第121题

（）可在失效日之前一段规定时间内行权。

A.美式权证

B.欧式权证

C.百慕大式权证

D.认沽权证

参考答案：C

解析：

按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。美式权证可在权证失效日之前任何交易日行权，欧式权证仅可在失效日当日行权，百慕大式权证可在失效日之前一段规定时间内行权。

第122题

股票的（）又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。

A.清算价值

B.账面价值

C.票面价值

D.内在价值

参考答案：B

解析：

股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。

第123题

优先股票的“优先”主要体现在()。

A.对企业经营参与权的优先

B.认购新发行股票的优先

C.公司盈利很多时，其股息高于普通股股利

D.股息分配和剩余资产清偿的优先

参考答案：D

解析：

优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。

第124题

下列关于美国存托凭证的说法，错误的是(　)。

A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大

D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

参考答案：C

解析：

美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，是最主要的存托凭证，其流通量最大。故C项错误。

第125题 下列不属于权证的基本要素的是（）

A.A.存续时间

B.B.标的资产

C.C.行权价格

D.D.票面利率

参考答案：D

解析：权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比例。

第126题

以下关于认股权内在价值说法错误的是（）

A.指权证持有者执行权证时可以获得的收益

B.等于认购差价乘以行权比例

C.当标的资产的市场价格低于行权价格时，权证内在价值等于0

D.当标的资产的市场价格高于行权价格时，权证内在价值低于0

参考答案：D

解析：

认股权证的内在价值是指权证持有者执行权证时可以获得的收益，它等于认购差价乘以行权比例，当标的资产的市场价格低于行权价格时，认股权证持有者不会执行权证，因此权证的内在价值等于0。

第127题

下列关于可转换债券的说法，错误的是(　)。

A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益

B.可转换债券赋予投资人一个保底收入

C.可转换债券是混合债券

D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

参考答案：D

解析：

可转换债券简称可转债，是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。故D项错误。

第128题 （）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。

A.A.存托凭证

B.B.可转换债券

C.C.权证

D.D.大额可转让存单

参考答案：A

解析：存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。

第129题 在公司股票升至超过转换价格一定倍数时，公司为避免股本被过度稀释，以及支付可转换债券持有者过多的盈利而行使（）权利。

A.A.转换

B.B.托管

C.C.赎回

D.D.回售

参考答案：C

解析：在公司股票升至超过转换价格一定倍数时，公司为避免股本被过度稀释，以及支付可转换债券持有者过多的盈利而行使赎回权利。

第130题 当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般（）其行权价格

A.A.高于

B.B.低于

C.C.等于

D.D.不一定

参考答案：A

解析：当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般高于其行权价格；当标的股票的市场价格低于行权价格时，认股权证一般不会行权。

第131题

备兑权证是由（）发行的。

A.证券交易所

B.投资银行

C.上市公司

D.央行

参考答案：B

解析：

备兑权证是由投资银行发行的，行权时备兑权证持有者认兑的是已流通而非增发的股票，上市公司股本不变。故本题选B选项。

第132题 可转换债券的市场价值通常（)转换价值

A.A.低于

B.B.高于

C.C.等于

D.D.不相关于

参考答案：B

解析：可转换债券的市场价值通常高于转换价值。可转换债券的价值必须高于普通债券的价值。

第133题 可能影响风险溢价的因素不包括（）

A.A.基础利率

B.B.发行人的信用度

C.C.提前赎回等其他条款

D.D.到期期限

参考答案：A

解析：可能影响风险溢价的因素包括：发行人种类、发行人的信用度、提前赎回等其他条款、税收负担、债券的预期流动性、到期期限。

第134题 （）指按照目前市场价格回购企业股票，此法透明度较高

A.A.场外协议回购

B.B.场内公开市场回购

C.C.要约回购

D.D.凭证回购

参考答案：B

解析：场内公开市场回购指按照目前市场价格回购企业股票，此法透明度较高。

第135题 以下关于可转换债券特征的说法错误的是（）

A.A.可转换债券是含有转股权的特殊债券

B.B.在转股前，可转债持有者是公司股东，体现所有权关系

C.C.可转换债券有双重选择权

D.D.在转股前，它是一种公司债券

参考答案：B

解析：可转换债券的特征： (1)可转换债券是含有转股权的特殊债券。在转股前，它是一种公司债券，有规定的期限和利率，体现了公司和可转债持有者之间的债权债务关系；转股后，它变成了股票，可转债持有者变成公司股东，体现所有权关系。(2)可转换债券有双重选择权。对于投资者来说，拥有转股权，可自行选择是否转股，可转换债券是一种较低债息收益和转股权组合的证券；对于发行人来说，拥有提前赎回的权利，可自行选择是否提前赎回，可转换债券是一种较高债息成本(相比没有赎回条款的债券而言)和提前赎回权组合的证券。

第136题

下列关于权证的基本要素的说法中，错误的是（）。

A.A.行权比例指单位权证可以购买或出售标的证券的数量

B.B.行权结算方式有证券 给付结算方式和现金结算方式两种

C.C.权证类别即为认购权证或认沽权证

D.D.存续时间即权证的有效期，超过有效期仍有效

参考答案：D

解析：

权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比例等。(1)权证类别。权证类别即为认购权证或认沽权证。(2)标的资产。标的资产可以是股票、债券、外汇、商品等。股票权证的标的资产可以是单一股票或是一篮子股票组合。(3)存续时间。存续时间即权证的有效期，超过有效期仍未行权，权证自动失效。(4)行权价格。行权价格是发行权证时约定的权证持有人行权时向发行人购买或出售标的资产的价格。(5)行权结算方式。行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种。(6)行权比例。行权比例指单位权证可以购买或出售标的证券的数量。

第137题 关于股票拆分和股票股利，下列说法错误的是（）

A.A.不改变股东权益

B.B.可以提高股份流动性

C.C.降低被收购的难度

D.D.向投资者传递公司发展前景良好的信息

参考答案：C

解析：股价较高的公司通过股票拆分或发放股票股利的方式降低股价，可以提高股份流动性，增加股东数量并提高被收购的难度，同时可以向投资者传递公司发展前景良好的信息等，所以C项说法错误。股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变。

第138题 （）是股票可以依法自由地进行交易的特征。

A.A.期限性

B.B.风险性

C.C.流动性

D.D.永久性

参考答案：C

解析：流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。股票持有人虽然不能直接从股份公司退股，但可以在股票市场上很方便地卖出股票来变现，在收回投资（可能大于或小于原出资额）的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者。

第139题 普通股股东享有股东的基本权利，包括（）

A.A.营销权

B.B.随意支配公司财产的权利

C.C.特许经营权

D.D.收益权

参考答案：D

解析：普通股股东享有股东的基本权利，概括起来为收益权和表决权。

第140题 （）是指立即转换成股票的债券价值。

A.A.纯粹债券价值

B.B.转换权利价值

C.C.票面利率

D.D.转换价格

参考答案：B

解析：转换权利价值，即转换价值，是指立即转换成股票的债券价值。