中级经济师《金融专业知识与实务》历史真题（1289题）

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下列假设条件中，属于布莱克-斯科尔斯期权定价模型假定的有（）。

A.无风险利率为常数

B.没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会

C.标的资产在期权到期之前可以支付股息和红利

D.市场交易是连续的

E.标的资产价格波动率为常数

知识点：2017中级金融真题

参考答案：ABDE

解析：

本题考查资产定价理论。

布莱克—斯科尔斯模型的基本假定

（1）无风险利率r为常数，符合A选项描述。

（2）没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会，符合B选项描述。

（3）标的资产在期权到期前不支付股息和红利

（4）市场连续交易，符合D选项描述。

（5）标的资产价格波动率为常数，符合E选项描述.

（6）标的资产价格遵从布朗运动

C选项描述有误，应该是提前不支付股息和红利。

故本题的正确答案为ABDE。