【新】中级会计职称《财务管理》题库（3090题）

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已知：某公司2017年销售收入为20000万元，销售净利润率为12%，净利润的60%分配给投资者。2017年12月31日的资产负债表（简表）如下：

该公司2018年计划销售收入比上年增长30%，为实现这一目标，公司需新增设备一台，价值148万元。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。假定该公司2017年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致。

要求：

（1）计算2018年公司需增加的营运资金；

（2）预测2018年需要对外筹集资金量。

知识点：第5章 筹资管理（下）

参考答案：见解析

解析：

（1）计算2018年公司需增加的营运资金

流动资产占销售收入的百分比=10000/20000=50%

流动负债占销售收入的百分比=3000/20000=15%

增加的销售收入=20000×30%=6000（万元）

增加的营运资金=6000×50%-6000×15%=2100（万元）

（2）预测2018年需要对外筹集资金量

增加的留存收益=20000×（1+30%）×12%×（1-60%）=1248（万元）

对外筹集资金量=148+2100-1248=1000（万元）