第601题 在债券发行需要确定的要素中，以下（）不属于直接决定债券投资价值的要素。

A.发行利率

B.发行期限

C.发行金额

D.发行价格

参考答案：C

解析：

债券发行需要确定的要素包括发行金额、发行期限、发行利率、发行价格、付息频率、发行费用、是否含权、有无担保等诸多条件。其中最为重要的三大条件为发行利率、发行期限和发行价格，这三点直接决定了债券的投资价值。

第602题

金融远期合约是为了赚取交易价差而产生的。（）

参考答案：错

解析：

金融远期合约的作用是规避价格风险。在生产周期比较长的现货交易中，未来价格波动可能很大。远期合约正是为满足买卖双方控制价格不确定性的需要而产生的。

第603题

根据发行主体不同，债券可划分为（）。

A.贴现债券

B.公司债券

C.金融债券

D.政府债券

E.国际债券

参考答案：BCD

解析：债券分类有以下几种：①根据发行主体不同，债券可划分为政府债券、金融债券、公司债券等；②按期限不同，债券可划分为短期债券、中期债券和长期债券；③按利息的支付方式不同，债券可划分为附息债券、一次还本付息债券和贴现债券等；④按募集方式分类，可分为公募债券和私募债券。

第604题 下列关于债券特征的描述，错误的是（）。

A.安全性是指债券持有人的收益相对固定，并且一定可按期收回投资

B.收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债权投资的报酬

C.偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金

D.流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券

参考答案：A

解析：

安全性是指债券持有人的收益相对固定，但是债券投资也存在风险，包括：①债务人不履行债务风险；②流通市场风险。故选项A错误。

第605题 在（）上，银行等金融机构之间进行短期的资金借贷，以调剂资金余缺。

A.同业拆借市场

B.商业票据市场

C.回购协议市场

D.银行承兑汇票市场

参考答案：A

解析：

同业拆借市场是指银行等金融机构之间相互借贷，以调剂资金余缺的市场。选项B，商业票据市场是商业票据发行和交易的市场；选项C，回购协议市场是通过回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场；选项D，银行承兑汇票市场是以银行承兑汇票为交易对象的市场。

第606题 与一般的银行储蓄存款相比，大额可转让定期存单的特点有（）。

A.利率可以是固定的或浮动的

B.不能提前支取

C.不记名，可流通转让

D.面额较大

E.收益率相对较低

参考答案：ABCD

解析：大额可转让定期存单的特点包括：①不记名；②金额较大；③利率有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高；④不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。

第607题 从本质上说，回购协议是一种（）。

A.以证券为抵押品的抵押贷款

B.融资租赁

C.信用贷款

D.金融衍生品

参考答案：A

解析：

回购是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。

第608题 下列选项中，不属于债券的收益来源的是（）。

A.红利收益

B.债券利息的再投资收益

C.利息收益

D.资本利得

参考答案：A

解析：

债券能为投资者带来一定的收入。债券的收益来源有三个：①利息收益；②资本利得，通过债券交易取得买卖差价；③债券利息的再投资收益。选项A属于股票的收益来源。

第609题 在货币市场工具中，下列关于回购的表述，正确的是（）。

A.回购是指在出售证券时与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按照原价或约定价格购回所卖证券

B.回购协议是一种信用贷款协议

C.公司债券的信用等级低，所以不能作为回购协议的标的物

D.回购协议比担保贷款的风险大

参考答案：A

解析：

回购市场是通过回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场。回购是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得及时可用资金的一种交易行为，从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。

第610题 收藏品价格的影响因素不包括（）。

A.生产能力

B.储藏量

C.投资者喜好及追捧程度

D.制作工艺

参考答案：D

解析：

收藏品价格影响因素包括：①生产或开采能力；②储藏量或再生速度；③投资者喜好及追捧程度。

第611题

一般而言，人们的退休规划开始时间越早越好。（）

参考答案：对

解析：退休养老收入一般分为三大来源：社会养老保险、企业年金和个人储蓄投资。当前大多退休人士退休后的收入来源主要为社会养老保险，部分人有企业年金收入，但这些财务资源远远不能满足客户退休后的生活品质要求。因此，理财师要建议客户尽早地进行退休养老规划，以投资、商业养老保险以及其他理财方式来补充退休收入的不足。

第612题 与其他理财产品相比，组合投资类理财产品实现的突破包括（）。

A.突破了理财产品投资渠道狭窄的限制

B.突破了银行理财产品间歇性销售的形式

C.突破了理财产品资金量的限制

D.突破了理财产品期限的限制

E.突破了理财产品投资风险的限制

参考答案：AB

解析：

与其他理财产品相比，组合投资类理财产品实现两大突破：一是突破了理财产品投资渠道狭窄的限制，进行多种组合投资，甚至可以跨多个市场进行投资；二是突破了银行理财产品间歇性销售的形式，组合投资类理财产品可以滚动发行和连续销售。

第613题 下列不属于组合投资类理财产品的优点的是（）。

A.扩大了资金运用范围

B.产品期限覆盖面广

C.发行主体有充分的主动管理能力

D.信息透明度高

参考答案：D

解析：

组合投资类理财产品的优势主要在于：①产品期限覆盖面广；②突破了单一投向理财产品负债期限和资产期限必须严格对应的缺陷，扩大了银行的资金运用范围和客户收益空间；③赋予发行主体充分的主动管理能力。选项D，组合投资类理财产品存在信息透明度不高的缺点。

第614题 风险偏好属于非常保守型的客户往往会选择（）等产品。

A.债券型基金

B.存款

C.保本型理财产品

D.房地产投资

E.股票型基金

参考答案：ABC

解析：

保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。

第615题 组合投资类理财产品的判断依据是（）。

A.产品期限

B.收益类型

C.投资范围

D.客户类型

参考答案：C

解析：

组合投资类理财产品通常投资于多种资产组成的资产组合或资产池，突破了理财产品投资渠道狭窄的限制，可进行多种组合投资，甚至可以跨多个市场进行投资。因此，组合投资类理财产品的判断依据是投资范围。

第616题 银行理财产品的主要风险包括（）。

A.提前终止风险

B.违约风险

C.流动性风险

D.市场风险

E.政策风险

参考答案：ABCDE

解析：

最常见的银行理财产品风险包括政策风险、违约风险或信用风险、市场风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、提前终止风险等，其他还有操作风险、交易对手管理风险、延期风险、不可抗力及意外事件等风险。

第617题 理财产品（计划）包含的相关交易工具面临的风险不包括（）。

A.信用风险

B.操作风险

C.声誉风险

D.流动性风险

参考答案：C

解析：个人理财业务的风险管理，既应包括商业银行在提供个人理财顾问服务和综合理财服务过程中面临的法律风险、操作风险、声誉风险等主要风险，也应包括理财计划或产品包含的相关交易工具的市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险以及商业银行进行有关投资操作和资产管理中面临的其他风险

第618题 下列有关股票与债券特征的比较，错误的是（）。

A.股票没有期限，债券通常有确定的到期日

B.普通股票所有者可以参与公司决策，债券持有者通常无此权利

C.股票的收益一定比债券的收益高

D.股票不具有偿还性，而债券一般情况下应偿还本金

参考答案：C

解析：一般情况下，相比债券，股票具有高风险、高收益的特征，收益波动性大。经营不佳、业绩低下的公司股票的收益也可能低于较为稳定的债券的收益。故选项C错误。

第619题 关于债券，下列表述正确的有（）。

A.其他因素不变，市场利率上升，债券价格将下降

B.其他因素相同的条件下，债券价格越高，到期收益率越低

C.债券作为固定收益率产品，风险很小

D.其他因素相同的条件下，债券的期限越长，价格越高

E.债券的收益包括利息、资本利得及再投资收益

参考答案：ABDE

解析：债券持有人的收益相对固定，这使得债券投资的风险明显低于股票，但不能绝对地说债券风险很小。故选项C错误。

第620题 关于基金投资的风险，下列说法错误的是（）。

A.基金的风险是指购买基金遭受损失的可能性

B.基金的风险取决于基金资产的运作

C.基金的非系统性风险为零

D.基金的资产运作无法消灭风险

参考答案：C

解析：投资基金的资产运作风险包括系统性风险和非系统性风险。尽管基金通过组合投资分散风险，但基金的资产运作无法消灭风险，并且可能由于基金管理人运作不当加剧亏损。故选项C错误。