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中级经济师《金融专业知识与实务》历史真题（1289题）
假定某一股票的现价为32美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价不可能发生重大变化，现在3个月期看涨期权的市场价格如下：
构造期权组合的成本为（ ）。
A.0
B.1
C.2
D.3
知识点：2017中级金融真题
参考答案：C
解析：
本题考查金融期权的套利。
投资者可分别买入执行价格为26和34的看涨期权，分别支付期权费用12美元，6美元，出售两份执行价格为30的看涨期权，
获得收入2×8=16美元，构造期权组合的成本为12+6-（2×8）=2美元。
故本题的正确答案为C。
注：蝶式价差套利构造：买入一份最高执行价格的看涨期权和最低执行价格的看涨期权（支付期权费，未来有利的情况下行权）
同时卖出两份中间价格的看涨期权（收获期权费，未来配合买方行权）