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中级经济师《金融专业知识与实务》历史真题（1289题）
某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为50%、20%和30%，全市场组合的预期收益率为9%，无风险收益率为4%。
根据上述资料，回答下列问题。
下列说法中，正确的是（ ）。
A.甲股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险
B.乙股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险
C.丙股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险
D.甲、乙、丙三种股票投资组合风险大于全市场组合的投资风险
知识点：2011年中级金融真题
参考答案：AD
解析：
本题考查资产定价理论。
根据上题计算，甲股票均衡收益率为11.5%，
乙股票均衡收益率：β(rm-rf)+rf = 1.0×(9%-4%)+4%=9%，
丙股票均衡收益率：β(rm-rf)+rf =0.5×(9%-4%)+4%=6.5%，
三种股票投资均衡收益率：β(rm-rf)+rf=1.1(9%-4%)+4%=9.5%，
三种股票投资的β为1.1 大于市场组合的β为1，所以说甲、乙、丙三种股票投资组合风险大于全市场组合的投资风险。
【注意】市场组合的β系数恒等于1，这句话可以作为一个结论记住。
故本题的正确答案为AD。