戊公司是一家啤酒生产企业，相关资料如下：

资料一： 由于戊公司产品生产和销售存在季节性， 应收账款余额在各季度的波动幅度很大，其全年应收账款平均余额的计算公式确定为：应收账款平均余额=年初余额/8+第一季度末余额/4+第二季度末余额/4+第三季度末余额/4+年末余额/8，公司2016年各季度应收账款余额如表1所示：

资料二： 戊公司2016年末资产负债表有关项目余额及其与销售收入的关系如表2所示：

注：表中“N”表示该项目不能随销售额的变动而变动

资料三：2016年度公司销售收入为21000万元，销售成本为8400万元，存货周转期为70

天， 应付账款周转期为66天， 假设一年按360天计算。

资料四：公司为了扩大生产能力，拟购置一条啤酒生产线，预计需增加固定资产投资4000 万元，假设现金、应收账款、存货、应付账款项目与销售收入的比例关系保持不变，增加生产线后预计2017年销售收入将达到28000万元， 税后利润将增加到2400万元， 预计2017

年度利润留存率为 45%。

资料五：为解决资金缺口，公司打算通过以下两种方式筹集资金

①按面值发行4000万元的债券，期限为5年，票面利率为8%，每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为2%，公司适用的所得税率为25%。

②向银行借款解决其余资金缺口，期限为1年，年名义利率为6. 3%，银行要求公司保留10% 的补偿性余额。

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