广告费等，它通常是在筹措资金时一次性支付，在使用资金的过程中不再发生。

第287题

某企业账面反映长期借款为200万元，应付长期债券为250万元，普通股为250万元，保留盈余为300万元，其资金成本分别为6.7%，9.17%，11.26%，11%，则该企业的加权平均资金成本为（  ）。

A.8.25%

B.9.75%

C.10.36%

D.11%

参考答案：B

解析：

【内容考查】本题考查的是综合资金成本。

【选项分析】资本总额=200+250+250+300=1000万元；该企业的加权平均资金成本＝6.7%×200/1000＋9.17%×250/1000＋11.26%×250/1000＋11%×300/1000≈9.75%。

第288题

个别资金成本是单种筹资方式的资金成本，其中自有资金成本包括（  ）。

A.长期借款资金成本

B.长期债券资金成本

C.优先股资金成本

D.普通股资金成本

E.留存收益资金成本

参考答案：CDE

解析：

【内容考查】本题考查的是个别资金成本。
【选项分析】个别资金成本是单一筹资方式的资金成本，包括长期借款资金成本、长期债券资金成本、优先股资金成本、普通股资金成本和留存收益资金成本。其中，前两种称为债务资金成本，后三种称为权益资金成本或自有资金成本。

第289题

企业资本结构决策常用的方法是资金成本比较法和（  ）。

A.每股资金成本无差别点法

B.每股收益无差别点法

C.权益资本比例最大化法

D.综合风险最低化法

参考答案：B

解析：

【内容考查】本题考查的是资本结构决策的分析方法。

【选项分析】资本结构决策是在若干可行的资本结构方案中选取最佳资本结构，在财务决策中有极其重要的地位，常用的方法有资金成本比较法和每股收益无差别点法。

第290题

下列各项中，属于资金占用费的是（  ）。

A.广告费

B.银行借款利息

C.公证费

D.律师费

参考答案：B

解析：

【内容考查】本题考查的是资金占用费。
【选项分析】资金成本包括资金占用费和筹资费用两个部分。资金占用费是指企业占用资金支付的费用，如银行借款利息和债券利息等。筹资费用是指在资金筹集过程中支付的各项费用，如发行债券支付的印刷费、代理发行费、律师费、公证费、广告费等，它通常是在筹措资金时一次性支付，在使用资金的过程中不再发生。

第291题

某项目贷款筹资总额为18万元，筹资费率为10%，贷款年利率为9%，不考虑借款期限，则该项贷款每一年的资金成本为（  ）。

A.8.10%

B.9.00%

C.10.00%

D.11.10%

参考答案：C

解析：

【内容考查】本题考查的是资金成本的计算。

【选项分析】资金占用费是指企业占用资金支付的费用，如银行借款利息和债券利息等。资金成本＝资金占用费/筹资净额＝借款利息/[筹资总额×（1－筹资费用率）]＝18×9%/[18×（1－10%）]＝10.00%。

第292题

某公司从银行取得一笔长期借款1000万元，手续费0.5%，年利率为8%，期限3年，每年结息一次，到期一次还本，企业所得税率为25%，则这笔借款每一年的资金成本为（  ）。

A.5.98%

B.6.03%

C.6.06%

D.6.09%

参考答案：B

解析：

【内容考查】本题考查的是资金成本率。
【选项分析】资金成本=资金占用费×（1-所得税率）/筹资总额（1-筹资费率）
          =[1000×8%×（1-25%）]/1000×（1-0.5%）=6.03%

第293题

企业现金管理的目标是（  ）。

A.尽可能提高企业资产的流动性

B.尽可能降低机会成本

C.在资产流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利益

D.尽可能满足交易性需要、预防性需要和投机性需要

参考答案：C

解析：

【内容考查】本题考查的是现金管理的目标。

【选项分析】企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利益。

第294题

现金存置的原因中，（ ）是指置存现金用于不寻常的购买机会。

A.投机性需要

B.交易性需要

C.有效性需要

D.预防性需要

参考答案：A

解析：

【内容考查】本题考查的是现金管理的目标。

【选项分析】企业置存现金的原因，主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。交易性需要是指满足日常业务的现金支付需要。预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。投机性需要是指置存现金用于不寻常的购买机会。

第295题

关于现金管理的方法，说法正确的是（  ）。

A.常用的确定现金持有量的方法有成本分析模式、现金模式和随机模式三种

B.为避免发生银行存款的透支，企业不得使用现金浮游量

C.企业要在如何利用应收票据及应收账款吸引客户又缩短收款时间之间找到平衡点

D.企业应在不影响自己信誉的前提下尽可能早的应付票据及应付账款的支付期，充分赢得供货方的信用，取得后期优惠

参考答案：C

解析：

【内容考查】本题考查的是现金管理的方法。

【选项分析】常用的确定现金持有量的方法有成本分析模式、存货模式和随机模式三种。

为了提高现金使用效率，一般企业可以采用如下管理方法：

(1)力争现金流量同步。企业要尽量使其现金流入和现金流出发生的时间趋于一致，这样可以使其持有的交易性现金余额降低到最低水平。

(2)使用现金浮游量。从企业开出支票，到收票人收到支票并存入银行，至银行将款项划出企业账户，中间需要一段时间。现金在这段时间的占用称为现金浮游量。在这段时间里，企业已开出了支票，但仍可动用在活期存款账户上的这笔资金。不过，在使用浮游量时要控制好时间，以免发生银行存款的透支。

(3)加速收款。主要是指缩短应收票据及应收账款的时间。企业要在如何利用应收票据及应收账款吸引客户又缩短收款时间之间找到平衡点，实施妥善的收账策略。

(4)推迟应付票据及应付账款的支付。企业应在不影响自己信誉的前提下尽可能地推迟应付票据及应付账款的支付期，充分利用供货方提供的信用优惠。

第296题

下列关于现金成本说法错误的是（  ）。

A.机会成本随现金持有量增加而增加

B.管理成本随现金持有量增加而增加

C.短缺成本随现金持有量增加而下降

D.机会成本、管理成本、短缺成本三项之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量

参考答案：B

解析：

【内容考查】本题考查的是企业持有的成本。

【选项分析】企业持有的成本：

机会成本：现金持有量越大，机会成本越高； 

管理成本：现金持有量大小，管理成本不变； 

短缺成本：现金持有量越大，短缺成本越低。 

三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。

第297题

最佳现金持有量的成本分析模式中现金成本包括（  ）。

A.取得成本

B.机会成本

C.管理成本

D.短缺成本

E.储存成本

参考答案：BCD

解析：

【内容考查】本题考查的是最佳现金持有量分析。

【选项分析】成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金，将会有三种成本：

（1）机会成本。现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本；   

（2）管理成本。管理成本一般视为固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系；

（3）短缺成本。现金的短缺成本，是因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受损失或为此付出的代价。现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。

上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。

第298题

某施工企业有四种现金持有方案如下表，按成本分析模式选择的最佳现金持有方案应为现金持有量为（  ）的方案。

现金持有方案及相关成本（单位：元）

A.50000

B.70000

C.80000

D.100000

参考答案：D

解析：

【内容考查】本题考查的是最佳现金持有量分析。

【选项分析】机会、管理、短缺三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。

第299题

下列选项中，（  ）是企业流动资产中的一个重要项目，是商业信用的直接产物。

A.预付账款

B.应收账款

C.盈余公积

D.实收资本

参考答案：B

解析：

【内容考查】本题考查的是应收账款管理的目标。

【选项分析】应收账款是企业流动资产中的一个重要项目，是商业信用的直接产物。

第300题

信用政策决定了企业应收账款赊销效果的好坏，信用政策主要包括（  ）。

A.信用期间

B.信用标准

C.信用折扣

D.偿还能力

E.现金折扣政策

参考答案：ABE

解析：

【内容考查】本题考查的是信用政策。

【选项分析】应收账款赊销的效果好坏，依赖于企业的信用政策。信用政策包括:信用期间、信用标准和现金折扣政策。