【新】注册会计师《财务成本管理》题库（1478题）

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同时售出甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权，执行价格均为50元，到期日相同，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元。如果到期日的股票价格为48元，该投资组合的净收益是（    ）元。

A.5

B.7

C.9

D.11

知识点：第6章-期权价值评估

参考答案：B

解析：

到期日股价48元跌到执行价格以下，即：多头执行看跌期权，放弃看涨期权。

空头看跌期权的到期日净损益＝－（50－48）＋4＝2（元）

空头看涨期权的到期日净损益＝5（元）

该投资组合的净损益＝5＋2＝7（元）