某企业拟投资建设一个生产市场急需产品的工业项目。该项目建设2年，运营期8年。项目建设的其他基本数据如下：

1.项目建设投资估算5300万元(包含可抵扣进项税300万元)，预计全部形成固定资产，固定资产使用年限8年。按直线法折旧，期末净残值率为5%。

2.建设投资资金来源于自有资金和银行借款，借款年利率6%(按年计息)。借款合同约定还款方式为在运营期的前5年等额还本付息。建设期内自有资金和借款均为均衡投入。

3.项目所需流动资金按照分项详细估算法估算，从运营期第1年开始由自有资金投入。

4.项目运营期第1年，外购原材料、燃料费为1680万元，工资及福利费为700万元，其他费用为290万元，存货估算为385万元。项目应收账款年周转次数、现金年周转次数、应付账款年周转次数分别为12次、9次、6次。项目无预付账款和预收账款情况。

5.项目产品适用的增值税税率为13%，增值税附加税率为12%，企业所得税税率为25%。

6.项目的资金投入、收益、成本费用表1.1。

表1.1项目资金投入、收益、成本费用表  单位：万元

问题：

1.列式计算项目运营期年固定资产折旧额。

2.列式计算项目运营期第1年应偿还的本金、利息。

3.列式计算项目运营期第1年、第2年应投入的流动资金。

4.列式计算项目运营期第1年应缴纳的增值税。

5.以不含税价格列式计算项目运营期第1年的总成本费用和税后利润，并通过计算说明项目运营期第1年能够满足还款要求。

（计算过程和结果保留两位小数）

参考答案：见解析

解析：

问题1：（1）建设期利息

第1年建设期利息：1500/2×6%=45.00万元

第2年建设期利息：（1500+45+1500/2）×6%=137.70万元

建设期利息=45+137.7=182.70万元

（2）固定资产原值：

5300+182.7-300=5182.70万元

（3）折旧=(5182.70×（1-5%）)/8=615.45万元

问题2：（1）长期借款前5年还本付息和：

（3000+182.7）×(6%×（1+6%）^5)/(（1+6%）^5-1)=755.56万元

（2）当年利息：3182.7×6%=190.96万元

（3）当年还本：755.56-190.96=564.60万元

问题3：

流动资产=应收账款+预付账款+存货+库存现金

流动负债=应付账款+预售账款

（1）应收账款=年经营成本÷年周转次数

             =2700÷12

             =225.00万元

（2）现金=（年工资福利费+年其他费）÷年周转次数

         =（700+290）÷9

         =110.00万

（3）应付账款=年外购原材料、燃料动力费÷耐你周转次数

             =1680÷6

             =280.00万

（4）存货=385.00万元

（5）流动资金=225+110+385=720.00万元

（6）流动负债=280.00万元

（7）运营期第1年投入的流动资金=720-280=440.00万元

（8）运营期第2年投入的流动资金=855-350-440=65.00万元

【解题小助手】
本部分考察的是流动资金的估算（分项详细估算法）。
流动资金=流动资产-流动负债
流动资产=应收账款+预付账款+存货+库存现金
流动负债=应付账款+预收账款
流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金
①周转次数=360/流动资金最低周转天数
②应收账款=年经营成本/应收账款周转次数
③预付账款=外购商品或服务年费用金额/预付账款周转次数
④存货=外购原材料、燃料+其他材料+在产品+产成品
外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费用/分项周转次数
其他材料=年其他材料费用/其他材料周转次数
在产品=（年外购原材料、燃料费用+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）/在产品周转次数
产成品=（年经营成本-年其他营业费用）/产成品周转次数
⑤现金=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数
⑥应付账款=外购原材料、燃料动力费及其他材料年费用/应付账款周转次数
预收账款=预收的营业收入年金额/预收账款周转次数

问题4：

（1）运营期第1年销项税=3520×13%=457.60万元

（2）运营期第1年增值税=457.60-200-300=-42.40万元

（3）应纳增值税=0.00万元

问题5：

（1）运营期第1年的总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息+费用化维持运营投资

= 2700+615.45+0+190.96+0

=3506.41万元

（2）运营期第1年税后利润=利润总额×（1-25%）

                         =（营业收入+补贴收入-总成本费用-增值税附加税）×（1-25%）

                         =（3520-3506.41-0）×（1-25%）

                         =10.19万元

（3）运营期第1年最大偿还本金能力=折旧+摊销+净利润

                                 =615.45+10.19=625.64万元

因为：625.64＞564.60，所以，满足还款要求。

知识点：2021一级造价工程师《建设工程造价案例分析》真题及答案解析