【新】中级会计职称《财务管理》题库（3090题）

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下列有关两项资产构成的投资组合的表述中，不正确的有（　）。

A.如果相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的算术平均数

B.如果相关系数为－1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0

C.如果相关系数为0，则投资组合不能分散风险

D.只要相关系数小于1，则投资组合的标准差就一定小于单项资产标准差的加权平均数

知识点：第2章 财务管理基础

参考答案：AC

解析：

根据两项资产构成的投资组合的标准差的公式可知，相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的加权平均数，只有在投资比例相等的情况下，投资组合的标准差才等于两项资产标准差的算术平均数；根据两项资产构成的投资组合的标准差的公式可知，如果相关系数为－1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0和只要相关系数小于1，则投资组合的标准差就一定小于单项资产标准差的加权平均数的说法正确；只有在相关系数等于1的情况下，组合才不能分散风险，此时，组合的标准差＝单项资产的标准差的加权平均数；只要相关系数小于1，组合就能分散风险，此时，组合的标准差＜单项资产标准差的加权平均数。