B公司计划购置一项固定资产，以扩充生产能力，现有甲、乙、丙三个方案可选。B公司适用的企业所得税税率为25%。相关资料如下：

资料一：B公司现有长期资本20000万元，其中，普通股股本为11000万元，长期借款为8000万元，留存收益为1000万元，长期借款利率为8%。B公司股票目前市价为每股50元，预计下一年发放股利3元，未来股利增长率为5%。假设该投资项目的风险与公司整体风险一致。该投资项目的筹资结构与公司资本结构相同。新增债务利率不变。

资料二：甲方案需要投资固定资产1000万元，不需要安装，预计使用寿命为10年，期满无残值，采用直线法计算折旧，该项目投产后预计会使公司的存货和应收账款共增加40万元，应付账款增加10万元。假设不会增加其他流动资产和流动负债。在项目运营的10年中，预计每年为公司增加税前利润160万元。甲方案的现金流量如表1所示。

注：表内的“*”为省略的数值。

资料三：乙方案需要投资固定资产600万元，不需要安装，预计使用寿命为8年。期满无残值，预计每年营业现金净流量为100万元，经测算，当折现率为6%时，该方案的净现值为20.98万元，当折现率为8%时，该方案的净现值为-25.34万元。

资料四：丙方案与甲方案、乙方案的相关指标如表2所示。

注：表内的“*”为省略的数值。

资料五：相关货币时间价值系数如表3所示。

注：i为项目的必要收益率。

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