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【新】中级会计职称《财务管理》题库（3090题）
已知：甲、乙、丙三个企业的相关资料如下：
该企业2014年的相关预测数据为：销售收入20000万元，新增留存收益100万元；不变现金总额1000万元，每元销售收入占用变动现金0.05元，其他与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如表8所示：
资料三：丙企业2013年末总股数为600万股，该年利息费用为1000万元，假定该部分利息费用在2014年保持不变，预计2014年销售收入为30000万元，预计息税前利润与销售收入的比率为12%。该企业决定于2014年初从外部筹集资金1700万元。具体筹资方案有两个：
方案1：发行普通股股票200万股，发行价每股8.5元。2013年每股股利为0.5元，预计股利增长率为5%。
方案2：平价发行债券1700万元，债券票面利率为10%，期限为5年，每年年末付息一次，到期一次还本。适用的企业所得税税率为25%。
假定上述两方案的筹资费用均忽略不计。
根据资料一，运用高低点法测算甲企业2014年的现金需求量。（2014年预计销售收入23000万元）
知识点：第5章 筹资管理（下）
参考答案：见解析
解析：
首先判断高低点，因为本题中2013年的销售收入最高，2009年的销售收入最低，所以高点是2013年（24000，1500），低点是2009年（20000，1400）。
①每元销售收入占用现金＝（1500－1400）/（24000－20000）＝0.025（元）（1分）
②销售收入占用不变现金总额＝1400－0.025×20000＝900（万元）（1分）
或＝1500－0.025×24000＝900（万元）
③2014年的现金需求量＝900＋0.025×23000＝1475（万元）（1分）