注册会计师《财务成本管理》历史真题（240题）

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某投资者以100万元构建投资组合，该组合由50万元甲股票和50万元乙股票组成。甲、乙股票期望报酬率的相关系数为0.2,无风险报酬率为2%，市场风险溢价为8%，其他相关信息如下:

下列关于该投资组合的说法中，正确的有（  ）

A.期望报酬率为14%

B.标准差为16%

C.β系数为1

D.必要报酬率为10%

知识点：2022注册会计师全国统一考试《财务成本管理》真题

参考答案：ACD

解析：

投资组合期望报酬率=10%×50% +18%×50% = 14%

投资组合标准差=(0.5×0.5×1×0. 12×0.12 +2×0.5×0.5×0.2×0.12×0.2 +

0.5×0.5×1×0.2×0.2)^0.5 =12.65%

投资组合β系数=0.8%×50% +1.2×50% =1

投资组合必要报酬率=2% +1×8% = 10%，选择选项A、C 、D