【新】注册会计师《财务成本管理》题库（1478题）

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某公司现金收支比较稳定，预计全年（按360天计算）现金需要量为25万元，现金与有价证券的交易成本为每次500元，机会成本率为10%。

要求：（1）计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。（3）计算最佳现金持有量下全年现金持有的总成本、全年交易成本和全年现金持有机会成本。

知识点：第11章-营运资本管理

参考答案：见解析

解析：

【答案】

（1）最佳现金持有量＝（2×250000×500/10%）^2＝50000（元）

（2）全年有价证券交易次数＝250000÷50000＝5（次）有价证券交易间隔期＝360÷5＝72（天）

（3）全年现金持有的总成本＝（2×250000×500×10%）^2=50000×10%=5000

全年交易成本＝5×500＝2500（元）全年现金持有机会成本＝50000/2×10%＝2500（元）或：全年交易成本＝全年现金持有机会成本＝5000÷2＝2500（元）