第1题

利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，其首要取决于（ ）。

A.社会平均利润率

B.基准收益率

C.内部收益率

D.投资收益率

参考答案：A

解析：

【内容考查】本题考查的是利率的影响因素。

【选项分析】利息来源于资金运营过程中的增值，是利润的一部分，如果利率高于利润率，企业无利可图就不会去借款或发行债券，利率与社会平均利润率同向波动，社会平均利润率是利率的最高界限。社会平均利润率是决定利率水平的首要因素。

第2题

下面关于利息与利率的概念说法正确的有（ ）。

A.利息是债务人偿还资金或兑付债券时支付的资金总额超过其借款或发行债券所获资金的数额

B.利息作为资金收益，风险越大，要求利率越高

C.在社会平均利润率不变的情况下，市场上资金供过于求，利率上升

D.社会平均利润率是决定利率水平的首要因素

E.利息是资金收益或使用代价的绝对数，利率是资金收益或使用代价的相对数

参考答案：ABDE

解析：

【内容考查】本题考查的是利息与利率的概念。

【选项分析】表象上看，利息是债务人偿还资金或兑付债券时支付的资金总额超过其借款或发行债券所获资金的数额。资金要承担的风险，利息作为资金收益，风险越大，要求利率越高。在社会平均利润率不变的情况下，市场上资金供过于求，利率下降；求过于供，利率上升。社会平均利润率是决定利率水平的首要因素。利息是资金收益或使用代价的绝对数，利率是资金收益或使用代价的相对数，表示资金的增值程度。

第3题 利率是各国调整国民经济的杠杆之一，下列说法正确的有（ ）。

A.利息作为资金收益，风险越大，要求利率越高

B.在经济周期的扩张期利率下降，而在经济衰退期利率上升

C.在社会平均利润率不变的情况下，市场上资金供过于求，利率下降；求过于供，利率上升

D.债务资金使用期限越长，不可预见因素越多，风险越大，利率就高

E.政府通过信贷政策调控宏观经济，影响市场利率波动

参考答案：ACDE

解析：

【内容考查】本题考查的是利率的影响因素。

【选项分析】利率的影响因素：

①社会平均利润率的高低。利息来源于资金运营过程中的增值，是利润的一部分，如果利率高于利润率，企业无利可图就不会去借款或发行债券，利率与社会平均利润率同向波动，社会平均利润率是利率的最高界限。社会平均利润率是决定利率水平的首要因素。

②市场资金供求对比状况。在社会平均利润率不变的情况下，市场上资金供过于求，利率下降；求过于供，利率上升。

③资金要承担的风险。利息作为资金收益，风险越大，要求利率越高。

④债务资金使用期限长短。期限越长，不可预见因素越多，风险越大，利率就高；反之利率就低。

⑤政府宏观调控政策。政府通过信贷政策调控宏观经济，影响市场利率波动。

⑥经济周期所处阶段。在经济周期的扩张期利率上升，而在经济衰退期利率下降。这是由社会平均利润率、资金供求对比关系、政府宏观调控政策综合决定的。一般而言，经济扩张期，社会平均利润率水平上升，资金需求增加，会推动利率上升；反之亦然。

第4题

（ ）是资金收益或使用代价的绝对数，（ ）是资金收益或使用代价的相对数。

A.利息 利率

B.利率 利息

C.增值 利息

D.利息 增值

参考答案：A

解析：

【内容考查】本题考查的是利息与利率的概念。

【选项分析】利息是资金收益或使用代价的绝对数，利率是资金收益或使用代价的相对数，表示资金的增值程度。

第5题

以复利计算方式借入1000元，年利率为8%，则两年后应付利息为（  ）元。

A.80.00

B.86.40

C.160.00

D.166.40

参考答案：D

解析：

【内容考查】本题考查的是利息的计算。
【选项分析】第一年利息：1000×8%=80.00元；第二年利息：（1000+80）×8%=86.40元。利息和：80+86.40=166.40元。

第6题

如某公司以单利方式借入500万元，年利率为10%，第4年末偿还，则4年本利和是（  ）万元。

A.620.00

B.660.00

C.680.24

D.700.00

参考答案：D

解析：

【内容考查】本题考查的是利息的计算。

【选项分析】根据单利计息的计算公式，则本利和＝500×（1＋4×10%）＝700（万元）。

第7题

某企业从银行贷款1000万，年利率为12%，按半年计息并付息，贷款时间为3年，则每年年末需要向银行偿还的利息是（    ）万元。

A.60

B.120

C.123.6

D.99.21

参考答案：A

解析：

【内容考查】本题考查的是单利和复利的计算。

【选项分析】半年利率=12%/2=6%；半年利息=1000×6%=60万元；在第一个半年时，已支付60万；在年末时只需支付利息60万。

第8题

某人在第一年末向银行存入20000元，计划在第2年末取出。有三种计息方式，甲：年利率10%，半年计息一次；乙：年利率9.8%，每个季度计息1次，丙：年利率9.6%，每个月计息1次，要取得最大收益则应选择（  ）。

A.甲

B.乙

C.丙

D.都可以

参考答案：A

解析：

【内容考查】本题考查的是有效利率计算。

【选项分析】甲：年有效利率：（1+10%/2）²-1=10.25%；

乙：年有效利率：（1+9.8%/4）⁴-1=10.17%；

丙：年有效利率：（1+9.6%/12）¹²-1=10.03%；

通过计算得知甲有效利率最大，因此效益最大。

第9题

某企业年初向银行借款200万元，年利率3%，银行规定每半年计息一次，若企业向银行所借的本金和利息均在第3年末一次向银行支付，则支付额为（ ）万元。

A.218.68

B.259.43

C.218.55

D.218.00

参考答案：A

解析：

【内容考查】本题考查的是名义利率与有效利率计算。

【选项分析】半年的计息一次，则半年实际利率i=3%/2=1.5%，3年为6个半年，则3年末支付额为200×（1+1.5%）⁶=218.68万元。或先计算年实际利率=（1+1.5%）²-1=3.0225%，则3年末支付额为200×（1+3.0225%）³=218.68万元。

第10题

若名义利率一定，则年有效利率与一年中计息周期数m的关系为（ ）。

A.计息周期数增加，年有效利率不变

B.计息周期数增加，年有效利率减小

C.计息周期数增加，年有效利率增加

D.计息周期数减小，年有效利率增加

参考答案：C

解析：

【内容考查】本题考查的是名义利率和有效利率的关系。

【选项分析】当名义利率一定时，年有效利率随计息周期数增加而增加。

第11题

影响资金时间价值的因素有（ ）。

A.资金使用的时机

B.资金的使用时长

C.资金周转的速度

D.投入运营的资金数量的多少

E.资金的形态

参考答案：ABCD

解析：

【内容考查】本题考查的是影响资金时间价值的因素。

【选项分析】资金的时间价值来源于资金在生产运营中发挥作用带来的增值，因此，影响企业生产经营效益的因素都会成为资金时间价值的影响因素，其中直接相关的影响因素有：

①资金使用的时机。不同时机生产运营获利的可能性及水平高低不同，资金在不同时机使用增值潜力不同，具有不同的时间价值。

②资金的使用时长。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大；使用时间越短，则资金的时间价值越小。

③投入运营的资金数量的多少。在其他条件不变的情况下，投入运营的资金数量越多，资金的时间价值就越多；反之，资金的时间价值则越少。

④资金周转的速度。在资金周转效率一定的情况下，资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多；反之，资金的时间价值越少。

第12题

关于资金时间价值说法正确的是（ ）。

A.资金的时间价值来源于资金在生产运营中发挥作用带来的增值

B.资金的价值是随时间而变化的

C.资金的价值随时间推移而增值

D.影响企业生产经营效益的因素都会成为资金时间价值的影响因素

E.在工程经济中，可不考虑资金时间价值及其对各类经济活动的影响

参考答案：ABCD

解析：

【内容考查】本题考查的是资金时间价值。

【选项分析】资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，资金的增值部分就是原有资金的时间价值。

在工程经济中，应当考虑资金时间价值及其对各类经济活动的影响。

资金的时间价值来源于资金在生产运营中发挥作用带来的增值，因此，影响企业生产经营效益的因素都会成为资金时间价值的影响因素。

第13题

下列关于资金时间价值的说法，错误的是（ ）。

A.资金在不同时机使用增值潜力不同，具有不同的时间价值

B.单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，资金的时间价值越小

C.其他条件不变的情况下，投入运营的资金数量越多，资金的时间价值就越多

D.一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多

参考答案：B

解析：

【内容考查】本题考查的是影响资金时间价值的因素。

【选项分析】资金的时间价值来源于资金在生产运营中发挥作用带来的增值，因此，影响企业生产经营效益的因素都会成为资金时间价值的影响因素，其中直接相关的影响因素有：

①资金使用的时机。不同时机生产运营获利的可能性及水平高低不同，资金在不同时机使用增值潜力不同，具有不同的时间价值。

②资金的使用时长。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大；使用时间越短，则资金的时间价值越小。

③投入运营的资金数量的多少。在其他条件不变的情况下，投入运营的资金数量越多，资金的时间价值就越多；反之，资金的时间价值则越少。

④资金周转的速度。在资金周转效率一定的情况下，资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多；反之，资金的时间价值越少。

第14题

在资金时间价值的作用下，下列情况中，有可能与第二年末的600万元现金流入等值的是（ ）。

A.0时点现金流入280万元，第一年末现金流入300万元

B.0时点现金流入380万元，第一年末现金流入300万元

C.第一年末现金流出300万元，第二年末现金流出300万元

D.0时点现金流出300万元，第二年末现金流出320万元

参考答案：A

解析：

【内容考查】本题考查的是资金等值的概念。

【选项分析】资金具有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。只有“0时点现金流入280万元，第一年末现金流入300万元”这种情况，在适当利息下可能与第二年末的600万元等值，其余情况在第二年末的价值都大于600万元。

第15题

绘制现金流量图需要把握的现金流量的要素有（ ）。

A.现金流量的大小

B.绘制比例

C.时间单位

D.现金流入或流出

E.发生的时点

参考答案：ADE

解析：

【内容考查】本题考查的是现金流量的三要素。

【选项分析】现金流量图应反映现金流量的三要素，即：现金流量的大小(现金流量数额)、方向(现金流入或现金流出)和作用点(现金流量发生的时点)。

第16题

考虑资金时间价值， 两笔资金不能等值的情形是（ ）。

A.金额不等，发生在相同时点

B.金额不等，发生在不同时点

C.金额不等，但分别发生在初期和期末

D.金额相等，发生在相同时点

参考答案：A

解析：

【内容考查】本题考查的是资金时间价值。

【选项分析】资金具有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。

第17题

若折现率大于0，现金流量图如下图所示。下列正确的说法包括（  ）。

A.A1为现金流出

B.A2发生在第3年年初

C.A3发生在第3年年末

D.A4的流量大于A3的流量

E.若A2与A3流量相等，则A2与A3的价值相等

参考答案：ABC

解析：

【内容考查】本题考查的是现金流量图绘制的相关规则。

【选项分析】根据现金流量图的作图方法和规则，横轴上方的箭线表示现金流入，下方的箭线表示现金流出，所以A1为现金流出；本期末即等于下期初，所以A2发生在第3年年初；现金流量图中，某一期发生的资金流汇总在期末标注，所以A3发生在第3年年末；箭线越长，现金流量越大，所以A3的流量大于A4的流量；如果A2与A3流量相等，但由于发生的时点（时间）不同，则A2与A3的价值一定不相等。

【名师点拨】一定要掌握现金流量图的绘制规则，现金流量图是进行资金等值计算的重要“工具”。

第18题

某施工企业现在对外投资200万元，5年后一次性收回本金与利息，若年基准收益率为 8%，则总计可收回资金（  ）万元。[已知：(F/P，8%，5)=1.4693; (F/A，8%，5)=5.866; (A/P,8% ,5) =0.2505]

A.234.66

B.250.50

C.280.00

D.293.86

参考答案：D

解析：

【内容考查】本题考查的是终值的计算。

【选项分析】F=P(F/P，8%，5)=200×1.4693=293.86。

【名师点拨】一定要选取正确的系数，以便快速得出答案。

第19题

某施工企业投资100万元购入一台施工机械，计划从购买日起的未来5年等额收回投资并获取收益。若基准收益率为8%，复利计息，则每年初应获得的净现金流入为（  ）万元。

A.100×（A/P，8%，5）（P/F,8%,5）

B.100×（P/A，8%，6）

C.100×（A/P，8%，5）（P/F,8%,1）

D.100×（A/F，8%，5）

参考答案：C

解析：

【内容考查】本题考查的是资金等值的计算。

【选项分析】100×(A/P，8%，5)是已知现值，求年金A，本题要求的是每年初应获得的净现金流入，所以再将求出的年金A折算到年初，因此100×(A/P，8%，5)(P/F,8%,1)。

【名师点拨】括号内斜线左侧为未知数，右侧为已知数。

第20题

对于下面的现金流量图而言，其终值为（  ）元。

A.1697.49

B.1897.44

C.3086.27

D.3394.87

参考答案：D

解析：

【内容考查】本题考查的是终值的计算。

【选项分析】根据题意，第1至第6年的等额年金，利用等额资金终值公式，则第六年末的终值为：F1=400×（F/A，10%，6），而题目要求第七年末的终值，故F= F1×（F/P，10%，1）=400×（F/A，10%，6）×（F/P，10%，1）≈3394.87。

【名师点拨】当问题包括A与F时，系列的最后一个A是与F同时发生。