第421题

按照（  ），项目融资方式可分为内部融资与外部融资。

A.是否通过金融中介机构融资

B.项目资金所有权归属不同

C.项目资金的的用途不同

D.项目资金来源渠道不同

参考答案：D

解析：

考查项目融资方式。

按照项目资金来源渠道不同可分为内部融资与外部融资；

按照项目资金所有权归属不同可分为权益融资与债务融资 ；

按照是否通过金融中介机构融资分为直接融资与间接融资。

故此题正确答案为D选项。

第422题

在项目融资方式中，银行贷款不属于（  ）。

A.外部融资

B.债务融资

C.间接融资

D.权益融资

参考答案：D

解析：

考查项目融资方式。

按照项目资金来源渠道不同，银行贷款属于外部融资；

按照项目资金所有权归属不同，银行贷款属于债务融资；

按照是否通过金融中介机构融资，银行贷款属于间接融资。

故此题正确答案为D选项。

第423题

下列关于项目融资应具备的条件说法不准确的是（  ）。

A.要认真地进行可行性研究，可行性研究报告要编写完整

B.项目同外界的通讯要顺畅

C.合营各方之间签有各方都满意的协议

D.项目发起时各成员并不需要缴齐各自的股金

参考答案：D

解析：

本题考查项目融资应具备的条件：

（1）可行性研究报告要编写完整，要有完整的财务计划。A正确。

（2）项目投产后的原材料、能源供应要有保证，价格不要超过事先的预测。

（3）项目投产后的产品或提供的服务要有稳定可靠的市场，运输成本要合理。

（4）项目同外界的通讯要通畅。B正确。

（5）建筑材料要有保证，价格不超过原计划水平。

（6）承担施工任务的承包商和项目竣工投产后的经营者要有经验。

（7）不使用未经实践考验或难于掌握的新技术。

（8）合营各方之间签有各方都满意的协议。C正确。

（9）政治环境稳定、友好，各种执照和许可证齐全。

（10）不存在国家和主权风险，项目不会被所在国政府没收。

（11）货币和汇率风险已得到妥善安排。

（12）项目发起各成员均已缴齐各自的股金。D错误。

（13）项目本身应具有足够的价值，可以充当贷款的担保物。

（14）对项目的资源和资产进行了评估，结果令人满意。

（15）对项目有关的保险已做了统盘考虑和安排。

（16）对不可抗力、项目超支、工期延误的风险已做了安排，采取了措施。

（17）项目具有良好的预期投资收益率和资产收益率。

此题正确答案为D。

 【思路点拨】此知识点的内容较多，可以采用排除法进行分析。

第424题

项目融资中，若商业银行为融资方向国际金融机构申请的优惠利率贷款提供担保，就把原来具有完全追索权的贷款转化为（  ）追索权，因为优惠利率贷款方的风险已部分地转移到商业银行。

A.无限

B.有限

C.没有

D.次级

参考答案：B

解析：

本题考查项目融资的组织。

对项目主办方而言，一旦商业银行为国际金融机构的优惠利率贷款提供担保，就把原来具有完全追索权的贷款转化为有限追索权，因为优惠利率贷款方的风险已部分地转移到商业银行。B正确。

ACD均属于拼凑项，在教材中没有提及，直接排除。

故此题正确答案为B。

第425题

项目公司的组织形式为（  ）。

A.契约式合营

B.股权式合资经营

C.合伙经营

D.股权式独营

E.合作经营

参考答案：ABE

解析：

考查项目融资的组织。

项目公司的组织形式包括契约式合营（或称合作经营）和股权式合资经营。

CD为干扰选项。

故此题正确答案为ABE。

第426题

项目融资国际贷款，贷款规模一般较大，所以一家银行往往难以承担，一般都是由若干家银行和金融机构组成银团，进行（　）贷款。

A.流动资金

B.辛迪加

C.商业

D.固定资产

参考答案：B

解析：

考查项目融资的组织。 

项目融资一般是大型国际贷款，贷款规模较大，一家银行往往难以承担，都是由若干家银行和金融机构组成银团对项目贷款。这种贷款又称为辛迪加贷款。

ACD为干扰选项。

故此题正确答案为B。

第427题

项目融资活动中，参加举办项目的公司称为项目发起人或项目主办人。如果主办人是两家以上的公司，它们可以专门成立一家同它们分开的、独立的公司来建造和经营拟议中的项目，这种方式称为（  ）经营。

A.合资

B.合作

C.合伙

D.股权式合资

参考答案：D

解析：

考查项目公司的组织形式。

如果发起人是两家以上的公司，则它们必须通过谈判采取适当的法律形式来实现拟议中的项目。它们可以采用合伙或合同的法律形式来经营拟议中的项目，也可以专门成立一家同它们分开的、独立的公司来建设和经营拟议中的项目。前者称为契约式合营，后者称为股权式合资经营。

故此题正确答案为D选项。

第428题

银团组成中，下列（ ）在合同和担保文件的谈判过程中起领导和协调的作用。

A.牵头银行

B.参与银行

C.代理银行

D.工程银行

参考答案：A

解析：

本题考查银团组织中各银行的作用。

牵头银行在合同和担保文件的谈判过程中起领导和协调的作用，又称安排行或者主经理行。

银团的组成

①牵头银行，在合同和担保文件的谈判过程中起领导和协调作用，又称为安排行或主经理行。牵头行为不为其他贷款人可能蒙受的任何损失负责。A正确。

②参与银行。由于项目融资贷款风险大，只有少数实力相当并在项目贷款上较有经验的银行才能达成协议。B错误。

③代理银行，代表银团主管项目贷款的日常事务，并根据项目融资协议保持与各方的联系，对外发表公告和传递信息。C错误。

④工程银行。项目贷款银行需要制定一家或多家银行作为工程银行，负责监督项目的工程进展及技术执行情况。工程银行一般是牵头银行和代理银行的分支机构。D错误。

故此题正确答案为A。

第429题

 关于项目公司，下列说法正确的有（  ）。

A.通常是一个确定的法律实体

B.可看作一个资产经营公司

C.必须参加建成项目的经营和产品销售

D.契约式合资是其组织形式之一

E.股权式合资经营是其组织形式之一

参考答案：ABDE

解析：

考查项目融资的组织。

项目公司，为了项目的建设和满足市场需求而建立的自主经营、自负盈亏的经营实体。可看作资产经营公司，A正确，B正确。

它并不一定参加建成项目的经营和产品销售，C错误。

其组织形式有契约式合资是其组织形式，股权式合资经营是其组织形式两种，DE正确。

故此本题的正确答案为ABDE。

第430题

下列关于贷款银团与国际资金市场上一般辛迪加贷款银团的区别说法正确的是（  ）。

A.贷款银行数量少、质量高

B.参与银团的银行之间权利平等

C.商业银行可以参与项目贷款成为银团成员

D.贷款银行有全部的追索权

E.商业银行不可以作为担保人，为世界银行等国际金融机构或出口信贷银行提供软贷款和优惠利率贷款担保。

参考答案：ABC

解析：

本题考查贷款银团与国际资金市场上一般辛迪加贷款银团的区别有以下区别。

贷款银行数量少、质量高；参与银团的银行之间权利平等；商业银行可以参与项目贷款成为银团成员。ABC正确。

贷款银行有部分的追索权；D选项贷款银行只有部分追索权，描述为全部，不正确。

商业银行可以作为担保人，为世界银行等国际金融机构或出口信贷银行提供软贷款和优惠利率贷款担保。E应可以银行作为担保人，因此错误。

股此题正确答案为ABC。

第431题

若项目融资采用股权式合资经营模式，则后期投资者加入该项目( )。

A.必须成为控股股东

B.需要稀释原有股份

C.不必重新划分项目资产

D.可购买项目公司发行的新股票

E.可购买原有项目公司股东转让的股份

参考答案：CDE

解析：

本题考察股权式合营的内容。

如果后期有人愿意加入该项目，不必重新划分项目资产，只要由项目公司发行新股票或转让原有项目公司股份即可实现。

AB都会影响到原有项目资产的人的权利，不可取。

因此本题选CDE。

第432题

在项目融资的参与者中，由于项目融资涉及土地、建设经营权、关税、国内税收、环境保护、主权等重大问题，（）在其中的作用是不言而喻的。

A.项目发起方

B.贷款银行

C.供应商

D.东道国政府

参考答案：D

解析：

本题考查项目融资参与方的内容。

在项目融资的参与者中，由于项目融资涉及土地、建设经营权、关税、国内税收、环境保护、主权等重大问题，东道主政府在其中的作用更是不言而喻。D正确。

项目主办方，又称项目发起方，是项目公司的投资者，是股东。项目主办人可以是某家公司，也可以是多个投资者组成联合体。可以直接管理项目公司，也可以委托项目公司管理人员负责日常管理，A不符合题意。

贷款银行。在项目融资中，往往由多家银行组成一个银团对项目贷款，这种贷款又称为辛迪加贷款。B不符合题意。

供应商，包括设备供应商和原材料供应商。C不符合题意。

故此题正确答案为D。

【思路点拨】注意题干中的“关税”“主权”，能够对此产生影响的只能是政府。

第433题

在股权式合资经营中，如果日后有人愿意加入该项目可以通过（）做法实现。

A.发行新股票

B.转让原有项目公司股份

C.直接投资

D.通过借款方式

E.不必重新划分项目资产

参考答案：ABE

解析：

本题考查股权式合资经营的内容。

 在股权式合资经营中，如果日后有人愿意加入该项目，不必重新划分项目资产，只要由发行新股票或转让原有项目公司股份即可实现。ABE正确。

CD都不是股权式合营的加入方式，排除。

故此题正确答案ABE。

第434题

项目公司的组织形式中，最常见的项目组织方式为（　）。

A.股份合作经营

B.股权式合资经营

C.契约式合营

D.公司制经营

参考答案：C

解析：

考查项目融资的组织。

项目公司的组织形式：

（1）契约式合营（合作经营）：最常见的项目组织形式。分为法人式和非法人式两种类型。 ①法人式合作经营：指合作双方组成具有法人资格的合营实体； ②非法人式合作经营：指合作双方不组成具有法人资格的合营实体，双方都是独立的法人，各自以自身的法人资格按合同规定的比例在法律上承担责任。

（2）投资者与项目公司：上述契约式合营中的法人型及股权式经营共同的特点是建立了一家与项目发起人分离的项目公司来经营项目。

（3）股权式合资经营：是指由合作双方共同组成有限责任公司，共同经营、共负盈亏、共担风险，并按股权额分配利润。专门成立一家同它们分开的、独立的合伙或合同的法律形式。B选项错误。

AD为干扰选项。

故此题正确答案为C。

第435题

关于项目公司的说法，正确的有（）。

A.契约式合营是项目公司最常用的组织形式

B.项目发起人承担偿还公司债务的责任

C.项目公司可以享受东道国给予本国公司的税收减免优惠

D.股权式合资经营中，若有人加入项目，则需要重新划分项目资产

E.非法人式合作经营中，合作双方都是独立的法人

参考答案：ACE

解析：

考察项目融资组织形式的特点。

契约式合营或称合作经营，是最常见的项目融资方式，A说法正确。

项目发起人除了向贷款人做出有限担保外，不承担为项目公司偿还再无的责任，B说法错误。

成立项目公司可以享受东道国给予本国公司的税收减免政策，C说法正确。

在股权式合资经营中，如果日后有人愿意加入该项目，不必重新划分项目资产，只要有项目公司发行新股票或转让原有项目公司股份即可实现，D说法错误。

契约式合营分为法人式和非法人式两种类型，其中，非法人式合作经营是指合作双发不组成具有法人资格的合营实体，双方都是独立的法人，各自以自身的法人资格按合同规定的比例在法律上承担责任，E说法正确。

因此本题选ACE。

第436题

开展项目贷款银团的特点有（  ）。

A.贷款银行权利平等

B.贷款银行数量少

C.贷款银行质量高

D.贷款银行权力不等

E.只有完全追索权

参考答案：ABC

解析：

本题考查贷款银团的特点。

贷款银团的特点：

（1）贷款银行数量少、质量高。只有具备丰富的特殊金融方面经验、并具有工程项目开发贷款背景的银行，才能参与项目贷款银团。BC正确。

（2）参与银团的银行之间权利平等。银团中各家银行的资产和收益都被限定，哪家银行抢先获取收益或稍微处于有利地位都会损害别家银行的利益。A对，D错误。

完全追索权和有限追索权都可能存在，需要看具体情况。E错误。

故此题正确答案为ABC。

第437题

 利用国际贷款进行项目融资时，贷款规模一般较大，所以一家银行往往难以承担，一般都是由若干家银行和金融机构组成银团，进行（  ）贷款。

A.辛迪加

B.流动资金

C.固定资产

D.商业

参考答案：A

解析：

本题考查辛迪加贷款的概念。

利用国际贷款进行项目融资时，贷款规模一般较大，一般都是由若干家银行和金融机构组成银团，称为辛迪加贷款。A正确。

BCD均属于拼凑项，在教材中没有提及。

故此题正确答案为A。

第438题

 下列风险中，属于按照项目的投入要素划分的是（  ）。

A.金融风险

B.人员风险

C.资金风险

D.市场风险

E.技术风险

参考答案：BCE

解析：

本题考查项目融资风险的分类。

按照项目的投入要素划分可以分为：人员风险；时间风险；资金风险；技术风险；其他风险。BCE正确。

AD为按项目的表现形式划分，不符合题干要求。

股此题正确答案为BCE。

【思路点拨】可以结合表格对项目融资风险的分类进行区分和记忆。

第439题

（    ）指与项目建设和生产经营管理直接有关的风险。包括：完工风险、生产风险、技术风险、部分市场风险。

A.核心风险

B.环境风险

C.技术风险

D.建设开发阶段风险

参考答案：A

解析：

考查项目融资风险。

核心风险（可控制风险）指与项目建设和生产经营管理直接有关的风险。包括：完工风险、生产风险、技术风险、部分市场风险。A选项正确。

环境风险：鉴于在项目融资中，投资者对项目的技术条件和生产条件比贷款银行更了解，所以一般环境保护风险有投资者承担，包括对所造成的环境污染的罚款、改正错误所需的资本投入、环境评价费用、保护费用以及其他一些成本。B选项错误。

技术风险：贷款银行为避免更大风险，项目选择应为经市场检验成熟的生产技术项目。C选项错误。

建设开发阶段风险：项目正式开工前有一个较长的预开发阶段，是由投资者承担的，不包括在项目融资风险之中，真正的项目建设开发阶段风险是从项目正式动工建设开始计算的。解决之一风险的途径之一是与工程承包商签订一项“交钥匙”工程，使风险和项目控制权全部落在投资者身上。D选项错误。

故此题正确答案为A。

第440题

 按项目风险的表现形式划分，项目融资风险包括（  ）。

A.政治风险

B.人员风险

C.时间风险

D.技术风险

E.信用风险

参考答案：ADE

解析：

本题考查项目融资风险的分类。

按项目风险的表现形式划分，项目融资风险包括信用风险、完工风险、生产风险（包括技术风险、资源风险、能源和原材料供应风险、经营管理风险）、市场风险、金融风险、政治风险、环境保护风险。

所以ADE属于按照项目风险的表现形式划分的风险。

故此本题正确答案为ADE。

【思路点拨】可以结合表格对项目融资风险的分类进行区分和记忆。